Klasifikasi dan Fungsi Lembaga Keuangan

Hidup di zaman sekarang, semua orang ingin lebih dekat dengan uang. Namun industri keuangan, yang dikenal paling dekat dengan uang, penuh dengan penipuan. Namun alasannya mungkin karena masyarakat hanya mengetahui sedikit tentang industri keuangan. Padahal, selain investor, siapa pun yang memahami lembaga keuangan bisa memberikan dampak signifikan terhadap keuangan masa depan mereka. Oleh karena itu, artikel ini akan memberikan penjelasan sistematis mengenai klasifikasi dan fungsi lembaga keuangan. Dan ceritakan sedikit tentang bagaimana dan apa yang mereka lakukan untuk menghasilkan uang, dengan harapan dapat membantu masyarakat terhindar dari penipuan keuangan.

Sistem Lembaga Keuangan

Ini juga disebut perantara keuangan dan mengacu pada organisasi yang menjalankan bisnis kredit moneter dan terlibat dalam aktivitas moneter dan keuangan. Aset dan liabilitas utamanya terdiri dari produk keuangan; secara sederhana mengacu pada perantara keuangan yang bergerak dalam bisnis yang berkaitan dengan jasa keuangan, termasuk bisnis kredit bank, sekuritas, asuransi, dana perwalian, dan sebagainya.

Berdasarkan klasifikasi umumnya, pertama dapat dibedakan menjadi pembiayaan tidak langsung dan pembiayaan langsung. Perantara keuangan pembiayaan tidak langsung pada dasarnya adalah sejenis organisasi perantara keuangan yang menjadi perantara antara dana kreditur dan debitur serta melakukan pembiayaan modal bagi kedua pihak dengan dana yang jelas. Katakanlah bank. Masyarakat awam paling akrab dengan bank umum. Tanpa bank komersial, uang dalam jumlah kecil tidak dapat menemukan jalan keluarnya. Karena, katakanlah, Anda hanya mempunyai $10.000 dari uang Anda sendiri; ia tidak bisa membeli saham atau utang. Tidak ada skala ekonomi dalam membeli apa pun, jadi Anda cukup menyimpannya di bank.

Perantara keuangan pembiayaan langsung adalah pihak yang mempertemukan kedua pihak dalam kegiatan pembiayaan langsung dan, pada saat yang sama, menyediakan layanan seperti perencanaan, konsultasi, penjaminan emisi, perantara efek, dll. Ini termasuk bank investasi, perusahaan sekuritas, dan lembaga keuangan lainnya. Ini termasuk bank investasi, perusahaan sekuritas, pialang saham, dan bursa saham. Penting untuk disadari bahwa tanpa bursa saham, tidak ada jalan bagi masyarakat untuk membeli saham.

Kategori kedua adalah simpanan dan non simpanan. Intermediasi keuangan simpanan pada dasarnya adalah lembaga yang mendorong pembangunan ekonomi dengan mengambil simpanan dan memberikan pinjaman. Ini terutama mencakup bank tabungan, credit unions, dan bank komersial, dimana bank komersial adalah yang utama.

Perantara keuangan simpanan mempunyai skala yang relatif besar, namun jenisnya tidak banyak. Artinya, kita sering merujuk pada lembaga tabungan, misalnya seperti Asosiasi Simpan Pinjam Amerika, serikat kredit Tiongkok, bank komersial, dan sebagainya.

Ada banyak perantara keuangan non-penyimpanan yang secara kontrak diwajibkan untuk menagih iuran dari pemegang berbagai jenis dana non-penyimpanan. Perusahaan asuransi, misalnya, mengumpulkan dana dengan mengumpulkan premi dari pemilik atau pemegang polis melalui kontrak asuransi. Ada juga fund company yang menghimpun dana melalui penerbitan dana kemudian membawanya untuk mengajukan investasi.

Kategori ketiga disebut perantara keuangan bank dan perantara keuangan non-bank. Perantara keuangan bank adalah perantara keuangan yang usaha intinya adalah simpanan dan pinjaman, yaitu lembaga yang konten utamanya adalah simpanan dan pinjaman serta penyelesaian nilai tukar, yang meliputi bank sentral, bank umum, dan bank khusus.

