Publicado el: 2025-11-10 Actualizado el: 2025-11-11
China sigue siendo uno de los mayores mercados de renta variable del mundo, con una capitalización total que rondaba los 11.9 billones de dólares a principios de 2025. Para inversionistas mexicanos, esta plaza ofrece una oportunidad única de diversificación geográfica que complementa carteras concentradas en México, Estados Unidos o mercados emergentes latinoamericanos. Este artículo va a enseñarte cómo invertir en la bolsa de valores china.
Sin embargo, esta oportunidad conlleva riesgos específicos: intervenciones regulatorias, cambios en políticas económicas y tensiones geopolíticas pueden generar fluctuaciones bruscas. Por ello, la exposición a China debe ser una asignación estratégica, no especulativa, integrada a los objetivos financieros a largo plazo.
Para conseguir invertir en la bolsa de valores china, los inversionistas mexicanos deben cumplir con normativas de la Banco de México (Banxico) y la Servicio de Administración Tributaria (SAT) al invertir en el extranjero. A continuación, los puntos clave:
Banxico no establece límites máximos para remesas de inversionistas particulares a mercados extranjeros (a diferencia del LRS indio). Sin embargo, las instituciones financieras requieren que los movimientos superiores a USD 10.000 sean declarados a través del Formulario 421 (Declaración de trading en Divisas), que debe ser presentado por el banco o intermediario (como EBC) en nombre del inversionista.
Para realizar remesas o abrir cuentas con intermediarios extranjeros, se requiere:
Identificación oficial (pasaporte o cédula profesional).
Registro Federal de Contribuyentes (RFC) con CURP.
Comprobante de domicilio (no mayor a 3 meses).
Declaración de origen lícito de los fondos (en casos de remesas significativas, el banco o EBC puede solicitar comprobantes adicionales, como estados de cuenta o declaraciones de impuestos).
Al convertir MXN a HKD, USD o RMB (monedas necesarias para inversiones en China), tenga en cuenta:
Margenes de cambio aplicados por el banco o EBC.
Cargos de procesamiento de remesas (varían según institución).
Tiempos de liquidación: las remesas internacionales suelen tardar 1-3 días hábiles.
EBC Financial Group se presenta como la plataforma única para esta guía. La compañía opera entidades en todas las jurisdicciones y brinda servicios de corretaje de activos múltiples. Antes de abrir una cuenta, verifique la entidad reguladora y los servicios específicos cubiertos por esa entidad, ya que los derechos legales y los mecanismos de reparación de quejas varían según la jurisdicción.
EBC enumera múltiples entidades asociadas y registros regulatorios en su sitio corporativo, y debe leer los descargos de responsabilidad y los términos que se aplican a la entidad particular que atenderá a su cuenta.
Al incorporarse con EBC, complete las siguientes comprobaciones y pasos prácticos:
Confirme qué entidad legal de EBC mantendrá o enrutará sus tradings y revise su estado regulatorio.
Prepare documentos de verificación de identidad y dirección, generalmente pasaporte, PAN indio, comprobante de domicilio y un formulario de apertura de cuenta completo.
Solicite a EBC un programa de tarifas claro que cubra el corretaje, los márgenes de divisas, las tarifas de custodia y cualquier cargo por inactividad.
Confirme las monedas de liquidación y el proceso para convertir INR a HKD o USD a través de EBC o su banco.
Confirme la lista exacta de instrumentos de exposición a China disponibles para clientes residentes en la India bajo el LRS.
La realización de estas comprobaciones mantiene la eficiencia de la incorporación y reduce las sorpresas en la liquidación de trading.
Su decisión sobre cómo asignar al mercado de valores de China desde México debe comenzar con una estrategia escrita. La estrategia aclara la intención, el tamaño y los controles de riesgo. Los elementos clave incluyen:
Decida si busca una exposición estratégica a largo plazo, una asignación temática (por ejemplo, semiconductores o energía renovable) o trading oportunistas.
Decida un porcentaje de activos invertibles que se sienta cómodo asignando a la exposición a China y asegúrese de que este porcentaje respete el límite de LRS y cualquier otra restricción financiera.
Los ciclos regulatorios chinos y las rotaciones sectoriales pueden prolongarse. Un horizonte a mediano y largo plazo generalmente reduce el riesgo de reacciones forzadas a corto plazo a las noticias de política.
Defina los límites máximos de reducción, los límites de tamaño de posición y las reglas de stop loss. Considere la cobertura de divisas si su exposición es grande en relación con su patrimonio neto.
Una estrategia escrita explícita mejora la disciplina, particularmente en un mercado donde los titulares pueden provocar reacciones emocionales.
De acuerdo con la Agencia Tributaria Nacional (SAT) de México y las leyes fiscales vigentes, los residentes mexicanos deben cumplir con las obligaciones fiscales sobre los ingresos y las ganancias de capital generadas por sus inversiones extranjeras y cumplir con los requisitos de información pertinentes.
Plusvalías
Independientemente del tiempo de tenencia, los ingresos obtenidos por la venta de acciones, fondos u otros activos de capital en el extranjero por parte de personas físicas están sujetos al impuesto sobre la renta a una tasa fija del 10%.
