Тодорхойлолт
Мэдээний арилжаа гэдэг нь эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийн танилцуулга, төв банкуудын мэдэгдэл, орлогын тайлан, геополитикийн үйл явдал, эсвэл гэнэтийн мэдээ зэрэг санхүүгийн зах зээлийг хөдөлгөж болохуйц үйл явдлыг урьдчилан таамаглах эсвэл тэдэнд хариу үйлдэл үзүүлэх үндсэн дээр арилжаа хийх стратеги юм. Эдгээр арилжаа нь хэт богино хугацаатай (секунд, минут) эсвэл зах зээлийн хариу үйлдлээс шалтгаалан хэдэн цаг, өдөр үргэлжилж болно.
Яагаад чухал вэ?
Зах зээлийн мэдээ нь үнийг огцом, хурдан өөрчилж чаддаг бөгөөд энэ нь ашиг олох онцгой боломжийг бий болгодог ч хурдан алдагдалд хүргэх эрсдэлийг мөн дагуулдаг. Мэдээний арилжаа нь дараах шалтгаануудын улмаас чухал юм:
Үнийн хөдөлгөөн зөвхөн мэдээнээс шалтгаалахгүй, харин бодит байдал хүлээлттэй хэр зэрэг нийцэж байгаагаас хамаардаг.
Нэг улсын гол тайлангууд нь дэлхийн зах зээлд нөлөөлж, хувьцаа, валют, түүхий эд, бусад зах зээлд нөлөөлдөг.
-
Мэдээний танилцуулга нь савлагаа үүсгэдэг — хэрвээ сайн удирдаж чадвал арилжаачны нөхөр, бэлтгэлгүй бол дайсан нь болдог.
Практик жишээ
АНУ-ын Ажлын байрны тайланд 200,000 шинэ ажлын байр бий болсон гэсэн хүлээлт байв гэж төсөөлье. Гэтэл бодит тоо нь 300,000 байлаа — маш эерэг гэнэтийн тоо. Тайлан гарсны дараа АНУ-ын доллар хурдан өсч, АНУ-ын хувьцааны фьючерсүүд үсэрч эхэлдэг. Доллар эсвэл индекс дээр “лонг” байр суурьтай байсан арилжаачин, эсвэл мэдээний дараа хурдан орсон хэн нэгэн хурдан ашиг хийж чадна. Харин буруу талд байсан эсвэл хэт оройтож хариу үйлдэл үзүүлсэн хэн нэгэн гэнэтийн алдагдал хүлээж болно.
Мэдээний арилжааны төрлүүд ба шилдэг туршлагууд
Мэдээний арилжаанд хэд хэдэн үндсэн хандлага байдаг:
Мэдээний өмнөх арилжаа: Таамаглалууд дээр үндэслэн мэдээ гарахаас өмнө байр сууриа тогтоох.
Мэдээ гарах үед арилжаа хийх: Мэдээ цацагдсаны дараах секундүүдэд арилжаа хийх — энэ нь хурд, сайн гүйцэтгэлийг шаарддаг.
Мэдээний дараах урвал дээр арилжаа хийх: Эхний үсрэлт эсвэл уналт тайвшрахыг хүлээж, үүсэж буй чиг хандлага эсвэл эргэлт дээр арилжаа хийх.
“Цуурхлыг худалдаж, мэдээг зар”: Албан ёсны мэдээ цацагдахаас өмнө цуурхал дээр суурилж зах зээлийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглаж, бодит мэдээ гармагц гарах.
Эдийн засгийн хуанлийн үүрэг
Эдийн засгийн календарь нь төлөвлөгдсөн эдийн засгийн үзүүлэлтүүд болон чухал үйл явдлуудыг жагсаадаг. Арилжаачид үүнийг ашиглан:
Өндөр нөлөөтэй мөчүүдийг урьдчилан таамаглаж, төлөвлөгөө гаргах.
Хүлээлт (жишээ нь: олонхийн таамаглал) болон бодит үр дүнг ажиглах.
Гэнэтийн савлагаа эсвэл зах зээлийн хангалтгүй хөрвөх чадварт “баригдахаас” зайлсхийх.
Савлагаа ба гүйцэтгэлийн сорилтуудыг удирдах нь
Мэдээний танилцуулгын үеэрх савлагаа нь дараах асуудлуудыг үүсгэдэг:
Өргөн спрэд ба огцом үнийн үсрэлт.
“Слиппэйж” буюу захиалга хүлээгдэж байснаас муу үнээр гүйцэтгэгдэх.
-
Хөрвөх чадвар багассанаар хүссэн үнийн түвшинд томоохон хэмжээний байр суурийг нээх эсвэл хаах хэцүү болдог.
Эдгээр асуудлыг удирдах үүднээс:
Хурдан гүйцэтгэлтэй брокер сонгох.
Бодит захиалгын төрлүүдийг ашиглах (лимит эсвэл стоп-лосс, гэвч стоп үнийн гулсалтанд өртөх боломжтойг ойлгох).
