金融機関の分類と機能

2024-03-01
序章

金融機関は、保険会社、銀行、投資銀行など、金融活動に従事するさまざまな組織です。スプレッド、手数料、投資収益を通じて利益を上げ、経済に資金循環とリスク管理を提供します。

今日の時代に生きていると、誰もがお金に近づきたいと考えています。しかし、お金に最も近いと認識されている金融業界は詐欺に満ちています。しかしその理由はおそらく、人々が金融業界についてほとんど知らないからです。実際、投資家は別として、金融機関を理解している人なら誰でも、将来の財務に大きな影響を与えることができます。そこで、この記事では金融機関の分類と機能について体系的に解説していきます。そして、人々が金融詐欺から遠ざかることを願って、彼らがお金を稼ぐためにどのように何をしているのかについて少し話してください。

Financial Institutions金融機関の制度

金融仲介業者とも呼ばれ、金銭信用事業を営んで金融・金融活動を行う組織を指します。その主な資産と負債は金融商品で構成されています。簡単に言うと、銀行の信用事業、証券、保険、信託などの金融サービスに関わる業務を行う金融仲介業者のことを指します。


一般的な分類によれば、まず、間接金融と直接金融に分けられます。間接金融の金融仲介機関は、主に債権者と債務者の資金を仲介し、明確な資金で両者の資金調達を実行する一種の金融仲介機関です。銀行としましょう。一般の人が最もよく知っているのは商業銀行です。商業銀行がなければ、少額の資金は行き場を見つけることができません。なぜなら、あなたは自分のお金が 10,000 ドルしかないとしましょう。株や借金を買うことはできません。何かを買うのには規模の経済はないので、銀行に預けるだけで済みます。


直接金融の金融仲介業者とは、直接金融の活動において双方のマッチングを行うとともに、企画、コンサルティング、引受、証券仲介などのサービスを提供する機関です。投資銀行、証券会社、証券会社などがこれにあたります。およびその他の金融機関。これには、投資銀行、証券会社、証券会社、証券取引所が含まれます。証券取引所がなければ、人々が株を買う方法は存在しないことを認識することが重要です。


2 番目のカテゴリーは、預金と非預金です。預金金融仲介機関は、主に預金の受け入れや融資を通じて経済発展を促進する機関です。これには主に貯蓄銀行、信用組合、商業銀行が含まれており、そのうち商業銀行が主要です。


預金の金融仲介は比較的規模は大きいものの、種類は多くありません。つまり、米国貯蓄貸付協会、中国の信用組合、商業銀行などの貯蓄機関を指すことがよくあります。


さまざまな種類の非預託金の保有者から会費を徴収する契約上の義務を負っている非預託金仲介業者が多数存在します。たとえば、保険会社は、保険契約を通じて所有者または保険契約者から保険料を徴収することで資金を調達します。ファンドの発行によって資金を調達し、その資金を出資の申し込みに充てるファンド会社もあります。


3 番目のカテゴリーは、銀行金融仲介業者およびノンバンク金融仲介業者と呼ばれます。銀行金融仲介機関とは、預金と融資を本業とする金融仲介機関、つまり預金と融資、為替決済を主な内容とする機関であり、中央銀行、商業銀行、専門銀行が含まれます。


一方、ノンバンク金融機関とは、保険会社、信託会社、ファンド会社、リース会社、年金会社、投資ファンドなど、銀行以外の金融仲介機関のことです。いずれも送金・決済機能を備えておらず、預金は預金とは呼ばれず保険料の徴収と呼ばれる。


最後に、金融仲介業者は、営利を目的として設立されているか否か、営利を目的として設立されていないのか、資本保全型の金融仲介業者であるかによっても分類することができます。たとえば、中国農業発展銀行は政策金融機関です。営利目的で設立されたものは商業金融仲介業者です。


