Алтыг мэргэжлийн хүн шиг хэрхэн арилжаалах вэ: Зөвлөмж, хэрэгсэл, зах зээлийн дохио

Олон зууны турш алт нь хөрөнгө оруулагчид, хаант улсууд, зах зээлийг олны анхаарлыг татсаар ирсэн бөгөөд энэ нь зөвхөн баялгийн бэлгэдэл төдийгүй капиталыг хадгалах, өсгөх хүчирхэг хэрэгсэл юм. Өнөөгийн санхүүгийн нөхцөлд алт нь эдийн засгийн шуургыг сөрөн зогсох, инфляцаас хамгаалах, дэлхийн сэтгэлгээний өөрчлөлтийг тусгах чадвараараа үнэлэгддэг гол хөрөнгө хэвээр байна. Зах зээл эрчимтэй хөгжиж байгаа эсвэл үймээн самуунтай байгаа эсэхээс үл хамааран алт тогтвортой байдал, боломжийг хайж буй худалдаачдын анхаарлыг байнга татдаг. Алт хэрхэн, яагаад хөдөлж байгааг ойлгох нь уламжлал, таамаглалын уулзвар дээр өөрийн өвөрмөц байр сууриа олохыг эрэлхийлж буй хэн бүхэнд нэн чухал юм.

Алтны зах зээлийн танилцуулга

Алтны арилжаа гэдэг нь ашиг олох зорилгоор алт худалдах, худалдан авахыг хэлнэ. Биет алт (зоос, үнэт эдлэл гэх мэт) хөрөнгө оруулалт хийхээс ялгаатай нь алтны арилжаа нь богино эсвэл дунд хугацааны үнийн өөрчлөлтийн талаархи таамаглалыг агуулдаг.

Алт нь зөвхөн үйлдвэрлэлийн болон гоёл чимэглэлийн зориулалтаар үйлчилдэг төдийгүй санхүүгийн хөрөнгийн үүрэг гүйцэтгэдэг тул түүхий эдүүдийн дунд өвөрмөц юм. Энэ нь хямралын үед найдвартай хоргодох газар, санхүүгийн зах зээл дээр өсөх таамаглалын хөрөнгө юм. Энэхүү давхар үүрэг нь алтыг дэлхийн хэмжээнд хамгийн идэвхтэй арилжаалагддаг хэрэгслийн нэг болгодог.

Түүхээс харахад алт нь инфляци, валютын ханшийн уналтаас хамгаалах хамгаалалт болж ирсэн бөгөөд ихэвчлэн валют буурах эсвэл геополитикийн эрсдэл нэмэгдэх үед үнэ нь өсдөг. Үүнийг төв банкууд болон засгийн газрууд анхааралтай ажиглаж, нарийн төвөгтэй байдал, сэтгэл татам байдлыг нэмдэг.

Худалдааны гол хэрэгслүүд

Алтыг янз бүрийн санхүүгийн хэрэгслээр дамжуулан арилжаалах боломжтой. Хамгийн түгээмэл нь:

• Spot Gold: Энэ бол алтны бодит цагийн үнэ юм. Үүнийг жижиглэнгийн худалдаачид онлайн платформоор өргөнөөр ашигладаг бөгөөд ихэвчлэн XAU/USD (алтаар үнэлэгдсэн алт) гэж нэрлэдэг.

• Алтны фьючерс: Эдгээр нь COMEX (Нью-Йорк) эсвэл TOCOM (Токио) зэрэг бирж дээр арилжаалагддаг стандартчилсан гэрээ бөгөөд худалдан авагчид ирээдүйд тодорхой хэмжээний алтыг тодорхой үнээр худалдан авах үүрэг хүлээдэг. Фьючерс нь хөшүүрэг өгдөг бөгөөд ихэвчлэн эрсдэлээс хамгаалах эсвэл том хэмжээний таамаглалд ашиглагддаг.

• Алтны ETFs (Биржээр арилжаалагдсан сангууд): Эдгээр нь алтны үнийг хянаж, хувьцаа шиг арилжаалагддаг сангууд юм. Хамгийн алдартай жишээ бол SPDR Gold Shares (GLD) юм. ETF нь биет металлыг эзэмшихгүйгээр алтны үнэд өртөх боломжийг санал болгодог.

• Алтны фьючерсийн сонголтууд: Эдгээр нь тодорхой хугацаанаас өмнө тодорхой үнээр алтны фьючерс худалдан авах, худалдах эрхийг (гэхдээ үүрэг биш) өгдөг. Опционы стратегийг эрсдэлээс хамгаалах эсвэл орлого бий болгоход ашиглаж болно.

• Алтны CFD (Ялгаатай гэрээ): Брокеруудын санал болгодог CFD нь арилжаачдад үндсэн хөрөнгийг эзэмшихгүйгээр алтны үнийн хөдөлгөөний талаар таамаглах боломжийг олгодог. Эдгээр нь уян хатан байдал, хөрөнгийн шаардлага багатай боловч ихээхэн эрсдэлтэй байдаг.

Зах зээлийн гол жолооч нар

Алтны үнийг юу хөдөлгөж байгааг ойлгох нь аливаа худалдаачинд зайлшгүй шаардлагатай. Хувьцаа эсвэл валютаас ялгаатай нь алт нь дараах хүчин зүйлсийн өвөрмөц хослолоор нөлөөлдөг.

• Ам.долларын хүчтэй байдал: Алтыг үндсэндээ ам.доллараар үнэлдэг тул ам.долларын ханш сулрахад алт өсөх хандлагатай байдаг ба эсрэгээрээ урвуу хамаарал байдаг.

