Нийтэлсэн огноо: 2025-10-22 Шинэчилсэн огноо: 2025-10-30
Рэй Далио нь дэлхийд танигдсан хөрөнгө оруулагч, Бриджвотер Ассошиэйтс-ийн үүсгэн байгуулагч, мөн “Principles” номын зохиогч бөгөөд энэ бүтээл нь дэлхий даяар хөрөнгө оруулалтын стратеги, байгууллагын удирдлагын арга барилд нөлөөлжээ.
Энэ нийтлэл нь Далиогийн эхлэл, карьерын хөгжил, хөрөнгө оруулалтын философи, гол бүтээлүүд, санхүүгийн нөлөө болон түүний үргэлжлэх өвийг дэлгэрэнгүй танилцуулна.
Түүний замналыг, стратегийг болон зарчмуудыг задлан шинжилснээр, та зах зээлийн болон удирдлагын хандлагын талаарх бүрэн ойлголт авч болно.
Рэй Далио 1949 оны 8-р сарын 8-нд Нью-Йорк хотын Жаксон Хайтс, Куинс дүүрэгт еврей гэр бүлд төрсөн. Эцэг нь жазз хөгжимчин, эх нь гэрийн эзэгтэй байжээ.
Далиогийн хүүхэд насанд нь эрэлхийлэх сэтгэлгээ, шинжилгээ хийх чадвар нь хөгжиж, энэ нь түүний хөрөнгө оруулалт хийх хандлагыг тодорхойлсон.
Далио нь бага наснаасаа санхүүгийн салбарт ихээхэн сонирхолтой байсан бөгөөд 12 настайдаа Northeast Airlines-ийн 3,000 ширхэг хувьцааг худалдан авч, анхны хөрөнгө оруулалтаа хийжээ. Энэ эртний хөрөнгө оруулалт нь зах зээлийн динамик, эрсдлийн үнэлгээний ойлголтыг хөгжүүлэхэд нь тусалсан.
Далио нь C.W. Post Коллежид Санхүүгийн бакалавр зэрэг авсан бөгөөд дараа нь 1973 онд Харвардын Бизнесийн Сургуульд МБА зэрэг авчээ. Түүний академик боловсрол нь хөрөнгө оруулалт хийх, эрсдлийг удирдах системтэй хандлагыг бий болгоход суурь болсон.
Эхлэл карьерынхаа үед тэрээр Нью-Йорк Сток Exchange-ийн талбайд зарлагч хийж, арилжааны механик болон зах зээлийн зан төлөвтэй танилцаж байжээ.
1975 онд Далио Бриджвотер Ассошиэйтс-г Нью-Йорк хотын хоёр өрөөтэй орон сууцаасаа үүсгэн байгуулсан.
Тус компани эхлээд институцийн үйлчлүүлэгчдэд хөрөнгө оруулалтын зөвлөмж, эрсдлийн удирдлагын үйлчилгээ үзүүлдэг байсан бөгөөд энэ нь өгөгдлийн шинжилгээ ба макро эдийн засгийн судалгаагаар ялгарч байв.
1981 онд Бриджвотер нь төв оффисоо Вестпорт, Коннектикут руу нүүлгэн шилжүүлсэн нь түүний үйлчлүүлэгчдийн тоо нэмэгдэж байгааг харуулж байсан. Дараагийн хэдэн арван жилд тус компани нь дэлхийн хамгийн том хедж сан болж, 2005 он гэхэд $160 тэрбумыг удирдаж эхэлсэн.
Бриджуотерийн өсөлт нь Далиогийн өвөрмөц хөрөнгө оруулалтын стратеги боловсруулсантай нягт холбоотой байв.
| Стратеги | Зорилго e | Үндсэн хандлага |
|---|---|---|
| Цэвэр Альфа | Үнэмлэхүй өгөөжийг бий болгох | Макро эдийн засгийн чиг хандлага, зах зээлийн үр ашиггүй байдлыг ашиглан идэвхтэй менежмент |
| Бүх цаг агаар | Эдийн засгийн бүх нөхцөлд тогтвортой өгөөж хүртэх | Хувьцаа, бонд, түүхий эд, инфляцаас хамгаалагдсан хөрөнгийг төрөлжүүлэх замаар эрсдэлийн паритет арга |
Эдгээр стратеги нь системтэй, өгөгдөлд тулгуурласан шийдвэр гаргах, багцын төрөлжилт нь эрсдэлийг удирдах, урт хугацааны гүйцэтгэлд хүрэхэд нэн чухал гэж үздэг Далиогийн итгэлийг тусгадаг.
