要約
SMC取引戦略について、CHoCH、BOS、流動性ゾーンなどの主要な概念を含む、戦略の仕組みを学びましょう。
SMC取引戦略は、Inner Circle Trader (ICT) の創設者 Michael Huddleston 氏の功績により、上級トレーダーの間で大きな人気を得ています。
SMCは、遅行指標に依存せず、価格動向、市場構造、制度的推論に重点を置くことで、多くのテクニカル取引アプローチとは一線を画しています。
この包括的なガイドでは、SMC の基本原則を概説し、その機能について検証し、トレーダーが SMC 戦略を採用するために使用する方法を詳しく説明します。
SMC取引戦略とは何か?
SMC(Smart Money Concepts)は、機関投資家の注文フローを理解し、それに従うことに重点を置いた構造化された取引手法です。
指標に頼ることの多い従来のテクニカル分析とは異なり、SMCはオーダーブロック、価格構造、流動性メカニズムの観点から価格変動を解釈します。そのフレームワークにより、トレーダーは、主要な価格変動を操作する資金力のある機関投資家と肩を並べ、投機を行うことができます。
SMCは、爆発的なブレイクアウトの前の統合のような機関投資家の足跡を見つけたときに、より高い確信を持って取引できるという考えに基づいています。
SMC取引戦略の主要な柱
SMCの中心には、いくつかの重要な構造要素があります。
1. オーダーブロック（OB）
急激な価格変動が始まった機関投資家の注文ゾーン
ブレイクアウト直前の統合として現れる。
2. ブレーカーブロック
価格が突破した際に注文ブロックが無効化され、役割が反転することが多い（支持線↔抵抗線）
3. 構造の崩壊（BOS）
価格が最近のスイング高値を上回ったり、スイング安値を下回ったりすると、潜在的なトレンドの変化が示される。
4. ChoCH（Change of Character）
市場の急激な反転は、ある段階から別の段階に移行する可能性を示している。
5. 公正価値ギャップ（FVG）
急激な動きによってギャップが生じる価格の非効率性。市場はこれらのゾーンを頻繁に再訪する。
6. 流動性の奪取と緩和ブロック
流動性の獲得は、機関投資家が反転する前にストップロス注文を一掃するときに発生する。
緩和ブロックは、そのような活動を相殺し、機関のリスクを軽減するように設計された領域である。
SMC取引戦略はどのように機能するか?
SMCは、次の 4 つの主要なステップを含むプロセス指向の取引方法です。
1) 市場構造を特定する
日足/週足チャートを評価してトレンドやレンジを判断する
2) ゾーンをマークする
チャート上に注文ブロック、公正価値ギャップ、ブレーカーブロックをプロットします
3) 流動性イベントを待つ
賢い資金の関与を示唆する BOS、ChoCH、またはゾーン付近のグラブに注意してください。
4) Confluenceで入力する
確認シグナルを探す：強気エンゲージ、ボリュームの増加、主要セッションレベルとの合流
SMC取引戦略の実践例
日足チャートが上昇トレンドにあると想像してください。価格は100ドルから102ドルの間で強気の注文ブロックを形成し、その後110ドルまで上昇します。その後、101ドルまで戻ります。
プロットゾーン：$100～$102のオーダーブロック
待機: BOSが102ドルを超えるか、その範囲内で強気のキャンドルを探す
トリガー：ボリュームスパイクで101ドルで陽の包み線が形成される
ストップ：100ドル未満に設定。ターゲット：前回のスイング高値110ドル
これは典型的なSMCエントリです。つまり、制度的行動と構造的コンテキストに沿った取引手法です。
SMC取引戦略と他の戦略
多くの点で、SMCはプライスアクション取引の洗練されたサブセットです。どちらの手法も、注文ブロックまたは需給ゾーンを使用します。従来のプライスアクションは、認識可能なローソク足パターンとサポートレベルとレジスタンスレベルに依存します。しかし、SMCは機関投資家のコンテキストを付加し、主要プレーヤーがどこで取引を行う可能性が高いか、そして彼らがどのように流動性イベントを構築するかを明らかにします。
この制度的視点がSMCを差別化します。これは、価格行動分析では単純な水平線としてしか見えないブレーカーブロックのような構造が存在する理由を説明しています。
さらに、SMC は反転前の流動性スイープの痕跡を積極的に追跡します。これは、より広範な戦略では見落とされがちな微妙な点です。
市場や時間枠を超えてSMCを適応させる
SMC取引戦略の利点の一つは、その市場汎用性です。外国為替、株式、コモディティ、先物など、様々な市場で活用できます。SMCゾーンは、15分足から日足、週足まで、複数の時間枠に適用できるため、トレーダーは時間軸やリスクプロファイルに合わせて設定を調整できます。
トレーダーは、構造的な整合性を確保するために、複数の時間枠（例：日足と1時間足）でゾーンを分析する場合があります。流動性グラブや公正価値ギャップなどの一部のSMC要素では、取引量データが必要になる場合があり、高度なプラットフォームが有益です。
SMC取引戦略の利点と限界
| SMCの利点 | SMCの限界 |
|---|---|
| トレーダーが機関投資家の注文フローに合わせ、取引の精度を高めるのに役立ちます | 学習曲線が急峻で、初心者は複雑な概念を理解するのに苦労する可能性がある |
| 注文ブロックや公正価値ギャップなどの高確率ゾーンを提供 | 異なる時間枠にわたって複数のゾーンを分析するには時間がかかることがあります |
| 取引のエントリー、エグジット、リスク管理のための明確な構造を提供します | 強力なチャート読み取りスキルと正確な実行が必要です |
| リアルタイムの価格動向に焦点を当てることで遅行指標を回避します | ニュース主導型や不安定な市場ではパフォーマンスが上がらない可能性があります |
| 複数の市場（外国為替、株式、指数、暗号通貨）で機能します | 裁量的要素のため、体系的に検証したりバックテストしたりすることが難しい場合がある |
| 構造と確認を通じて規律ある取引を奨励する | ゾーンやBOSのラベル付けを誤ると、誤った設定や感情的な意思決定につながる可能性がある。 |
SMC取引戦略はあなたに適しているか?
迅速な指標ベースのシステムを好む懐疑論者は、SMCの多層的なロジックに圧倒されるかもしれません。SMCは、チャート理解を深め、エントリー実行に忍耐強く取り組み、厳格なリスク管理を行うための時間をかけることで、高い成果をもたらします。
スピードよりも深さ、指標よりも構造的な洞察、推測よりも規律あるフレームワークを重視するなら、SMC は努力する価値があるかもしれません。
結論
結論として、SMC取引戦略は、個人投資家の取引と機関投資家の行動を同期させるための強固な基盤を提供します。その強みは、構造の明瞭さと規律あるエントリー・エグジットルールにあります。しかし、新しい用語、チャート分析、そしてリスク管理を習得するには、多大な努力が必要です。
他の戦略と同様に、SMC取引戦略は完璧なものではありません。しかし、トレーダーは市場における機関投資家の足跡を解釈するための構造化されたレンズを利用でき、より確率の高いセットアップを解き放つ可能性を秘めています。
免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
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