金融仲介業者の第一の機能は、預金の機能を果たすことができるということです。それは金融仲介の最も基本的な機能であり、預金金融仲介の最も重要な業務でもあります。収入と支出が一致していない人が多いため、毎月、余ったお金に加えて金融仲介業者を入れて貯蓄できるようにしたいと考えています。


次に、顧客に代わって金融商品の取引を行ったり、金融商品の決済サービスを提供したりする金融仲介業者である仲介・取引の機能も併せ持っています。株式を購入するには証券会社を経由する必要があり、証券会社はその口座システムを通じて市場に取引席を確保し、売買を行うとします。


3 つ目は引受機能と呼ばれるもので、金融仲介業者が市場の投資家が商品を設計し、他の投資家に販売できるよう支援することを意味します。金融に関連することはすべて金融仲介業者に任せることができ、金融商品の設計、資本運用、販売を支援することができます。


助言および受託機能と呼ばれるもう 1 つの重要な機能があります。顧客に投資アドバイスを提供し、投資ポートフォリオを管理する能力です。これらの機能は、クライアントが投資リスクをよりよく理解して対処し、資産を管理し、投資目標を達成し、財務的利益を効果的に保護できるように設計されています。


つまり金融機関は、資産と負債として金融商品を保有する組織です。法人との違いは、主に金融商品の設計、取引、売買を行う点です。投資家にとっての主な機能は、預金、仲介、引受アドバイスなどです。

Functions of financial institutions

儲かる金融機関は主に4種類です。

1 つ目はノンバンク金融仲介業者で、その名前が示すとおり、従来の商業銀行システムに属さない金融仲介業者を指します。これは主に、銀行免許を持たず、銀行業界規制当局の規制を受けていない組織を指します。このような金融仲介業者は銀行サービスを提供することはできますが、公的預金を保有したり、投資を行ったり、ローンの利息を徴収したりすることは許可されていません。これは非常に重要であり、銀行と銀行以外の金融仲介業者の中心的な違いです。


一般的に、証券保証会社、インターネット金融先物仲介会社、信託会社等はノンバンク金融機関となります。証券会社を例に挙げると、証券会社の最も重要な事業収益は売買手数料であり、株を売買する際に支払う手数料です。さらに、証券会社は融資や証券金融サービスも提供しています。つまり、顧客にお金や株を貸して、返すときに一定の利息を付けます。


これらの利益は証券会社にとっても重要な収入源であり、専門機関として投資を行う一連のプロセス、つまり投資運用業から得られる収入もあります。これら 3 つの収益が平均的な証券会社の主な収益を構成します。


伝統的な証券会社であるCITIC Securitiesの2020年の財務情報を例に挙げると、営業利益の構成は、手数料収入が29%、利息収入が27%、投資収入が43%となっている。この伝統的な古い証券会社が投資を通じて収益を得る能力は非常に強力であり、利息や取引手数料を徴収するために与えられた仲介ライセンスだけに依存しているわけではないことがわかります。


一般の人が証券会社と取引する主な方法は、証券口座を開設して株を売買することです。各証券会社は提供するサービスが異なり、手数料の割合も異なり、3/1000 から 1/10,000 未満まで異なります。正確な割合は各個人と証券会社との間の合意によって決定され、各取引の最低手数料は 5 ドルです。これは双方向の売買手数料です。したがって、口座を開設するときは、手数料率がどのくらいかを必ずブローカーに相談してください。


2つ目は、非常に身近な金融機関である保険会社です。保険会社のビジネスモデルも引受と投資という非常にシンプルなものです。いわゆる引受は実際に保険を販売して保険料を集めることであり、投資は保険を販売して集めたお金を投資して収入を得ることです。


保険会社の収益性は、実際には、投資利回りから負債コストを差し引いたものであり、その差に投資資産の規模を乗じたものになります。負債原価率は、企業が保険金請求および関連費用の支払いにかかるコストの負債総額に対する比率です。もちろん、実際の状況はさらに複雑ですが、簡単に言えば、金融保険に加入した場合、保険会社が約束する 4% の利回りが責任費用率です。