Далио нь 2017 он хүртэл Бриджвотер-ийн гүйцэтгэх захирлаар ажиллаж, 2020 онд хөрөнгө оруулалтын удирдагчаар ажилласан. Тэрээр 2021 онд Тэргүүн захирлын албан тушаалаасаа татгалзаж, 2025 онд үлдсэн хувьцаагаа зарсан.
Үйл ажиллагааг удирдах эрх мэдлээс гарсан ч, тэрээр Бриджвотер-ийн удирдлагыг сургамжлах, эдийн засаг болон хөрөнгө оруулалтын асуудлаар сэтгүүл зүйн ажилтнуудтай ярилцаж байна.
Далиогийн философи нь нарийн макро эдийн засгийн шинжилгээ болон эрсдлийн менежменттэй хосолсон юм. Тэрээр инфляци, ДНБ-ийн өсөлт, валютын хөдөлгөөн зэрэг дэлхийн эдийн засгийн чиг хандлагыг ойлгохыг чухалчилдаг. Мөн тэрээр хөрөнгө оруулалтын төрөлжилт ба эрсдлийг тэнцвэржүүлэхийг дэмжиж, олон төрлийн зах зээлийн нөхцөлд бат бөх байлгах арга барилыг хэрэгжүүлдэг.
Гол зарчмууд нь дараах байдалтай байна:
Дэлхийн Макро Үзэл Баримтлал: Эдийн засгийн эргэлтүүд, санхүүгийн бодлого, геополитикийн хандлагыг үнэлж, зах зээлийн хөдөлгөөнүүдийг урьдчилан таамаглах.
Эрсдлийн Тэгш Хуваарилалт: Ашигласан хөрөнгийг тэгш хуваарилж, эрсдэлтэй харьцуулан бүх хөрөнгө оруулалт нийт эрсдэлд пропорцийн хувь нэмэр оруулах.
Тогтмол Шинжилгээ: Хөрөнгө оруулалтуудыг тогтмол шинжилж, өмнөх гүйцэтгэлээс сургамж авч, ирээдүйн үр дүнг сайжруулах.
Далиогийн зах зээлийн өөрчлөлтүүдийг урьдчилан таамаглах чадвар нь өргөнөөр хүлээн зөвшөөрөгдсөн. Жишээ нь, тэрээр 2008 оны санхүүгийн хямралыг урьдчилан таамаглаж, Бриджвотер-ийг алдагдал багатай байрлуулсан нь олон өрсөлдөгчийн хувьд томоохон алдагдал үүссэн.
2017 онд Далио “Principles: Life and Work” номоо хэвлүүлсэн бөгөөд энэ нь түүний хувийн болон мэргэжлийн философийг нэгтгэжээ.
Ном нь гурван хэсгээс бүрдэнэ: Амьдралын Зарчим, Ажлын Зарчим, болон байгууллагын соёл бий болгох талаар зааварчилгаа өгдөг.
Гол сэдвүүд нь дараах байдалтай:
Радикал Ил Тод Байдал: Шударга, ил тод харилцааг дэмжиж, шийдвэр гаргах процессийг сайжруулах.
Саналын Тусламжгүй Байдлын Шалгуур: Үзэл санаа дээр биш, хамгийн шилдэг санааг үндэслэн шийдвэр гаргах.
Тогтмол Сургалт: Алдаа гаргах, стратегиудыг сайжруулах замаар урт хугацааны үр дүнг сайжруулах.
Далиогийн зарчмууд нь дэлхий даяар байгууллагуудын соёлыг өөрчилж, өгөгдөл дээр үндэслэсэн шийдвэр гаргах, ил тод байдал, системтэй үнэлгээ хийхийг чухалчилжээ.