Гол үйл явдлын үеэр байр суурийн хэмжээг бууруулахыг бодолцох.
Арилжаачны сэтгэл зүй ба сахилга бат
Хурдан өөрчлөгдөж буй мэдээний үеэр хүчтэй сэтгэл хөдлөл үүсч болдог. Амжилттай мэдээний арилжаачид:
Бүх хөдөлгөөн бүрийг хөөцөлдөхөөс зайлсхийдэг — заримдаа арилжаанд орохгүй байх нь хамгийн ухаалаг шийдвэр байдаг.
Сандрал эсвэл хэт хөөрөлд авталгүйгээр, урьдчилан бэлдсэн төлөвлөгөөг дагадаг.
Боломжийг алдах эсвэл алдагдал хүлээхийг процессийн нэг хэсэг хэмээн хүлээн зөвшөөрч, нэг мэдээний үр дүн бус урт хугацааны өсөлтөнд анхаарлаа төвлөрүүлдэг.
Мэдээний арилжаачдын нийтлэг алдаа
Бүх мэдээнд арилжаа хийх — зөвхөн өндөр нөлөөтэй үзүүлэлтэд төвлөрөхийн оронд.
Эдийн засгийн календарийг шалгахаа мартсанаар зах зээлийг хөдөлгөх мэдээг алдах.
Эрсдэлийн менежментийг үл тоомсорлох — стоп-лосс ашиглахгүй байх, хэт их хөшүүрэг хэрэглэх.
Баталгаажаагүй цуурхал дээр үндэслэж арилжаанд орох.
Хэт хариу үйлдэл үзүүлэх эсвэл огцом савлагааны үед алдагдалтай байр сууриа хадгалах.
Зах зээлийн жишээнүүд: Төлөвлөгдсөн ба гэнэтийн мэдээ
Төлөвлөгдсөн үйл явдлууд — жишээ нь төв банкны хүүгийн шийдвэр, компанийн орлогын тайлан — арилжаачдад бэлдэх, анхааруулга тавих, эрсдэлийг удирдах боломж олгодог.
Гэнэтийн үйл явдлууд — жишээ нь улс төрийн гэнэтийн үйл явдал, байгалийн гамшиг — бараг ямар ч анхааруулгагүйгээр тохиолддог тул хурдан сэтгэлгээ, хүчтэй эрсдэлийн менежмент шаарддаг.
Мэдээтэй холбоотой зах зээлийн сэтгэл зүйг хэрхэн хэмжих вэ
Мэдээний үеэр олон нийтийн уур амьсгалыг ойлгох нь чухал:
Сэтгэлзүйн судалгаа болон шинжээчдийн таамаглалууд хүлээлтийн талаар сэжүүр өгдөг.
Опционы зах зээлийн мэдээлэл (жишээ нь: пут/колл харьцаа) нь зах зээл том мэдээний өмнө хэрхэн байршуулсан байгааг харуулдаг.
Савлагааны индексүүд (жишээ нь: VIX) нь мэдээний эргэн тойронд тодорхойгүй байдал, айдас нэмэгдэхэд өсдөг.
-
Нийгмийн сүлжээ болон мэдээний анализууд нь олон нийтийн санал бодлын гэнэтийн өөрчлөлт эсвэл гол мэдээнүүдийн гол чиг хандлагыг албан ёсны эх сурвалжаас өмнө илрүүлж чадна.
Мэргэжлийн сургамж
Мэргэжлийн мэдээний арилжаачид бүх үйл явдалд бэлтгэлтэй, сахилга баттайгаар ханддаг.
Тэд:
“Гэнэтийн хүчин зүйл” дээр төвлөрдөг — гарчиг бус, хүлээлттэй харьцуулсан бодит байдал.
Эдийн засгийн календарийг ашиглаж, байр суурийн хэмжээг тохируулж, хурдан гүйцэтгэлтэй зах зээлүүдийг сонгодог.
Нөхцөл байдалд хурдан дасан зохицдог, эрсдэл нь шагналаасаа давсан үед заримдаа зах зээлээс гарч хүлээдэг.
-
Шууд мэдээний эх сурвалж, алгоритмын стратеги гэх мэт дэвшилтэт хэрэгслүүдийг ашиглан савлагаанаас ашиг олдог ч нийт эрсдлийг хүндэтгэдэг.
Товчхондоо:
Мэдээний арилжаа нь зүгээр л гарчиг унших биш — амжилт нь зах зээлийн хариу үйлдлийг ойлгох, эрсдэлийг удирдах, хамгийн чухал үед тайван байхаас шалтгаалдаг.
Анхааруулга:
Энэхүү материал нь ерөнхий мэдээллийн зориулалттай бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт, эсвэл бусад зөвлөгөө гэж үзэж болохгүй. Энд өгөгдсөн аливаа санал нь EBC эсвэл зохиогчоос тухайн хөрөнгө оруулалт, үнэт цаас, хэлцэл, эсвэл хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүний хувьд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш болно.