Sedangkan lembaga keuangan non bank adalah perantara keuangan selain bank, seperti perusahaan asuransi, perusahaan perwalian, perusahaan dana, perusahaan leasing, perusahaan pensiun, dana investasi, dan sebagainya. Tak satu pun dari mereka menyediakan fungsi pengiriman uang dan penyelesaian, dan simpanan tidak disebut simpanan melainkan pengumpulan premi.

Terakhir, perantara keuangan juga dapat dikategorikan berdasarkan apakah mereka didirikan dengan tujuan menghasilkan keuntungan atau tidak, apakah mereka didirikan tidak dengan tujuan menghasilkan keuntungan, dan apakah mereka merupakan perantara keuangan yang melestarikan modal. Misalnya, Bank Pembangunan Pertanian Tiongkok adalah lembaga keuangan yang berorientasi pada kebijakan. Yang didirikan untuk mencari keuntungan adalah perantara keuangan komersial.

Fungsi perantara keuangan yang pertama adalah mampu memenuhi fungsi simpanan. Ini merupakan fungsi paling dasar dari intermediasi keuangan dan tugas terpenting dari intermediasi keuangan simpanan. Karena banyak masyarakat yang mengalami ketidaksesuaian pemasukan dan pengeluaran, kali ini setiap bulannya, selain kelebihan uang, kami berharap bisa menyediakan perantara keuangan untuk menabung.

Kedua, juga mempunyai fungsi perantara dan perdagangan, yaitu perantara keuangan yang memperdagangkan produk keuangan atas nama nasabah atau menyediakan layanan penyelesaian produk keuangan. Katakanlah Anda harus melalui perusahaan sekuritas untuk membeli saham, dan kemudian broker akan memiliki kursi perdagangan di pasar melalui sistem akunnya dan kemudian membeli dan menjual.

Yang ketiga disebut fungsi underwriting, artinya perantara keuangan membantu investor di pasar untuk datang dan merancang produk serta menjual produk tersebut kepada investor lain. Segala sesuatu yang berkaitan dengan keuangan dapat diberikan kepada perantara keuangan untuk dilakukan, yang dapat membantu merancang produk keuangan, melakukan operasi modal, dan kemudian menjualnya.

Ada fungsi penting lainnya yang disebut fungsi penasehatan dan fidusia. Ini adalah kemampuan untuk memberikan nasihat investasi kepada klien dan mengelola portofolio investasi mereka. Fungsi-fungsi ini dirancang untuk membantu klien lebih memahami dan mengatasi risiko investasi, mengelola aset mereka, mencapai tujuan investasi mereka, dan memastikan bahwa kepentingan keuangan mereka terlindungi secara efektif.

Artinya lembaga keuangan, yaitu organisasi yang memiliki produk keuangan sebagai aset dan liabilitas. Perbedaan antara entitas dan entitas adalah bahwa entitas ini terutama melakukan perancangan, perdagangan, pembelian, dan penjualan produk keuangan. Bagi investor, fungsi utamanya adalah simpanan, perantara, nasihat penjaminan emisi, dan sebagainya.

Empat jenis lembaga keuangan utama adalah lembaga yang menghasilkan uang.

Yang pertama adalah perantara keuangan non-bank, yang sesuai dengan namanya, mengacu pada perantara keuangan yang tidak termasuk dalam sistem perbankan komersial tradisional. Hal ini terutama merujuk pada organisasi yang tidak memiliki izin perbankan dan tidak diatur oleh regulator industri perbankan. Perantara keuangan tersebut dapat menyediakan layanan perbankan namun tidak diperbolehkan menyimpan simpanan publik, melakukan investasi, atau memungut bunga pinjaman. Hal ini sangat penting dan merupakan perbedaan inti antara perantara keuangan bank dan non-bank.

Secara umum, perusahaan pialang penjaminan, perusahaan pialang keuangan berjangka internet, perusahaan perwalian, dan organisasi semacam itu adalah lembaga keuangan non-bank. Mengambil contoh perusahaan pialang, pendapatan bisnis terpenting dari sebuah perusahaan sekuritas adalah komisi perdagangan, yaitu biaya penanganan yang harus kita bayarkan ketika kita membeli dan menjual saham. Selain itu, perusahaan pialang juga menyediakan layanan pembiayaan dan pembiayaan sekuritas. Artinya, mereka meminjamkan uang atau saham kepada kliennya, dan ketika mengembalikannya, mereka mengenakan sejumlah bunga.