• Хүүгийн түвшин: Хүүгийн түвшин (ялангуяа инфляцид тохируулсан бодит хувь хэмжээ) өсөх нь хүү эсвэл ногдол ашиг авчрахгүй тул алтны сонирхолыг бууруулна. Харин эсрэгээр, бага буюу сөрөг хувьтай орчинд алт илүү сонирхол татахуйц болдог.

• Инфляцийн хүлээлт: Алтыг ихэвчлэн инфляцийн эсрэг хамгаалалт гэж үздэг. Хэрэв инфляцийн хүлээлт өсөх юм бол алтны эрэлт ч мөн адил өснө.

• Геополитикийн хурцадмал байдал ба эдийн засгийн тодорхойгүй байдал: Дайн, санхүүгийн хямрал, тахал зэрэг нь ихэвчлэн "аюулгүй газар руу нисэх" зан үйлийг өдөөдөг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдыг алт руу хошуурахад хүргэдэг.

• Төв банкны бодлого: Төв банкууд, ялангуяа АНУ-ын Холбооны нөөц, Европын Төв банк зэрэг томоохон эдийн засагтай орнуудын банкууд мөнгөний бодлогын шийдвэрээр дамжуулан алтны үнэд ихээхэн нөлөөлдөг.

• Нийлүүлэлт ба эрэлтийн үндэс: Макро эдийн засгийн хүчин зүйлээс шалтгаалдаг боловч алт олборлолтын гарц, үнэт эдлэлийн эрэлт, технологийн хэрэглээ чухал үүрэг гүйцэтгэсэн хэвээр байна.

Платформ ба газар

Алтны арилжаа нь төвлөрсөн бирж болон биржийн бус (OTC) зах зээл дээр явагддаг.

• COMEX (Нью-Йорк): CME группын нэг хэсэг болох алтны фьючерс болон опционы хамгийн алдартай платформуудын нэг.

• Лондонгийн үнэт металлын зах зээлийн холбоо (LBMA): Дэлхийн жишиг үнийг тогтоодог (AM/PM Fix) алтны биет арилжааны томоохон зах зээл.

• Шанхайн алтны бирж (SGE): Хятадын алтны арилжааны гол газар бөгөөд спот болон фьючерсийн гэрээг санал болгодог.

• TOCOM (Токиогийн түүхий эдийн бирж): Японы алтны фьючерсийн бирж, ялангуяа Азийн арилжааны цагуудад хамааралтай.

• Онлайн брокерууд болон CFD платформууд нь жижиглэнгийн худалдаачдад харьцангуй бага хөрөнгийн шаардлага бүхий спот алт, фьючерс болон CFD-д хандах боломжийг олгодог.

Платформ бүр арилжааны цаг, хөшүүрэг, гэрээний хамгийн бага хэмжээ, хөрвөх чадвар зэргээрээ ялгаатай байдаг тул худалдаачид өөрсдийн стратеги болон туршлагын түвшиндээ хамгийн сайн тохирохыг сонгох нь чухал юм.

Элсэлтийн шаардлага ба зардал

Алтны арилжаа нь зөвхөн үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглах биш юм; Холбогдох зардал, шаардлагыг ойлгох нь адил чухал юм:

• Анхны хөрөнгө ба хөшүүрэг: Жижиглэнгийн худалдаачид хөшүүрэгтэй CFD-ээр хэдэн зуун фунт стерлингээр алт арилжаалж эхлэх боломжтой бол фьючерсийн гэрээ нь илүү өндөр хадгаламж шаарддаг.

• Спред ба комисс: Брокер эсвэл биржээс хамааран арилжаачид спрэд (худалдан авах, худалдах үнийн зөрүү) болон/эсвэл арилжаа бүрт комисс төлж болно.

• Хадгалалтын зардал: Биет алт эсвэл тодорхой ETF-д хөрөнгө оруулалт хийж байгаа хүмүүсийн хувьд хадгалалтын болон даатгалын хураамж хэрэглэж болно.

• Своп шимтгэл эсвэл шөнийн төлбөр: Хэрэв та нэг шөнийн дотор хөшүүрэгтэй байр суурь эзэлдэг бол ихэнх брокерууд өдөр тутмын шимтгэл авдаг.

• Зохицуулалтын талаар анхаарах зүйлс: Нэр хүндтэй брокеруудыг FCA (Их Британи), ASIC (Австрали) эсвэл CFTC (АНУ) зэрэг байгууллагууд зохицуулдаг бөгөөд энэ нь жижиглэнгийн худалдаачдад тодорхой хэмжээний хамгаалалтыг баталгаажуулдаг.

Дүгнэлт

Алтны арилжаа нь ашиг олох, хамгаалах, төрөлжүүлэх боломжийг олгодог динамик, олон талт талбар юм. Фьючерс, ETF эсвэл спот зах зээлээр дамжуулан хандсан эсэхээс үл хамааран үндсэн хэрэгслүүд болон зах зээлийн хөдөлгөгчдийг сайтар ойлгох нь амжилтанд хүрэхэд зайлшгүй шаардлагатай.

Алтны арилжааны сэтгэл татам байдал, ялангуяа тодорхой бус цаг үед хүчтэй байдаг ч эрсдэлүүд бас байдаг. Эхлэн суралцагчид тодорхой стратегиас эхэлж, алдагдлыг зогсоох гэх мэт эрсдэлийн удирдлагын хэрэгслийг ашиглаж, дэлхийн эдийн засаг, улс төрийн хөгжлийн талаар мэдээлэлтэй байх ёстой.

Тогтмол өөрчлөгддөг санхүүгийн орчинд алт нь хуучин ертөнцийг орчин үеийн зах зээлийн боломжоор холбогч, мөнхийн хөрөнгө, тактикийн арилжааны хэрэгсэл болох үүргээ хадгалсаар байна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.