SMTダイバージェンス：取引におけるその概念、チャート、例

スマートマネー・コンセプト（SMC）の世界において、上級トレーダーの間でますます注目を集めている手法の一つがSMTダイバージェンスです。これは、Smart Money Technique Divergence（スマートマネー・テクニック・ダイバージェンス）の略称で、トレーダーが価格変動を通して機関投資家の行動を解釈するための独自の視点を提供します。

このガイドでは、さまざまな市場での取引におけるSMTダイバージェンスの基本原則、取引アプリケーション、チャート例、戦略的使用について説明します。

SMTダイバージェンスとは

SMTダイバージェンスとは、主要通貨ペア、株価指数、株式など、相関関係にある2つの資産の高値または安値に乖離が見られる状況を指します。

簡単に言えば、一方の資産が高値を更新し、もう一方の資産が高値を更新できない（あるいはその逆）場合、反転の可能性や機関投資家による相場操作の可能性を示唆します。トレーダーはこれを、「賢い投資家」がより大きな動きを先取りしてポジションを取っている可能性を示唆する手がかりと捉えます。

この概念は市場間分析に根ざしており、小売業者が容易に検出できない資本フローの微妙な変化を捉えることを目的としています。

種類

1. 強気SMTダイバージェンス

次の場合に発生します:

• 1つの資産が安値を下げる

• 2番目の相関資産は安値を更新できなかった

これは、第 2 の資産が相対的に強さを示しており、賢い投資家がポジションを蓄積している可能性があることを示唆しています。

2. 弱気SMTダイバージェンス

次の場合に発生します:

• 1つの資産が高値を更新

• 2番目の相関資産はより高い高値を記録できなかった

これは、2つ目の資産が遅れており、分配が進行中である可能性を示唆しています。この乖離は、主要な流動性ゾーンまたは機関投資家の価格水準付近で最も顕著になります。

SMTダイバージェンスはどのように機能しますか?

基本的な原則は、2つの関連商品が同様の時間枠でどのように動くかを観察することです。通常、両資産は連動して動くものの、乖離が見られ始めた場合、価格の転換点を示す可能性があります。

例：

S&P 500（SPX）とNasdaq 100（NDX）を考えてみましょう。両者は通常、連動したトレンドを形成します。SPXが高値を更新してもNDXが更新しない場合、SPXの上昇は持続不可能になる可能性があります。

逆に、EURUSD が安値を更新したのにGBPUSDが安値を更新しない場合、トレーダーはこれを勢いが弱まっている兆候と解釈し、強気反転の兆しとなる可能性があります。

この戦略は、流動性グラブ、オーダーブロック、緩和ゾーンなどの他のSMCコンセプトと組み合わせると、さらに強力になります。

SMTダイバージェンス分析で人気のペア

• EURUSDとGBPUSD: 高い相関性があり、為替の乖離シグナルに最適

• SPXとNDX: 株式のトレンド反転前に乖離することが多い

• 金（XAUUSD）と銀（XAGUSD）：金属は転換期に乖離することが多い

• USDJPYとDXY（ドル指数）：ドルベースの感情を理解するのに役立ちます

チャートの例

例1 ：EURUSD vs GBPUSD（強気SMTダイバージェンス）

EURUSDが新たなスイングローを記録し、GBPUSDが前回の安値を維持したとしましょう。これはユーロの売りが枯渇したことを示している可能性があります。

多くの場合、上向きの反転が続き、強気のオーダーブロックまたは特性の変化 (CHOCH) によって確認される可能性があります。

例2 ：S&P 500 vs Nasdaq 100（弱気SMTダイバージェンス）

SPXが高値を更新し、NDXが低迷した場合、市場全体はすぐに調整する可能性があります。機関投資家は、SPXを罠として利用し、小口投資家のロングポジションを誘導し、その後市場を下落させようとしている可能性があります。

トレーダーは、追加の検証のために、RSI、トレンドライン、価格アクションなどの標準インジケーターツールを利用することもできます。

SMTダイバージェンスの取引方法：ステップバイステップガイド

ステップ1：相関関係にある2つの市場を特定する

過去の相関関係が高い資産を使用してください。乖離は密接に関連した銘柄間でのみ意味を持つため、不一致なペアは避けてください。

ステップ2: 主要な流動性レベルをマークする

両方の資産において、最高値と最安値が等しいか、または主要な供給と需要のゾーンを探します。

ステップ3：相違点を探す

一方の資産が構造を崩しているのに、もう一方の資産ではその乖離が見られない。その乖離が流動性スイープやスマートマネーのコンセプトに合致しているかどうかを確認しましょう。

ステップ4：確認と組み合わせる

次のような追加の兆候を待ちます。

• BOS（Break of Structure）

• CHOCH（Change of Character）

• オーダーブロック（OB）または公正価値ギャップ（FVG）内でのエントリー

ステップ5：リスク管理を行いながら取引を実行する

乖離と確認シグナルの方向に取引を仕掛けます。ストップロスは直近のスイングポイントよりも高い水準に維持し、次の流動性プールをターゲットにします。

FX取引におけるSMTダイバージェンス

FXトレーダーは、EURUSDとGBPUSD、またはUSDJPYとDXYなどのペア間のSMTダイバージェンスを頻繁に使用します。

一般的なシナリオ:

• EURUSDは安値更新

• GBPUSDは堅調に推移

• DXYは急上昇を示している

このセットアップは、特にスマートマネーツールと組み合わせると、両方のペアの強気反転に先行することがよくあります。

指数取引におけるSMTダイバージェンス

株式市場では、SPXとNDXの乖離が広く利用されています。決算シーズンやFRBの会合における高値または安値での乖離は、スマートマネーの流入先を浮き彫りにする可能性があります。

例えば：

• SPXはニュース後に新たな高値を記録

• NDXは遅れをとり、高値突破に失敗

• 次のセッションでは、両者とも下落し始める

この設定は機関投資家による売りの可能性を反映しています。

SMTダイバージェンスの利点とリスク

結論

結論として、SMTダイバージェンスは、スマートマネーコンセプトの取引戦略に統合することで強力なツールとなります。相関関係にある2つの金融商品がどのように乖離するかを観察することで、トレーダーは市場センチメントの変化を予測することができます。

注意深い観察が必要ですが、ダイバージェンスを他の高確率設定と組み合わせると、大きなリターンが得られる可能性があります。

免責事項：この資料は情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。