2025 оны 10-р сарын байдлаар Рэй Далиогийн хөрөнгө оруулалтын нийт дүн 15.4 тэрбум ам.доллар гэж үнэлэгдэж байна. Түүний баялаг нь голчлон Бриджвотер Ассошиэйтс болон төрөлжсөн хөрөнгө оруулалт, үл хөдлөх хөрөнгө, альтернатив активуудаас гарч байна.
Далио нь томоохон филантропийн санаачилгуудыг дэмжиж байгаа бөгөөд Түүний “Giving Pledge” гарын үсэг зурсан бөгөөд энэ нь түүний ихэнх хөрөнгийг боловсрол, дэлхийн эрүүл мэнд, эдийн засгийн хөгжил зэрэг салбарт хандивлахыг зорьдог.
| Анхаарал татахуйц бүс | Тодорхойлолт |
|---|---|
| Боловсрол | Дэлхий даяар боловсролын хүртээмж, чанарыг сайжруулах санаачлагыг дэмжинэ |
| Эдийн засгийн хөгжил | Урт хугацааны эдийн засгийн өсөлт, тогтвортой байдлыг дэмжих төслүүдэд хөрөнгө оруулалт хийдэг |
| Дэлхийн эрүүл мэнд | Эрүүл мэндийн тулгамдсан асуудлыг шийдвэрлэх байгууллагуудад хувь нэмэр оруулдаг |
Эдгээр филантропийн үйл ажиллагаанууд нь Далиогийн санхүүгийн мөн чанар болон түүний зарчмыг нийгэмд хүргэхийг зорьж буйг харуулдаг.
Далиогийн үлдэгдэл нь санхүүгийн амжилтаас хальж, шинэ хөрөнгө оруулалтын арга барилуудыг танилцуулсан. Түүний эрсдлийн тэгш хуваарилалт болон системтэй глобал макро хөрөнгө оруулалт нь хедж сангийн салбарт одоо ч чухал байр суурь эзэлдэг.
Сүүлийн жилүүдэд Далио нь хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргалтад хиймэл оюун ухааныг ашиглах чиглэлд ажиллаж байна. Түүнчлэн, тэрээр Саудын Арабын Рияд хотод гэр бүлийн оффис байгуулж, бүс нутгийн хөрөнгө оруулалт болон филантропийн төслүүдийг хариуцаж байна.
Эдгээр санаачилгаар дамжуулан, Далио нь санхүүгийн ойлголт, байгууллагын соёл, дэлхийн эдийн засгийн хэлэлцүүлэгт үргэлжлүүлэн нөлөөлсөөр байна.
Рэй Далиогийн хөрөнгө оруулалтын стратеги юу вэ?
Далио нь макро эдийн засгийн хандлагуудыг ойлгох, хөрөнгийг эрсдэл тэнцвэржүүлж хуваарилахыг голлон анхаардаг. Түүний Pure Alpha болон All Weather стратеги нь эдийн засгийн циклийн дагуу тогтвортой гүйцэтгэлд хүрэхийг зорьдог.
Рэй Далио 2008 оны санхүүгийн хямралыг хэрхэн таамагласан бэ?
Тэрээр эдийн засгийн түүхэн хандлагуудыг шинжилж, бүтэцтэй тэгш бус байдлуудыг илрүүлснээр хямралыг урьдчилан таамаглаж, Бриджвотер-ийг алдагдал багатай байрлуулсан.
"Principles" номын гол мессеж юу вэ?
Ном нь Далиогийн амьдрал, ажил мэргэжлийн хандлагыг танилцуулж, радикал ил тод байдал, саналын тусламжгүй байдлыг дэмжиж, тогтмол суралцах шаардлагыг хэлж байна.
Рэй Далио Бриджвотер Ассошиэйтст одоогийн ямар үүрэг гүйцэтгэж байна вэ?
Тэрээр 2025 онд үлдсэн хувьцаагаа зарагдсан бөгөөд одоо компанийн өдөр тутмын үйл ажиллагааг удирдахаа болив. Гэсэн хэдий ч тэрээр Бриджвотер-ийн удирдлагад зөвлөмж өгч, санхүүгийн болон байгууллагын стратегийн талаар сэтгүүл зүйн ажилтнуудтай ярилцаж байна.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