引受にあたっては、被保険者が健康保険に加入しており、健康で、病気や災害がないなど、健康であることが保険会社からの請求をしなくて済むようにするのがベストです。あなたも私もみんな幸せです。運用面では、保険会社は集めた保険料を運用して、収益率を最大限に高めることができれば、損をすることなく安定した利益を得ることができます。


保険会社の主な収入源は、利息差額、死亡差額、手数料差額の3つです。たとえば、購入時に合意された金利が 4% の保険契約を購入したとします。その後、保険会社は投資を通じて 5% の利益を得ます。したがって、金利と 4% の金利の間には 1% のスプレッドが生じます。


一方で、保険会社は保険料を徴収した後の管理、運用等も必要となり、当然一定の費用が発生します。保険会社が当初、管理コストまたは運営コストを 500,000 ドルと見積もったとします。しかし、最終的には30万ドルしかかかりませんでした。この場合、手数料の差額は 50-30 = 200,000 になります。追加の200,000。ある意味、稼いだお金です。


死亡率の広がりというテーマはもう少し重くて、保険会社が予想死亡率を計算するために大勢の保険数理士を雇うことを意味します。予想死亡率が 10% だとします。これは、保険に加入する 100 人のうち 10 人が死亡時に保険金を支払わなければならない可能性があることを意味します。しかし実際には亡くなったのは6人だけなので、その差は10-6=4です。残りは保険会社の収入となります。


2020年の新中国保険の財務報告書からの情報を例にとると、この保険会社の保険事業収入の収益構造は総収入の75%を占め、投資収入は主にこの2種類で25%を占めています。さまざまな種類の保険に加入する際には保険会社とやり取りすることになり、自分のリスクニーズに合った保険商品を見つけなければなりません。保険の最も重要な機能は、実際には、極度のリスクが発生した場合でも通常の生活を維持するのに役立つ保護機能です。


したがって、保険会社の収益モデルを念頭に置き、保険の保護機能とそれに対応する金融保険商品に焦点を当てる必要があります。いわゆる金融保険は、保険会社の観点から見ると、実際には、あなたのお金を投資のために受け取り、途中でお金を儲けて収益を分配し、損失を負担するためにお金を支払うことです。この場合、自分で投資するか、専門のファンド会社を探す方が良いでしょう。

How financial institutions and banks make money

3つ目は最も身近な金融機関である銀行です。銀行は預金者から低金利で余剰資金を吸収し、その後、ビジネスが必要な預金者を高金利で利益を得るために提供しています。これは特に簡単なようです。銀行は利益を積み上げて何もしなかった。実際にはそうではありませんでした。これではありません。銀行は差額を稼ぐために少なくとも 3 つの非常に重要な責任を負っています。


まず、情報の生産です。銀行融資では、借り手の経営状況に応じて返済能力を判断するなど、厳格な手続きが必要となる場合が多い。その後、融資金額、融資金利、その他の決定すべき詳細とともに、融資の決定を行うことができます。借り手の経営状況が悪化した場合でも早期に回収できるよう、その後も継続的なフォローアップが必要となる。


そのため、銀行は情報の非対称性を克服するため、借り手に関する情報を注意深く収集し、お金を借りるかどうか、どの金利で借りるかを決定しています。この仕事には情報の生産が含まれます。


2つ目は、流動性リスクを負うことです。預金者は銀行にお金を預け、毎日入金と引き出しが行われます。しかし、一定量の預金があり、銀行はそれを長期融資に利用できる。短期金利が長期金利よりも低いため、銀行は短期預金と長期融資によってスプレッドを実現しており、これが収益源の一つとなっている。


