証券会社のビジネスと選択

大都市に就職してアパートを借りる第一歩と同じように、信頼できる証券会社を見つけることも、業界に不慣れな投資家にとって重要な第一歩です。しかし、多くの人が人生の頂点に立つことを夢見ていますが、証券会社にとっては、これは理解できないことであり、ましてや良い選択ではありません。したがって、この記事では、証券会社の業務と重要なポイントを徹底的に分析します。

証券会社とは何ですか？

証券業務を専門とする組織の設立は、会社法と証券法の規定に基づいて、国務院証券監督管理委員会が審査し認可します。国によって名称が異なり、例えば、米国では投資銀行や証券ブローカーと呼ばれ、英国ではマーチャントバンクと呼ばれています。

証券登録会社と証券運営会社の2種類があります。証券登録会社は、証券取引の集中登録を提供するサービス組織であり、通常、政府またはSECによって任命または設立されます。その運営は営利目的ではなく、証券市場の公正、透明、安定した運営を維持するために行われます。主な職務は、証券発行会社（上場会社など）の株主名簿を管理および維持し、株主が保有する証券の数と種類を記録し、株主間の譲渡、割り当て、贈与などの登録を処理することです。

現在、証券会社というと、証券取引所の会員資格を持つ証券業務会社を指すことが多い。簡単に言えば、法的営業許可を持つ代理店会社であり、一般的には証券会社と呼ばれる。これらの会社は証券取引所の会員であり、証券業務を営む法的営業許可を持っている。証券会社として、投資家に対して、株式、債券、ファンドなどの証券商品の売買、トレーディング、コンサルティングなどのサービスを提供し、それに応じて手数料や料金を徴収する。

証券会社になるには、いくつかの条件が必要です。まず、主要株主は良き市民であることを示す必要があります。つまり、一定の社会的評判と良好なビジネス評判を持っている必要があります。次に、証券会社は持続的な収益性を持っている必要があります。これは、会社の健全な発展を確実にするために重要です。

さらに、証券会社の純資産は一定の基準を満たす必要があり、通常は2億人民元以上で、これにより証券会社が事業運営を支えるのに十分な資本を持っていることが保証されます。さらに、会社の従業員は、証券業務に従事するために必要な資格と能力があることを示す入門証明書を保持している必要があります。最後に、証券会社は、顧客に高品質のサービスを提供できるように、確立されたサービスシステムを備え、顧客満足度と会社の競争力を高める必要もあります。

つまり、証券会社になるには、前科がなく、十分な資本があり、法律を遵守している必要があります。一般投資家は通常、証券会社を通じて株式を取引する必要があるため、証券会社の主な業務には、株式取引、債券取引、証券引受、投資コンサルティングなどが含まれます。証券会社の業務の 1 つは、株式の売買の代理業務を行うことです。

証券会社の業務の一つは、株式の売買の代理や購入アドバイスの提供であり、その手数料を受け取る。また、自ら株式の売買を行ったり、引受や販売の形で発行会社が証券を提供するのを手伝ったり、再編企業の株式の上場を計画したりすることもできる。住宅仲介業者と同様に、顧客を神様のように扱い、あらゆる難題を解決するためのカウンセリングやアドバイスも提供する。ただし、頻繁な取引を提案された場合は、取引ごとに相応の手数料が発生するため注意が必要である。

証券会社は金融市場において非常に重要な役割を果たしており、投資家が金融市場にアクセスするためにアプローチしなければならない組織の 1 つです。証券会社を通じて、投資家は株式市場、債券市場、その他の金融市場など、さまざまな金融市場に参加し、投資目標を実現できます。

証券会社は何をするのですか？

証券業務を専門とする金融機関として、株式、債券、先物、オプション等の売買、投資コンサルティング、資産運用、証券ファイナンス等の関連金融サービスの提供を含む、様々な証券取引サービスを提供しています。投資家に証券取引のプラットフォームとサービスを提供し、投資目的の実現を支援することが主な任務です。

もっと分かりやすく説明すると、金融市場はスポーツ競技場に例えられます。投資家はアスリート、金融商品はスポーツの種類に似ています。証券会社はスタジアムのようなもので、投資家にサービスと会場を提供します。証券取引所と証券取引所は、スポーツ競技会を管理する主催者のようなもので、競技会のルール設定と公平性の監視に責任を負っています。

証券会社の業務は、経済業務、自己勘定業務、投資運用業務、投資銀行業務の4つに大別され、これらが証券会社の中核業務モデルを構成し、市場参加者に多様な金融サービスと投資機会を提供しています。