Kepentingan ini juga merupakan sumber pendapatan penting bagi perusahaan sekuritas, dan ada juga pendapatan yang diperoleh dari seluruh proses bertindak sebagai organisasi profesi untuk melakukan investasi, yaitu bisnis pengelolaan investasi. Ketiga pendapatan ini merupakan pendapatan utama rata-rata perusahaan pialang.

Ambil contoh informasi keuangan pialang tradisional CITIC Securities 2020: komposisi pendapatan operasional, proporsi pendapatan provisi dan komisi, menyumbang 29%, pendapatan bunga menyumbang 27%, dan pendapatan investasi menyumbang 43%. Terlihat bahwa kemampuan perusahaan pialang tradisional lama ini dalam memperoleh pendapatan melalui investasi sangat kuat, dan mereka tidak hanya mengandalkan izin pialang yang diberikan untuk memungut bunga dan biaya transaksi.

Cara utama masyarakat awam bertransaksi dengan perusahaan pialang adalah dengan membuka rekening sekuritas dan jual beli saham. Setiap perusahaan pialang menawarkan layanan berbeda dan memberikan persentase komisi berbeda, mulai dari 3/1000 hingga kurang dari 1/10.000. Persentase pastinya ditentukan oleh kesepakatan antara masing-masing individu dan perusahaan pialang, dan biaya minimum untuk setiap transaksi adalah $5. yang merupakan biaya jual beli dua arah. Jadi ketika Anda membuka akun, pastikan Anda berbicara dengan broker tentang berapa tingkat komisinya.

Yang kedua adalah perusahaan asuransi, yang merupakan lembaga keuangan yang sangat familiar. Model bisnis perusahaan asuransi juga sangat sederhana yaitu underwriting dan investasi. Yang disebut underwriting sebenarnya adalah menjual asuransi untuk mengumpulkan premi, dan investasi adalah uang yang dikumpulkan dari penjualan asuransi dan kemudian diinvestasikan untuk memperoleh pendapatan.

Profitabilitas perusahaan asuransi sebenarnya adalah hasil investasi dikurangi biaya kewajiban, dan selisihnya dikalikan dengan besarnya aset yang diinvestasikan. Rasio biaya kewajiban adalah perbandingan antara biaya yang dikeluarkan perusahaan dalam membayar klaim dan biaya-biaya terkait terhadap total kewajibannya. Tentu saja, situasi sebenarnya lebih rumit, namun secara sederhana, jika Anda membeli polis asuransi keuangan, keuntungan 4% yang dijanjikan perusahaan asuransi akan diberikan kepada Anda adalah rasio biaya tanggung jawab.

Dalam hal penjaminan, sebaiknya tertanggung semuanya baik-baik saja, seperti memiliki asuransi kesehatan, sehat, dan bebas penyakit atau bencana, sehingga perusahaan asuransi tidak perlu melakukan klaim. Anda dan saya semua bahagia. Dari segi investasi, perusahaan asuransi hanya perlu menginvestasikan premi yang dikumpulkan untuk memaksimalkan tingkat pengembalian yang sebesar-besarnya, kemudian dapat memperoleh keuntungan yang stabil tanpa merugi.

Sumber pendapatan utama bagi perusahaan asuransi adalah tiga perbedaan: perbedaan bunga, perbedaan kematian, dan perbedaan biaya. Misalnya, Anda membeli polis asuransi dengan tingkat bunga yang disepakati sebesar 4% pada saat pembelian. Setelah itu, perusahaan asuransi memperoleh 5% melalui investasi, sehingga terdapat selisih 1% antara tingkat bunga dan tingkat bunga 4%.

