El patrón de Gartley es una formación gráfica muy conocida en el análisis técnico, valorada por su capacidad para señalar posibles reversiones con gran precisión. Introducido por primera vez en la década de 1930, se ha convertido en un pilar del trading armónico, combinando la simetría geométrica con las proporciones de Fibonacci. Para los traders que buscan configuraciones estructuradas y basadas en reglas, el patrón de Gartley ofrece una forma visualmente reconocible y matemáticamente fundamentada de anticipar los movimientos de precios, especialmente en las fases correctivas de las tendencias más amplias.
Orígenes y significado del «222»
El patrón de Gartley fue introducido por primera vez por HM Gartley en su libro de 1935 "Ganancias en la Bolsa". En esa obra, presentó un patrón gráfico similar a la versión moderna de lo que hoy conocemos como "Gartley 222".
El nombre "222" se refiere al número de página donde el patrón apareció por primera vez en el libro de Gartley. Si bien la versión original no se basaba en los retrocesos de Fibonacci, mejoras posteriores, en particular las introducidas por Scott Carney, figura clave del trading armónico, integraron las proporciones de Fibonacci para crear la versión más precisa que se utiliza hoy en día.
Este patrón armónico intenta capturar los movimientos naturales del mercado, destacando las áreas donde es probable que el precio se revierta debido a la interacción entre compradores y vendedores, a menudo en reacción a tendencias o correcciones anteriores.
Explicación de la estructura XABCD
El patrón de Gartley se define por cinco puntos denominados X, A, B, C y D, que forman una estructura específica. No es un patrón de retroceso ni de reversión, sino una combinación de ambos. El patrón refleja esencialmente una estructura correctiva dentro de una tendencia más amplia.
A continuación se muestra un desglose de cada pierna:
XA – El movimiento de precio inicial, ya sea alcista o bajista.
AB – Un retroceso del movimiento XA, que normalmente retrocede el 61,8 % de XA.
BC – Un movimiento en la dirección opuesta de AB, retrocediendo un 38,2% hasta el 88,6% de AB.
CD – El tramo final, que idealmente termina cerca de un retroceso del 78,6 % de XA, completando el patrón en el punto D.
Una vez formado el punto D, se espera que el precio se revierta, ofreciendo una posible entrada. Cabe destacar que D no es un punto de ruptura, sino una zona de reversión donde se anticipa un giro del precio.
La precisión de estas patas es crucial. Las desviaciones de los niveles de Fibonacci requeridos pueden invalidar el patrón o reducir su probabilidad de éxito.
Niveles clave de Fibonacci
El patrón de Gartley depende de Fibonacci, lo que significa que sin una alineación adecuada de los niveles de retroceso y extensión, el patrón no se considera válido. Las proporciones más importantes son las siguientes:
AB retrocede el 61,8% de XA
BC retrocede un 38,2% hasta el 88,6% de AB
El CD es una extensión del BC, que normalmente alcanza el 127,2% o el 161,8%.
AD se completa con un retroceso del 78,6% de XA
Estas proporciones no son arbitrarias; se basan en proporciones naturales presentes en las matemáticas, la naturaleza y, evidentemente, en los mercados financieros. Ayudan a los operadores a cuantificar la estructura de precios en lugar de depender del reconocimiento subjetivo de patrones.
Uno de los aspectos clave del patrón de Gartley es la Zona de Reversión Potencial (ZRP). Esta es el área donde el punto D se completa y se agrupan múltiples niveles de Fibonacci, lo que aumenta la probabilidad de una reversión. Cuanto más estrecha sea la confluencia, más fuerte será la señal.
Forma del patrón: "M" vs. "W"
El patrón de Gartley aparece en dos formas dependiendo de la dirección del mercado:
Gartley alcista: Se asemeja a una "W" distorsionada. Comienza con un movimiento bajista (XA), seguido de un leve movimiento alcista (AB), un retroceso (BC) y una caída final (CD) hacia la PRZ. Se espera una reversión alcista en D.
Gartley bajista: Forma una "M" modificada. Comienza con un movimiento alcista (XA), seguido de un retroceso (AB), un pequeño repunte (BC) y un ascenso final (CD) hacia la zona de precios de referencia (PRZ). El patrón anticipa una reversión a la baja desde D.
En ambos casos, la clave reside en la simetría y la proporción de las patas. Los operadores suelen utilizar software de reconocimiento de patrones o herramientas de dibujo manual para identificar posibles Gartleys en diferentes marcos temporales.
El patrón puede aparecer en varias clases de activos (acciones, divisas, materias primas y criptomonedas), aunque tiende a ser más confiable en marcos temporales más altos, como los gráficos de 4 horas o diarios.
En qué se diferencia de otros patrones armónicos
El patrón de Gartley se compara a menudo con estructuras armónicas similares, como los patrones Mariposa, Murciélago y Cangrejo. Si bien todos estos patrones utilizan proporciones de Fibonacci y comparten una geometría similar, difieren principalmente en la longitud del tramo CD y en el punto D que se completa con respecto al movimiento XA inicial.
Así es como se distingue el Gartley:
Gartley vs Butterfly: En el patrón Butterfly, el punto D se extiende más allá del punto X, mientras que en Gartley, D permanece dentro de la pata XA.
Gartley vs Bat: el patrón Bat utiliza un retroceso más profundo para AB (normalmente 50%) y una pata CD más superficial.
Gartley vs Crab: El Crab presenta una extensión extrema de la pierna CD, que a menudo alcanza el 161,8 % de XA, lo que lo hace más volátil pero potencialmente más gratificante.
En resumen, el patrón Gartley es menos agresivo que los patrones Mariposa o Cangrejo. Ofrece una configuración más conservadora, especialmente adecuada para operadores que prefieren operar con estructura sin las extensiones de alto riesgo que presentan otros patrones armónicos.
Reflexiones finales
El patrón Gartley '222' sigue siendo una de las herramientas más poderosas del trading armónico. Combina la teoría de gráficos históricos con la precisión de Fibonacci, proporcionando un marco claro para anticipar las reversiones del mercado. Si bien requiere precisión y paciencia para su correcta ejecución, el patrón ofrece oportunidades de trading con alta probabilidad si se aplica con disciplina.
Ya sea que sea nuevo en los patrones armónicos o esté buscando refinar su análisis de gráficos, dominar el Gartley puede mejorar su capacidad para navegar por estructuras de mercado complejas con confianza.
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