証券会社とは、証券、ファンド、その他の金融商品の売買を仲介し、取引によって投資家から手数料や料金を受け取るビジネスを指します。証券会社は、投資家に便利な取引プラットフォームと証券取引を支援する専門的なサービスを提供するため、主に証券会社が提供するサービスによって利益を得ています。証券会社は手数料を請求することで利益を上げることができ、通常、手数料収入を増やすために取引量を増やすよう最善を尽くします。

自己勘定ビジネスとは、証券会社が収益を上げるために自社の資金を利用して証券市場に投資することを意味します。銀行や保険会社などの金融機関と同様に、証券会社は資金を運用してより多くの利益を生み出すことで同様の方法で収益を上げます。このアプローチは、投資を行い、投資収益を通じてビジネスの収益性を高めるために自社の資金を利用する金融機関の一般的な収益モデルです。

投資運用業とは、証券会社などの金融機関が顧客の資産を運用し、信託商品の発行などを通じて収益を得る業務です。例えば、経営や資金難に陥った企業に対して戦略や指針を示したり、投資家やパートナーを集めて支援したりすることができます。

こうしたビジネスで利益を上げる主な方法は、効果的な投資戦略を実行することによって収益を生み出すか、あるいはこれらの企業の株式を取得してその収益を共有することです。証券会社の観点から見ると、これは双方に利益のある状況で協力を求める競争と表現されます。

簡単な例として、投資プロジェクト チームが市場調査とリスク分析を行った結果、今後 2 年間で米ドルが中国元に対して上昇すると考えているとします。このチームは、将来的に米ドルが上昇すると予想して、自身の資金または顧客の資金を使って米ドルを人民元と交換に購入します。

あるいは、例えば株式公開や資金調達が必要な企業があった場合、投資チームはさまざまなリソースを組み合わせて、その企業に投資する価値があるかどうかを評価します。投資が成功すれば、投資チームは利益を上げることができますが、逆に投資が失敗すると損失が発生します。

投資銀行の主な収入源の 1 つは、引受および上場業務です。この業務では、投資銀行は新規株式公開 (IPO) やその他の証券の募集を企画および実行し、企業の資本調達を支援します。投資銀行はこれらの募集から引受手数料やその他の関連手数料を得て、利益を上げます。

さらに、投資銀行は、引受、配布、スポンサーシップ、マーケティングなど、さまざまな方法で証券の締結に参加することがあります。これらの方法により、投資銀行は証券取引の手数料やその他の料金を稼ぐことができ、投資銀行にとって利益になります。これらの方法は、引受、発行、上場ビジネスと多少似ていますが、ビジネスの資金調達活動よりも証券の取引と販売に重点を置いています。

投資銀行は、発行引受、上場業務、仲介業務に加え、二次市場でリスクフリー裁定取引やリスク裁定取引を行うことで収益を上げることができます。これらの活動において、投資銀行は市場のボラティリティや証券間の価格差を利用して利益を上げています。

さらに、投資銀行は企業の合併や買収に積極的に関与し、顧客に合併や買収に関するアドバイザリー サービスを提供しています。このようにして、投資銀行は顧客が M&A の対象を評価し、資本を調達し、取引を構築するのを支援し、関連するアドバイザリー料金や取引手数料を得ることができます。

投資銀行は、さまざまな方法で企業の M&A 活動に参加し、有利な利益を得ることができます。まず、投資銀行は、顧客が潜在的な M&A および買収ターゲットを特定し、購入価格や売却価格、または非価格条件に関するアドバイスを提供するのを支援します。市場を調査および分析することで、投資銀行は顧客にとって最も魅力的な M&A ターゲットを見つけ、情報に基づいた決定を下すのを支援します。

第二に、投資銀行は、ハンター企業の M&A プログラムの開発と実行も支援できます。これには、対象企業の価値の評価、取引条件の交渉、資本の調達、その他の業務が含まれます。投資銀行の専門知識と経験は、ハンター企業が M&A 取引を成功裏に完了し、価値創造を最大化するのに役立ちます。

さらに、投資銀行は、敵対的買収などの状況に対処し、買収防止計画を策定する上で、対象企業を支援することができます。投資銀行は、潜在的なリスクと課題を評価することにより、対象企業に戦略的なアドバイスを提供し、利益を保護するために適切な措置を講じるのを支援することができます。

証券会社は金融市場において重要な役割を果たしており、投資家に便利な取引チャネルと専門的なサービスを提供し、資本市場の発展と健全な運営を促進しています。したがって、証券会社のコンプライアンスと良好な評判は極めて重要であり、法律や規制の要件を満たすだけでなく、証券会社の健全な発展の基礎でもあります。