Pada saat yang sama, perusahaan asuransi perlu mengelola premi setelah mengumpulkannya, mengoperasikannya, dll., dan ini tentu saja akan menimbulkan biaya tertentu. Jika perusahaan asuransi pada awalnya memperkirakan bahwa biaya manajemen atau operasional adalah $500.000. tapi pada akhirnya hanya menghabiskan $300.000. Maka selisih biayanya bernilai 50-30 = 200.000; tambahan 200.000. dalam arti tertentu, adalah uang yang diperoleh.

Topik penyebaran kematian sedikit lebih berat, dan ini berarti perusahaan asuransi mempekerjakan sekelompok aktuaris untuk mengetahui perkiraan tingkat kematian. Katakanlah angka kematian yang diharapkan adalah 10%, artinya dari 100 orang yang membeli asuransi, ada kemungkinan 10 orang di antaranya harus membayar ketika meninggal. Namun kenyataannya yang meninggal hanya 6 orang, jadi selisihnya 10-6=4. Sisanya adalah pendapatan perusahaan asuransi.

Mengambil informasi dari laporan keuangan New China Insurance tahun 2020 sebagai contoh, struktur pendapatan pendapatan bisnis asuransi perusahaan asuransi ini menyumbang 75% dari total pendapatan, sedangkan pendapatan investasi menyumbang 25%, terutama dua jenis ini. Ketika Anda membeli berbagai macam asuransi, Anda akan berurusan dengan perusahaan asuransi, dan Anda harus menemukan produk asuransi yang sesuai dengan kebutuhan risiko Anda. Fungsi asuransi yang paling penting sebenarnya adalah fungsi perlindungan, yang membantu kita mempertahankan kehidupan normal meskipun terjadi risiko ekstrim.

Oleh karena itu, kita harus fokus pada fungsi perlindungan asuransi dan jenis produk asuransi keuangan terkait, dengan memperhatikan model keuntungan perusahaan asuransi. Yang disebut asuransi finansial, dari sudut pandang perusahaan asuransi, sebenarnya adalah mengambil uang Anda untuk diinvestasikan, menghasilkan uang di tengah-tengah untuk membagi hasilnya, dan kehilangan uang untuk menanggung kerugian. Dalam hal ini, lebih baik berinvestasi sendiri atau mencari perusahaan dana profesional.

Yang ketiga adalah bank, yang merupakan lembaga keuangan yang paling familiar. Bank berasal dari para deposan dengan suku bunga rendah untuk menyerap kelebihan dana dan kemudian dengan suku bunga tinggi untuk mendatangkan mereka yang membutuhkan usaha untuk memperoleh selisih. Hal ini tampaknya sangat mudah; bank tidak melakukan apa pun atas keuntungan yang diperoleh; pada kenyataannya, ternyata tidak. Ini bukan. Bank memikul setidaknya tiga tanggung jawab yang sangat penting untuk mendapatkan perbedaannya.

Pertama, produksi informasi. Pinjaman bank seringkali memerlukan proses yang ketat, misalnya, sesuai dengan situasi bisnis peminjam, untuk menentukan kemampuan pembayarannya. Kemudian keputusan peminjaman dapat diambil, beserta jumlah pinjaman, suku bunga pinjaman, dan rincian lainnya yang perlu ditentukan. Tindak lanjut yang berkesinambungan juga diperlukan setelahnya agar pinjaman dapat diperoleh kembali tepat waktu jika terjadi kemunduran dalam situasi bisnis peminjam.

Oleh karena itu, bank secara hati-hati mengumpulkan informasi tentang peminjam untuk mengatasi asimetri informasi dan memutuskan apakah akan meminjam uang dan berapa tingkat bunganya. Pekerjaan ini melibatkan produksi informasi.

Kedua, menanggung risiko likuiditas. Para deposan menaruh uangnya di bank, dan ada penyetoran dan penarikan setiap hari. Namun akan ada sejumlah uang yang disimpan, yang dapat digunakan bank untuk memberikan pinjaman jangka panjang. Karena suku bunga jangka pendek lebih rendah dari suku bunga jangka panjang, bank menggunakan deposito jangka pendek dan pinjaman jangka panjang untuk merealisasikan spread yang merupakan salah satu sumber pendapatannya.

