2025-08-29
윌리엄스 %R(Williams %R), 또는 “Williams Percent Range”는 트레이더 래리 윌리엄스(Larry Williams)가 개발한 대표적인 모멘텀 오실레이터입니다. 이 지표는 최근 일정 기간(일반적으로 14일) 동안의 최고가와 최저가 대비 현재 종가의 위치를 보여줍니다.
윌리엄스 %R 값은 0에서 -100 사이에서 움직이며, 0에 가까우면 최근 고점 부근에 있다는 뜻이고, -100에 가까우면 최근 저점 부근에 있음을 의미합니다.
특징적인 점은 스케일이 역전되어 있다는 것입니다. 예를 들어 -10은 주가가 최고가에 근접했음을, -90은 최저가 근처에 있음을 나타냅니다. 다시 말해, 윌리엄스 %R은 최근 고점에서 얼마나 떨어져 있는지를 백분율로 표현하는 지표라고 할 수 있습니다.
즉, 윌리엄스 %R은 자산이 단기적으로 과매수(Overbought) 상태인지, 혹은 과매도(Oversold) 상태인지를 알려주며, 이는 추세의 일시적인 멈춤이나 반전 가능성을 시사합니다.
윌리엄스 %R이 널리 쓰이는 이유는 모멘텀(힘의 흐름)이 가격 움직임보다 먼저 나타나는 경우가 많기 때문입니다.
과매수 상태 → 매수세가 소진될 가능성이 높아 조정 가능성이 커집니다.
과매도 상태 → 매도세가 과도해 반등 가능성이 높아집니다.
이처럼 윌리엄스 %R은 단기 고점 근처에서 무리하게 매수하거나, 바닥에서 성급하게 매도하는 실수를 줄이는 데 도움을 줍니다. 또한 추세장과 횡보장 모두에서 활용할 수 있어 다양한 시장 상황에 대응할 수 있는 장점이 있습니다.
단, 주의해야 할 점은 과매수·과매도 구간이 즉각적인 반전 신호는 아니라는 것입니다. 강한 추세에서는 윌리엄스 %R이 오랫동안 극단 구간에 머물 수 있기 때문에, 거래량이나 다른 보조 지표와 함께 확인해야 합니다.
예를 들어, 15,000달러 규모의 계좌로 변동성이 큰 기술주에 투자한다고 가정해 보겠습니다.
2주 동안 주가가 급등하면서 윌리엄스 %R이 -15를 기록했습니다. (과매수 구간)
신규 매수를 고려하던 투자자는 진입을 미루고, 이미 보유 중이라면 손절가를 조정하거나 **트레일링 스탑(이익 보호 주문)**을 설정할 수 있습니다.
며칠 후 조정이 이어지고 윌리엄스 %R이 -85까지 떨어졌습니다. (과매도 구간)
투자자는 주당 75달러에 100주를 매수하고, 손절가는 70달러에 설정합니다. 이후 주가가 85달러로 반등하면 주당 10달러, 총 1,000달러 수익을 얻게 됩니다.
이 사례는 윌리엄스 %R이 단순히 “사고 팔아라”라는 신호를 주는 것이 아니라, 리스크 관리와 매매 타이밍 개선에 도움을 줄 수 있음을 보여줍니다.
꼭짓점과 바닥을 완벽하게 맞출 수 있다고 믿는 것
→ 윌리엄스 %R은 확률적 신호일 뿐, 절대적인 반전 예측 도구가 아닙니다.
과매수·과매도 구간만 보고 매매
→ 강한 추세에서는 이 구간이 길게 이어질 수 있습니다.
다이버전스 무시
→ 가격은 새로운 고점을 찍었지만 윌리엄스 %R이 따라가지 못한다면, 모멘텀 약화의 신호일 수 있습니다.
단독 사용
→ 이동평균선, 거래량, RSI 등과 함께 사용해야 신뢰도가 높아집니다.
모든 자산에 동일한 임계값 적용
→ 암호화폐처럼 변동성이 큰 자산은 -10/-90, 안정적인 대형주는 -20/-80으로 조정하는 것이 더 효과적입니다.
RSI(상대강도지수): 0~100 범위에서 가격 변동의 속도와 강도를 측정.
스토캐스틱 오실레이터: 일정 기간 종가를 가격 범위와 비교해 모멘텀을 진단. 윌리엄스 %R과 유사하지만 계산 방식이 다릅니다.
모멘텀 지표: 가격 변화 속도를 측정해 추세의 강·약을 파악.
지지·저항선: 가격이 멈추거나 반전되는 구간. 윌리엄스 %R과 함께 사용하면 매매 신뢰도를 높일 수 있습니다.
전문 트레이더들은 윌리엄스 %R을 단순히 과매수·과매도 판단뿐 아니라 다양한 방식으로 응용합니다.
다이버전스 분석: 가격과 지표가 엇갈릴 때 추세 약화를 조기 포착.
멀티 타임프레임 확인: 일봉과 주봉 신호를 함께 활용해 거짓 신호를 줄임.
거래량 및 추세 필터 결합: 시장 노이즈 속에서 잘못된 신호를 걸러냄.
임계값 최적화: 자산 특성에 맞게 구간을 조정해 정확도를 향상.
규칙 기반 시스템에 통합: 감정이 아닌 규율 있는 매매를 가능하게 함.
윌리엄스 %R은 직관적이고 실용적인 모멘텀 지표로, 단순히 가격의 극단 구간을 알려주는 것을 넘어 거래 타이밍과 리스크 관리를 향상시키는 데 효과적입니다.
다만 단독 사용보다는 다른 추세·거래량 지표와 함께 활용하고, 자산과 시장 상황에 맞춰 임계값을 조정할 때 가장 큰 효과를 발휘합니다.
적절히 활용한다면 윌리엄스 %R은 불필요한 손실을 줄이고 수익 기회를 극대화하는 강력한 도구가 될 수 있습니다.