証券会社はどうやって選べばいいですか？

諺にあるように、男性は間違った職業に就くことを恐れ、女性は間違った相手と結婚することを恐れます。投資取引を行う前にすべての投資家が真剣に検討する必要があることの 1 つは、信頼できる証券会社を選択する方法です。考慮すべき最初の重要なことは、評判と口コミです。評判と口コミの良い証券会社だけが、取引のリスクを軽減できます。

2 番目に理解すべき重要なことは、手数料です。これは取引コストの一部です。手数料は、投資家が取引プロセス中に証券会社に支払う必要のある料金であり、投資家の収益性のレベルに直接影響します。したがって、投資家は、取引手数料、印紙税、振込手数料など、選択時に発生する料金を明確に理解する必要があります。

証券会社は、より多くの手数料を得るために、顧客が個人に応じて価格を設定できるように手数料を設定するなど、多くのルーチンを開発していることを知っておくことが重要です。交渉力が高ければ、手数料は低くなる可能性があり、交渉力が低ければ、手数料は高くなります。最大3/1000から3/10000まで。その差は最大10倍になる可能性があります。

もう一つの例は、口座を開設した後、多くの人が口座に手数料率がまったく記載されていないことに気づき、各取引で支払うべき金額を明確に把握できないことです。この状況では、過剰請求されているかどうかがわからないため、混乱が生じます。具体的な結果を得るまでに、配送伝票を見て手数料を一つ一つ確認するのに多くの時間を費やす必要がある場合もあります。

また、多くの証券会社は、新規顧客を引き付けるために、より多くの顧客を引き付ける方法として、低い手数料割引を提供します。しかし、顧客が常連客になると、証券会社はより高い手数料レベルに戻す可能性があります。この場合、常連客は自分が支払っている手数料を認識していないか、明確に理解していない可能性があるため、変更に気付くのは容易ではありません。

また、同じ証券会社の顧客が支払う手数料は、地理的な発展レベルによって影響を受ける可能性があります。一般的に、発展した省や都市では、ブローカーはより多くの顧客を引き付け、取引量を増やすために、手数料率を低く設定する場合があります。対照的に、発展の遅れている省や都市では、ブローカーは、市場規模の縮小や取引需要の低下から生じる収益性への圧力を補うために、比較的高い手数料レベルを設定する場合があります。

現在の手数料変動制度では、ブローカーが顧客に請求する手数料について一定の規則があります。第一に、手数料は証券取引額の3/1000を超えてはなりません。これは、投資家が高額な手数料による圧力を受けるのを防ぐためです。同時に、手数料は証券取引の規制手数料や証券取引手数料などの証券取引に関連するその他の料金の徴収額よりも低くてはなりません。

これは、証券会社が独自の手数料率を設定する一定の自主性を持っていることを示しているため、手数料にはある程度の差別化があります。ただし、手数料に差がある場合、サービスにも同期した差があり、これは公開される必要があります。したがって、投資家は、取引プロセスで不要な費用を避けるために、手数料、隠れたコスト、追加料金があるかどうかにも注意を払う必要があります。

次に、資本の安全性の問題があります。これは、証券会社の財務力を見るだけでなく、証券会社の選択が、現地の金融規制当局の規定に沿った厳格な規制およびコンプライアンス要件に従う必要があることを確認することです。これにより、投資家の資金の安全性が効果的に保護されるだけでなく、投資家の権利と利益が保護され、リスクが軽減されます。

取引プラットフォームとソフトウェアの品質、またはサービスの品質もあります。取引プラットフォームとソフトウェアの場合、投資家は安定性、取引ツール、チャートと分析機能などの要素を考慮して、取引を便利かつ効率的に実行できるようにする必要があります。また、取引実行の速度、顧客サービスのレベル、投資アドバイスの品質など、証券会社が提供するサービスの品質にも注意を払います。サービスの品質は、口座開設のシミュレーション、顧客サービスの相談、取引プラットフォームの体験によって評価できます。

要約すると、証券会社を選択する際には、手数料、取引プラットフォームとソフトウェアの品質、サービスの品質、資金の安全性、調査レポートと投資アドバイス、取引商品とサービス、口コミ評価など、多​​くの要素を総合的に考慮して、投資取引に最も適した証券会社を選択できるようにする必要があります。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、またはその他のアドバイスを意図したものではありません (また、そのように見なされるべきではありません)。 この資料に記載されている意見は、EBC または著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。