Ingresos por dividendos
Los dividendos recibidos de empresas chinas generalmente están sujetos a una retención de impuestos del 10% en China, que es una tasa impositiva preferencial determinada por el tratado fiscal bilateral China-México. Este impuesto se puede reclamar como un crédito fiscal en la declaración anual de impuestos sobre la renta de México para evitar la doble imposición.
Obligaciones de declaración de impuestos
Todos los ingresos por inversiones extranjeras, incluidos los dividendos, los intereses y las ganancias de capital, deben informarse con veracidad en el Anexo 23 de la declaración anual del impuesto sobre la renta de las personas físicas. Al mismo tiempo, se deben proporcionar registros de transacciones en el extranjero, certificados de ingresos y certificados de impuestos pagados en el extranjero.
Además, si el valor total de los activos financieros o inmuebles offshore mantenidos al final del año fiscal supera los 3 millones de pesos mexicanos (aproximadamente US$170.000), el Formulario 721. la "Declaración de Bienes y Derechos en el Extranjero", debe presentarse antes del 15 de febrero del año siguiente. Este requisito es independiente de las declaraciones anuales de impuestos sobre la renta y puede resultar en fuertes multas por presentación tardía.
Para combatir la volatilidad y la incertidumbre únicas del mercado chino, se recomiendan las siguientes medidas:
Mantenga los activos relacionados con China dentro del 15% de la cartera general y combine ETF de gran capitalización con acciones seleccionadas de la industria para reducir el riesgo de concentración.
Revisar la proporción de puestos cada seis meses; Si la asignación real de un determinado tipo de activo se desvía del objetivo en más de un 25 %, debe ajustarse a tiempo.
Contar con planes de contingencia, como reducir a la mitad de forma proactiva la exposición a China cuando el mercado caiga más del 30% en tres meses.
Gestione el riesgo de tipo de cambio: Si tiene una posición más grande en RMB o HKD, considere utilizar contratos de divisas a plazo para la cobertura. Algunas instituciones autorizadas como EBC brindan dichos servicios.
La inversión transfronteriza implica complejos requisitos fiscales y de cumplimiento. Se recomienda encarecidamente consultar con un CPA mexicano o un asesor profesional familiarizado con la fiscalidad internacional para garantizar presentaciones precisas, créditos legales para impuestos extranjeros y optimización de la estructura fiscal general.
La ejecución de trading a través de EBC sigue la práctica estándar de corretaje pero con detalles transfronterizos.
Deposite fondos en su cuenta EBC en la moneda de liquidación requerida. Algunos clientes prefieren realizar la conversión de moneda a través de su banco nacional a través del LRS, mientras que otros utilizan las facilidades de conversión de EBC cuando se ofrecen.
Verifique el enrutamiento de órdenes y el horario de negociación para los mercados en los que desea operar. El horario de negociación de Hong Kong difiere del horario de mercado de México, y las sesiones de acciones A siguen a las bolsas continentales.
Para ETF o acciones H, coloque órdenes de mercado u órdenes limitadas según la liquidez y la volatilidad. Para valores menos líquidos, prefiera órdenes limitadas.
Mantenga registros de confirmaciones de transacciones y recibos de remesas bancarias, ya que serán necesarios para la declaración de impuestos.
Siempre pruebe las pequeñas transacciones iniciales para confirmar el flujo de extremo a extremo, desde la financiación hasta la ejecución de órdenes, la liquidación y la presentación de informes.
No omitir la declaración de activos extranjeros en el SAT o el Formulario 421 en Banxico
Consequencia: Sanciones fiscales o bloqueo de remesas.
Evitar invertir todo en tecnología o inmobiliario chino (sectores con mayor regulación)
Solución: Diversificar entre sectores estables (consumo, salud) y temáticos.
La depreciación del RMB/HKD versus el MXN puede erosionar ganancias
Solución: Utilizar hedging o invertir en instrumentos denominados en USD.
Asegúrese que la entidad de EBC que gestiona su cuenta esté registrada en una jurisdicción confiable (ej: SFC de Hong Kong)
Solución: Evita riesgos de fraude o falta de protección.
La capitalización total del mercado de renta variable chino rondaba los 11.9 billones de dólares a principios de 2025.
Deben cumplir con las normativas de dos entidades clave: el Banco de México (Banxico) para trading en divisas, como la declaración del Formulario 421 para movimientos superiores a USD 10.000 y la Servicio de Administración Tributaria (SAT) para obligaciones fiscales y declaración de ingresos/activos extranjeros.
Las plusvalías obtenidas por la venta de acciones, fondos u otros activos de capital en el extranjero están sujetas a un impuesto sobre la renta a una tasa fija del 10%, independientemente del tiempo de tenencia.
La documentación requerida incluye: Identificación oficial como pasaporte o cédula profesional, registro Federal de Contribuyentes (RFC) con CURP, comprobante de domicilio que no mayor a 3 meses y declaración de origen lícito de los fondos (con comprobantes adicionales si la remesa es significativa).
Invertir en la bolsa de valores china desde México es una oportunidad estratégica para diversificar carteras, acceder a sectores líderes globales y beneficiarse de un ciclo económico diferente al latinoamericano. Pero recuerde que las inversiones internacionales requieren paciencia y disciplina: evite decisiones emocionales por fluctuaciones cortoplacistas y confíe en su plan estratégico.
Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse como) asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo en el que deba depositarse confianza. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC ni del autor de que ninguna inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para ninguna persona específica.
