Resumo:
Muitos acreditam que a relação risco-recompensa de 3:1 é a chave para negociações lucrativas, mas será que se trata de um princípio atemporal ou apenas mais um mito ultrapassado sobre negociações?
Quando os traders entram pela primeira vez no mundo dos mercados financeiros, muitas vezes ouvem que devem seguir uma regra de ouro: sempre usar uma relação risco-recompensa de 3:1. Essa diretriz é considerada um pilar fundamental de uma estratégia de negociação prudente, prometendo rentabilidade consistente a longo prazo, se seguida.
Mas quão precisa é essa regra nos mercados em constante evolução de hoje? Vamos destrinchar.
A relação risco-recompensa é uma ferramenta fundamental usada para medir o retorno potencial de um investimento em relação ao risco assumido. Ela é calculada dividindo-se o valor que um trader pode perder se o preço se mover contra ele pelo valor que ele espera ganhar se a negociação for a seu favor.
Por exemplo, se você arrisca £ 100 para um ganho potencial de £ 300, sua relação risco-recompensa é de 1:3. Esta é a forma clássica da relação 3:1 frequentemente recomendada em treinamentos de negociação.
A regra 3:1 ganhou força porque, teoricamente, permite que os traders sejam lucrativos mesmo que ganhem apenas 25% a 30% das vezes. Nessa configuração, uma operação vencedora pode cobrir três perdas, reduzindo a pressão para ter uma alta taxa de vitória.
Os traders apreciavam sua simplicidade, disciplina e clareza psicológica. No entanto, os mercados raramente são tão claros.
Em suma, não necessariamente. Embora a relação risco-recompensa continue sendo um conceito útil, sua aplicação no mundo real pode ser muito mais sutil. Eis o porquê:
Volatilidade do Mercado : Em mercados voláteis, definir metas de lucro distantes pode ser irrealista. Os preços podem não atingir o retorno desejado antes de reverter.
Frequência de Negociações : Uma configuração rígida de 3:1 pode limitar o número de negociações que você realiza. Às vezes, uma negociação com proporção de 1:1,5 ou 1:2 pode ter maior probabilidade de sucesso.
Mudanças nas condições de mercado : uma estratégia que funciona em um mercado em tendência pode falhar em um mercado em variação, mesmo com a mesma relação risco-recompensa.
Falsa sensação de segurança : confiar apenas na proporção pode levar à negligência de outros elementos importantes, como estrutura de mercado, liquidez e momento.
Sim – e com frequência. Os traders mais bem-sucedidos sabem como se adaptar. Em vez de se aterem estritamente à proporção 3:1, eles avaliam cada operação com base no contexto.
Pergunte a si mesmo:
A configuração é forte o suficiente para justificar uma meta de lucro mais ampla?
Existem níveis significativos de suporte ou resistência no caminho?
Esta é uma operação de fuga ou uma configuração de reversão à média?
Às vezes, aceitar uma relação risco-recompensa de 2:1 ou mesmo 1,5:1 é perfeitamente válido se a negociação tiver alta probabilidade de sucesso.
Você pode usar diversas plataformas e ferramentas para analisar a relação risco-recompensa antes de entrar em uma operação. Softwares de gráficos permitem visualizar posições de stop-loss e take-profit, enquanto calculadoras de dimensionamento de posições ajudam a gerenciar a exposição.
Ferramentas de backtesting também podem ajudar a determinar qual relação risco-recompensa tem melhor desempenho para sua estratégia específica. O que funciona para um scalper não funcionará para um swing trader.
A relação risco-recompensa também tem um profundo efeito psicológico. Uma relação mais alta significa que menos ganhos são necessários para manter o lucro, o que parece ótimo. No entanto, isso frequentemente leva a tempos de espera mais longos e desafios emocionais. Os traders podem reduzir os lucros ou mover stop-loss desnecessariamente.
Por outro lado, proporções mais baixas podem aumentar a taxa de vitória, mas reduzir o pagamento, exigindo um nível maior de precisão e disciplina.
Não existe uma solução única para todos
Não existe um número perfeito quando se trata da relação risco-recompensa. A chave é o equilíbrio. Um trader que busca uma relação de 3:1 em todas as operações pode perder oportunidades de alta qualidade com retornos menores, mas com probabilidades melhores.
Em última análise, trata-se de alinhar sua proporção com seu estilo de negociação, condições de mercado e tolerância pessoal ao risco.
A regra da relação risco-recompensa de 3:1 não é uma farsa, mas também não é uma verdade sagrada. É um ponto de partida útil, não uma lei imutável. O que importa mais é a sua capacidade de avaliar o contexto da negociação, gerenciar sua psicologia e manter a consistência.
Ser flexível e estratégico com sua relação risco-recompensa geralmente produz melhores resultados do que seguir rigidamente um número.
Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
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