Padrão Gartley explicado: um guia para esta configuração poderosa

O padrão Gartley é uma formação gráfica bem conhecida na análise técnica, valorizada por sua capacidade de sinalizar potenciais reversões com alta precisão. Introduzido pela primeira vez na década de 1930, tornou-se um pilar fundamental do trading harmônico, combinando simetria geométrica com índices de Fibonacci. Para traders que buscam configurações estruturadas e baseadas em regras, o padrão Gartley oferece uma maneira visualmente reconhecível e matematicamente fundamentada de antecipar movimentos de preços — especialmente em fases corretivas de tendências maiores.

Origens e significado de "222"

O padrão Gartley foi introduzido pela primeira vez por HM Gartley em seu livro "Profits in the Stock Market" (Lucros no Mercado de Ações), de 1935. Nessa obra, ele apresentou um padrão gráfico que se assemelhava à versão moderna do que hoje chamamos de "Gartley 222".

O nome "222" refere-se ao número da página onde o padrão apareceu pela primeira vez no livro de Gartley. Embora a versão original não se baseasse nas retrações de Fibonacci, refinamentos posteriores — particularmente aqueles introduzidos por Scott Carney, uma figura-chave no trading harmônico — integraram as proporções de Fibonacci para criar a versão mais precisa usada hoje.

Esse padrão harmônico tenta capturar os movimentos naturais do mercado, destacando áreas onde o preço provavelmente sofrerá reversão devido à interação entre compradores e vendedores, geralmente em reação a tendências ou correções anteriores.

Estrutura XABCD explicada

O padrão Gartley é definido por cinco pontos, denominados X, A, B, C e D, que formam uma estrutura específica. Não é puramente um padrão de retração nem de reversão; é, na verdade, uma combinação de ambos. O padrão reflete essencialmente uma estrutura corretiva dentro de uma tendência maior.

Aqui está uma análise de cada etapa:

• XA – O movimento inicial do preço, seja de alta ou de baixa.

• AB – Uma retração do movimento XA, normalmente retraindo 61,8% do XA.

• BC – Um movimento na direção oposta de AB, retraindo 38,2% a 88,6% de AB.

• CD – A etapa final, idealmente terminando perto de uma retração de 78,6% de XA, completando o padrão no ponto D.

Uma vez formado o ponto D, a expectativa é de que o preço se reverta, oferecendo uma potencial entrada em uma negociação. É importante ressaltar que D não é um ponto de rompimento, mas sim uma zona de reversão onde se prevê que o preço pivote.

A precisão dessas pernas é crucial. Desvios dos níveis de Fibonacci exigidos podem invalidar o padrão ou diminuir sua probabilidade de sucesso.

Principais níveis de Fibonacci

O padrão Gartley é dependente de Fibonacci, o que significa que, sem o alinhamento adequado dos níveis de retração e extensão, o padrão não é considerado válido. As proporções mais importantes são as seguintes:

• AB retraça 61,8% de XA

• BC recua 38,2% para 88,6% de AB

• CD é uma extensão do BC, geralmente atingindo 127,2% ou 161,8%

• AD é concluído com uma retração de 78,6% de XA

Essas proporções não são arbitrárias — baseiam-se em proporções naturais encontradas na matemática, na natureza e, evidentemente, nos mercados financeiros. Elas ajudam os traders a quantificar a estrutura de preços em vez de depender do reconhecimento subjetivo de padrões.

Um dos principais aspectos do padrão Gartley é a Zona Potencial de Reversão (ZPR). Esta é a área onde o ponto D se completa e vários níveis de Fibonacci se agrupam, aumentando a probabilidade de uma reversão. Quanto mais estreita a confluência, mais forte o sinal.

Formato do padrão: "M" vs "W"

O padrão Gartley aparece em duas formas dependendo da direção do mercado:

• Gartley de Alta – Assemelha-se a um "W" distorcido. Começa com um movimento de baixa (XA), seguido por um pequeno movimento de alta (AB), uma retração (BC) e uma queda final (CD) no PRZ. Uma reversão para cima é esperada em D.

• Gartley de baixa – Forma um "M" modificado. Começa com um movimento de alta (XA), seguido por uma retração (AB), uma pequena alta (BC) e uma alta final (CD) em direção ao PRZ. O padrão antecipa uma reversão de baixa a partir de D.

Em ambos os casos, a chave é a simetria e a proporção das pernas. Os traders costumam usar softwares de reconhecimento de padrões ou ferramentas de desenho manual para identificar potenciais Gartleys em diferentes períodos.

O padrão pode aparecer em várias classes de ativos — ações, forex, commodities e criptomoedas — embora tenda a ser mais confiável em períodos maiores, como gráficos diários ou de 4 horas.

Como ele difere de outros padrões harmônicos

O padrão Gartley é frequentemente comparado a estruturas harmônicas semelhantes, como os padrões Borboleta, Morcego e Caranguejo. Embora todos esses padrões utilizem razões de Fibonacci e compartilhem geometria semelhante, eles diferem principalmente no comprimento da perna CD e onde o ponto D completa em relação ao movimento XA inicial.

Veja como o Gartley se destaca:

• Gartley vs. Borboleta – No padrão Borboleta, o ponto D se estende além do ponto X, enquanto no Gartley, D permanece dentro da perna XA.

• Gartley vs Bat – O padrão Bat usa uma retração mais profunda para AB (normalmente 50%) e uma perna CD mais rasa.

• Gartley vs Crab – O Crab apresenta uma extensão extrema da perna CD, frequentemente atingindo 161,8% do XA, tornando-o mais volátil, mas potencialmente mais recompensador.

Em resumo, o padrão Gartley é menos agressivo que os padrões Borboleta ou Caranguejo. Ele oferece uma configuração mais conservadora, especialmente adequada para traders que preferem operações baseadas em estrutura, sem as extensões de alto risco observadas em outros padrões harmônicos.

Considerações finais

O padrão Gartley "222" continua sendo uma das ferramentas mais poderosas no trading harmônico. Ele combina a teoria dos gráficos históricos com a precisão de Fibonacci, fornecendo uma estrutura clara para antecipar reversões do mercado. Embora exija precisão e paciência para ser executado corretamente, o padrão oferece oportunidades de trading de alta probabilidade quando aplicado com disciplina.

Não importa se você é iniciante em padrões harmônicos ou quer refinar sua análise de gráficos, dominar o Gartley pode aumentar sua capacidade de navegar por estruturas complexas de mercado com confiança.

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