Pada saat yang sama, bank harus mengelola likuiditas karena pinjamannya bersifat jangka panjang dan tidak dapat diperoleh kembali sewaktu-waktu, tetapi penyimpan akan menarik uang tunai kapan saja untuk menyimpan sejumlah uang. Penabung dapat menarik uangnya kapan saja tanpa harus menanggung risiko likuiditas, dan sebagai penanggung bagian risiko likuiditas ini, bank memperoleh pendapatan kompensasi.

Ketiga, asumsi risiko kredit. Artinya risiko kredit peminjam ditanggung oleh bank, dan jika peminjam gagal membayar kembali pinjamannya tepat waktu, bank harus menggunakan uangnya sendiri untuk melunasinya.

Jadi di balik penyebaran yang terkesan sederhana, nyatanya masih banyak lembaga keuangan lain yang tidak bisa dianggap mempunyai tanggung jawab substitusi. Misalnya, tenaga produksi informasi, seperti risiko likuiditas dan risiko kredit, merupakan cara khusus bank untuk menghasilkan uang.

Mengambil informasi keuangan China Merchants Bank pada tahun 2020 sebagai contoh, struktur pendapatannya dalam hal pendapatan bunga bersih menyumbang 64% dari total pendapatan, pendapatan provisi dan komisi menyumbang 27%, dan pendapatan lain-lain menyumbang 9%. Dari seluruh pendapatan bunga, bunga pinjaman ritel menyumbang 62,3% terhadap pendapatan. Bila dirinci, imbal hasil pinjaman korporasi sebesar 3,98. Tingkat bunga pinjaman pribadi adalah 5,89.

Dalam kumpulan data ini, pinjaman korporasi sebenarnya adalah pinjaman jangka panjang yang baru saja disebutkan. Pinjaman pribadi diperuntukkan bagi rata-rata orang yang berurusan dengan bank terutama untuk akses terhadap uang dan pinjaman kartu kredit. Dengan kata lain, tingkat bunga yang rata-rata dibayarkan orang ke bank untuk menggunakan kartu kredit adalah 5,89. Dan itulah tingkat pengembalian bank.

Yang keempat adalah perbankan investasi. Perbankan investasi terdengar muluk-muluk, namun sebenarnya ini adalah perantara yang menggunakan uang untuk memenuhi kebutuhan penjual dan pembeli. Hal utama adalah bahwa beberapa entitas dan perusahaan pialang, karena perluasan usahanya, membutuhkan dana untuk meningkatkan keuntungan. Bank investasi perlu memahami kebutuhan ini dan pergi ke pasar untuk mencari investor yang bersedia. Sumber dana tersebut adalah perusahaan-perusahaan yang mempunyai modal moneter dalam jumlah besar, seperti dana maupun perusahaan modal ventura.

Bisnis utama bank investasi adalah layanan perantara dan penutupan, menghubungkan pembeli dan penjual di pasar berbeda untuk mengumpulkan komisi. Bank investasi menyediakan layanan penutupan ketika perusahaan membutuhkan pembiayaan. Misalnya, bank mungkin membeli saham suatu perusahaan dan kemudian menjual saham tersebut kepada investor. Kemudian bank investasi mungkin tidak dapat menjual saham tersebut dengan harga lebih tinggi dan oleh karena itu mungkin kehilangan uang saat IPO. Untuk mengatasi risiko ini, beberapa bank investasi mengenakan biaya tetap untuk proses penutupan.

Jika saham tersebut dijual kepada investor dengan harga lebih tinggi, maka selisih harga antara penjualan dan keuntungan juga merupakan pendapatan bank investasi. Dalam informasi keuangan CICC tahun 2020, misalnya, struktur pendapatannya menunjukkan bahwa pendapatan bisnis perbankan investasi menyumbang 24% dari total pendapatan, pendapatan bisnis saham menyumbang 23%, dan pendapatan pengelolaan kekayaan menyumbang 24%, yang merupakan sumber utama pendapatan. pendapatan bagi bank investasi.

Masing-masing dari keempat jenis lembaga keuangan ini memiliki fungsi dan mode operasinya yang unik dan memainkan peran yang berbeda di pasar keuangan, memainkan peran penting dalam pembangunan ekonomi dan stabilitas sistem keuangan melalui penyediaan layanan seperti simpanan, pinjaman. , asuransi, investasi, dan perantara.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.