同時に、融資は長期でありいつでも回収できるわけではないため、銀行は流動性を管理する必要がありますが、預金者はいつでも現金を引き出して一定の金額を保持します。預金者は流動性リスクを負担することなくいつでもお金を引き出すことができ、銀行は流動性リスクのこの部分の負担者として補償収入を得ることができます。


第三に、信用リスクの引き受けです。これは、借り手の信用リスクは銀行が負担し、借り手が期日までにローンを返済できなかった場合、銀行は自己資金で返済しなければならないことを意味します。


したがって、一見単純なスプレッドの背後には、実際には代替責任を負うとは考えられない他の多くの金融機関が存在します。例えば、流動性リスクや信用リスク負担などの情報生産労働は、銀行の特殊な金儲けモードである。


2020年の招商銀行の財務情報を例に挙げると、純金利収入が総収入の64%を占め、手数料収入が27%、その他の収入が9%を占めた。全利息収入のうち、リテールローンの利息が収入の62.3%を占めた。内訳を見ると、法人向け融資利回りは3.98倍となっている。個人ローンの金利は 5.89 です。


このデータセットでは、法人融資は実際には今述べた長期融資です。個人ローンは、主にお金へのアクセスやクレジット カード融資を目的として銀行と取引する平均的な個人を対象としています。つまり、平均的な人がクレジット カードを使用するために銀行に支払う金利は 5.89 です。そしてそれが銀行の収益率です。


4つ目は投資銀行業務です。投資銀行というと高尚に聞こえますが、実際には売り手と買い手のニーズをお金でマッチングする仲介業者です。主なことは、一部の事業体や証券会社は事業の拡大により、利益を増やすために資金を必要としているということです。投資銀行はこのニーズを理解し、意欲的な投資家を見つけるために市場に出向く必要があります。これらの資金源となるのは、ファンドやベンチャーキャピタルなど、多額の資金を保有する企業です。


投資銀行の主な業務は、異なる市場の買い手と売り手を結び付けて手数料を徴収する仲介およびクロージングサービスです。投資銀行は、企業が資金調達を必要とするときにクロージングサービスを提供します。たとえば、銀行は企業の株式を購入し、その株式を投資家に販売する場合があります。そうなると、投資銀行はそれらの株式をより高い価格で販売できなくなり、IPO で損失を被る可能性があります。このリスクに対抗するために、一部の投資銀行はクロージングプロセスに固定手数料を請求します。


株式がより高い価格で投資家に販売された場合、販売価格と利益の差額も投資銀行の収入となります。例えば、CICCの2020年の財務情報によると、その収益構成は、投資銀行事業収益が総収益の24%、ストック事業収益が23%、ウェルスマネジメント収益が24%を占めており、これらが主な収入源となっている。投資銀行の収入となる。


これら4種類の金融機関は、それぞれ独自の機能や運営形態を有し、金融市場において異なる役割を果たしており、預金や融資などのサービスの提供を通じて、経済の発展と金融システムの安定に重要な役割を果たしています。 、保険、投資、仲介。

金融機関とは何ですか?
タイプ 金融仲介
銀行 商業銀行、投資銀行、中央銀行
保険会社 生命保険、損害保険、健康保険
証券会社 証券会社、証券取引所
信託会社 信託基金、不動産信託
投資ファンド会社 投資信託、ヘッジファンド、プライベートエクイティファンド
質屋 質ローン、住宅ローン
フィンテック企業 決済機関、P2P融資プラットフォーム、デジタル通貨取引プラットフォーム
信用組合 地方の信用協同組合および信用組合協会
年金基金 社会年金基金、企業年金
ファイナンシャル・リース会社 設備ファイナンス・リースおよびアセットファイナンス・リース

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、財務、投資、またはその他の信頼すべきアドバイスを意図したものではありません (また、そのようにみなされるべきではありません)。資料に記載されているいかなる意見も、特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適しているという EBC または著者による推奨を構成するものではありません。

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