مقدمة موجزة ومبدأ MBS السندات

2023-10-06
ملخص:

MBS هي الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري الصادرة عن البنوك و مؤسسات الادخار التي تستخدم لجمع الأموال للحصول على قروض الرهن العقاري والإسكان .

MBS ( الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري )" الرهن العقاري المدعومة من السندات " هو أقرب منتج تسنيد الموجوداتإنتاج في الولايات المتحدة في الستينات . تسنيد الموجوداتبنوك الإسكان المهنية ومؤسسات الادخارالولايات المتحدة تستخدم الرهون العقارية التي تقدمها . الهيكل الأساسي هوالحصول على قرض مؤهل من قرض الرهن العقاري والإسكانالقروض التي تشكل بركة الرهن العقاري . الرئيسيةالفائدة التي يتم إنشاؤها على أساس منتظم في مجموعة القروض المستخدمة في إصدار الأوراق المالية ،هذه الأوراق المالية المضمونة من قبل الحكومة أو المؤسسات الماليةالخلفية الحكومية .

MBS Bonds

وفيما يلي مقدمة من سندات MBS ومبدأ عملها :

الرهن العقاري : MBS تستند على الرهن العقاري . مقترضشراء العقارات ، ثم انتقل إلى البنك أومؤسسات الإقراض دفع ثمن الشراء . هذه الرهون العقاريةعادة ما تكون هناك شروط مختلفة وأسعار الفائدة .

حزمة : MBS الصادرة عن المؤسسات المالية سوف تكون مجموعةالرهن العقاري القروض معا لتشكيل تجمع الأصول . هذه الرهون العقارية يمكن أنتأتي من مناطق مختلفة والمقترضين ، وبالتالي هناك أنواع مختلفة من الرهن العقاريالقروض في تجمع الأصول .

التوريق : الخطوة التالية ، والمؤسسات المالية تحويل هذا المجمع إلىالأوراق المالية ، ودعا MBS . هذه MBS تمثل مصالح الرهن العقاريالقروض في تجمع الأصول .

الدخل وتوزيع المخاطر : MBS أصحاب شراء هذه الأوراق المالية مقابل رسوممدفوعات الفائدة وأصل الرهن العقاري في الأصول داخلي . هذهالسداد يأتي من سداد المقترض الرهن العقاري . ولذلك ، MBS حامليمكن الحصول على عائد ثابت .

تنويع المخاطر : لأن المجمع يحتوي على ضمانات متعددةالقروض MBS الأوراق المالية لديها خصائص تنويع المخاطرالتقصير من الرهن العقاري لنمحفظة كاملة .

السيولة في السوق : MBS الأوراق المالية يمكن أن تباع وتشترى في السوق الثانويةالسوق ، وتوفير قناة السيولة التي تسمح للمستثمرين لشراء بمرونةبيع الأوراق المالية .


ما هو الغرض من إصدار MBS ؟

التوسع السكاني الناجم عن طفرة المواليد ( 1946-1964 )نقص المساكن والانكماش . من أجل الحد من الرهن العقاري والإسكانأسعار الفائدة ، وتحقيق " امتلاك منزل " الحلم الأميركي .

شركات الرهن العقاري مثل فاني ماي وفريدي ماك تخضع لرقابة صارمةالقروض الشخصية ، يمكن نقل القروض ذات المخاطر إلى العديد من المستثمرينتنويع المخاطر .

هذا يساعد على توسيع نطاق القروض المصرفية .


MBS بوند مقدمة ومبدأ العمل نوع النموذج :

خارج الجدول النموذجي ، المعروف أيضا باسم النموذج الأمريكي ، يشير إلى" بيع " الأصول إلى غرض معين من قبل المالك الأصلي ( مثل البنك )الناقل ( الشرائي ) ، ثم إعادة تجميع الأصول لدعمالأوراق المالية

نموذج الميزانية العمومية الأوروبيةأصحاب الأسهم الأصلية لا تحتاج إلى بيع الأصول الشرائيفي ميزانياتها العمومية ، والمصدرين إصدار الأوراق المالية الخاصة بهم .

شبه خارج الجدول النموذجي ، المعروف أيضا باسم النموذج الأستراليالمالك الأصلي من الأسهم المملوكة بالكامل أو عقدثم " بيع " الأصول الشرائي . يمكن للشركات التابعةليس فقط شراء أصول الشركة الأم ، ولكن أيضا شراء أصول أخرى . بعدشراء الأصول من قبل الشركات التابعة ، وتشكيل مجموعة من الأصول الصادرةالأوراق المالية


مقارنة مع سندات الخزانة الأمريكية ، MBS عوائد كبيرة .بعض القروض عالية الجودة معبأة في MBS مضمونة من قبل حكومة الولايات المتحدة .ولذلك ، MBS أصبح موضوعا ساخنا في سوق صناديق المعاشات التقاعدية ، ولا سيما مطاردةصناديق التأمين والصناديق السيادية .


MBS تباع ليس فقط في الولايات المتحدة ولكن أيضا في جميع أنحاء العالم .الأموال العالمية تتدفق إلى سوق العقارات في الولايات المتحدة من خلال MBSتوفير الأموال اللازمة للحصول على قروض الإسكان للمقيمين في الولايات المتحدة . في نفس الوقتقروض الإسكان الأمريكية أيضا من خلالمبس


على الرغم من أن وظيفة MBS السندات كانت معروفة منذ إنشائها وتشغيلهامن حيث المبدأ ، MBS السوق يلعب أيضا دورا سلبيا في السوق المالية .الأزمة التي تسببت في انخفاض حاد في عدد كبير من الرهون العقارية المتعثرة .انخفضت قيمة MBS ، مما أدى إلى أزمة في الأسواق المالية . هذا الحدثخلال أزمة الرهن العقاري في عام 2008 ، أثارت قلقا واسع النطاق .


تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .

مسار نمو مايكروسوفت وقيمة الاستثمار

مسار نمو مايكروسوفت وقيمة الاستثمار

توفر ريادة Microsoft التقنية ومشاريعها المتنوعة وأرباحها المستقرة إمكانات استثمارية قوية وآفاق نمو طويلة المدى.

2024-05-17
نظرة عامة على المعادن غير الحديدية وتحليل الاستثمار

نظرة عامة على المعادن غير الحديدية وتحليل الاستثمار

تؤدي المعادن غير الحديدية أداءً جيدًا في التوسع الاقتصادي ولكنها يمكن أن تكون متقلبة بسبب المعنويات. يجب على المستثمرين مراقبة العرض والطلب والاتجاهات العالمية.

2024-05-17
دليل لحساب وتطبيق نسبة شارب

دليل لحساب وتطبيق نسبة شارب

تقيس نسبة شارب العائدات المعدلة حسب المخاطر، مما يساعد في اختيار الاستثمارات القوية على أساس عوائد أعلى لكل وحدة من المخاطر.

2024-05-17