2025-08-29
슬리피지(Slippage)는 예상했던 거래 가격과 실제 주문이 체결된 가격 간의 차이를 의미합니다. 주로 센트, 틱, 또는 핍(Pip) 단위로 측정되며, 시장의 유형에 따라 단위가 다릅니다.
슬리피지는 다음과 같은 상황에서 발생할 수 있습니다:
시장 가격이 급격히 움직일 때
유동성이 부족한 자산을 거래할 때
주문 처리 도중 매수자 또는 매도자가 충분하지 않을 때
슬리피지는 항상 부정적인 것만은 아닙니다.
마이너스 슬리피지: 더 비싸게 사거나 더 싸게 파는 경우
플러스 슬리피지: 더 싸게 사거나 더 비싸게 파는 경우
슬리피지는 거래 성과에 직접적인 금전적 영향을 미칩니다. 예상보다 불리한 가격에 체결되면 수익이 줄어들거나, 심지어 손실로 전환될 수 있습니다. 특히 뉴스 발표나 큰 시장 변동이 있는 시점, 혹은 유동성이 낮은 자산에서 그 영향이 두드러집니다.
EUR/USD를 1.1000에 매수하려 했지만, 주문이 1.1003에 체결 → 3핍의 마이너스 슬리피지 발생
1,000주의 주식을 50.00달러에 매수하려 했지만, 50.10달러에 체결 → 총 100달러의 추가 비용 발생
이러한 비용은 누적되면 장기적으로 거래 전략의 수익률을 크게 떨어뜨릴 수 있습니다.
| 오해 | 사실 |
|---|---|
| 시장가 주문에서만 슬리피지가 발생한다 | 손절매, 이익실현 주문도 슬리피지 대상입니다 |
| 지정가 주문은 슬리피지를 완벽히 방지한다 | 맞지만 체결 자체가 안 될 수 있음 |
| 유동성이 높은 시장에서는 슬리피지가 없다 | 뉴욕 개장처럼 유동성이 높아도 뉴스로 인해 발생 가능 |
| 슬리피지는 항상 나쁘다 | 플러스 슬리피지로 인해 예상보다 더 이득을 볼 수도 있음 |
| 자동화 거래는 슬리피지 영향을 받지 않는다 | 알고리즘 거래도 누적된 슬리피지에 민감함 |
| 슬리피지는 변동성 높을 때만 발생한다 | 정규장 외 거래에서도 발생 가능 |
시장가 주문: 즉시 체결되지만, 예상보다 나쁜 가격 가능성 존재
지정가 주문: 원하는 가격 이상 체결 방지, 그러나 체결 자체가 불확실
유동성: 거래 가능한 물량의 풍부함, 낮을수록 슬리피지 위험 증가
변동성: 가격이 얼마나 빠르고 크게 움직이는가
스프레드: 매도/매수 가격 차이, 슬리피지와 함께 거래 비용에 영향
주문장 깊이(Depth of Market): 각 가격대별 주문 수량
성공적인 트레이더는 아래 전략으로 슬리피지를 관리합니다:
유동성이 높은 시간대 거래: 런던/뉴욕 세션 겹치는 시간
지정가 또는 아이스버그 주문 사용: 가격 통제 및 거래 노출 최소화
대규모 주문 분할: 시장 충격을 줄이기 위해 분할 매수/매도
뉴스 발표 전후 거래 피하기: 가격 급등락 리스크 회피
우수한 브로커 선택: 빠른 체결과 지연 없는 주문 라우팅
슬리피지를 고려한 백테스트: 현실적인 수익 모델 구축
| 시장 | 특징 |
|---|---|
| 주식 시장 | 실적 발표, 뉴스 이벤트에 따른 슬리피지 급증 가능성 높음 |
| 외환 시장 | 핍 단위 측정, 세션 겹치는 시간대 유동성 높지만 변동성도 큼 |
| 암호화폐 시장 | 24시간 거래, 낮은 유동성과 높은 변동성으로 슬리피지 빈번 |
최고 유동성 시간대에만 거래
시장가 주문은 필요한 순간에만 사용
지정가 주문으로 가격 통제
큰 주문은 나눠서 체결
지연 시간 짧은 브로커 사용
슬리피지 데이터를 기반으로 전략 조정 및 리스크 관리
슬리피지는 모든 거래자에게 피할 수 없는 현실입니다. 하지만, 그 원인과 패턴을 이해하고, 적절한 전략을 통해 관리할 수 있습니다. 거래 성과에 직접적인 영향을 미치는 만큼, 슬리피지를 무시하지 말고 반드시 고려 요소로 포함해야 합니다.
꾸준한 백테스트, 효율적인 주문 전략, 신뢰할 수 있는 브로커와의 거래는 슬리피지를 줄이고 수익성을 향상시키는 데 핵심적인 역할을 합니다.
