العلاقة بين انتشار علاوة المخاطر في الأوراق المالية

2023-10-09
ملخص:

ينتشر هو الفجوة في أسعار الفائدة على السندات ، مما يدل على عودة السوق من المخاطر . علاوة المخاطر هو مكافأة إضافية على المخاطر .

في القطاع المالي ، وأسعار الأوراق المالية غالبا ما تتأثروتشمل العوامل المختلفة فروق أسعار الفائدة وأقساط المخاطر . على الرغم من هذههذين المفهومين قد تبدو مشابهة جدا ، ولكن لديهم أدوار مختلفة والآثار . هذاالمادة سوف تستكشفلمساعدة التجار على فهم أفضل لعمليات الأوراق الماليةالاستثمار والأسواق المالية .

Spread and securities' risk premium link

ما هو الفرق في سعر الفائدة ؟

الهامش يشير إلى مختلفتاريخ الاستحقاق أو نوع السند . هذه الاختلافات في أسعار الفائدة يمكن أن يعزى إلىمجموعة متنوعة من العوامل ، بما في ذلك الطلب في السوق ، سياسة البنك المركزيعادة ، فإن أسعار الفائدة على السندات طويلة الأجل أعلى .لأن الاستثمارات طويلة الأجل تحمل مخاطر أكبروجود فروق أسعار الفائدة يعكسالمخاطر والمكافآت على السندات المختلفة .


على سبيل المثال ، إذا كان معدل الفائدة السنوي على سندات الشركات عالية المخاطر هو 6 ٪ .انخفاض مخاطر السندات الحكومية بمعدل سنوي قدره 3 في المائة .والفرق بينهما في أسعار الفائدة هو 3 في المائة ( أو 300 نقطة أساس )نقطة


ما هو قسط المخاطر ؟

علاوة المخاطرة هي مكافأة إضافية للمستثمرين على استعداد لدفعتحمل مخاطر محددة للاستثمار . هذا المفهوم يمكن تطبيقها على مجموعة متنوعة منالأصول ، بما في ذلك الأسهم والسندات وغيرها من أدوات الاستثمار . مخاطر الأوراق الماليةقسط التأمينسوق الأوراق المالية محفظة خالية من المخاطر معدل الفائدة . بشكل عاممخاطر الاستثمار يتطلب عوائد أعلى لجذب المستثمرين ، وبالتالي فإن المخاطرأقساط التأمين عادة ما تكون ذات صلة إلى الأصول ذات المخاطر العالية .


على سبيل المثال ، إذا كان معدل الفائدة السنوي على السندات الحكومية خالية من المخاطر هو 3 ٪ .المستثمرين يطالبون بشراء أسهم محفوفة بالمخاطر ، ونتوقع10 ٪ مكافأة ، ثم 7 ٪ إضافية هي علاوة المخاطر .


العلاقة بين انتشار المخاطر قسط

هناك علاقة وثيقة بين انتشار الأمن علاوة المخاطر .ذات الصلة إلى الأسواق المالية لأنها تنطوي على تقييم المخاطر من قبل المستثمرينو العودة .


انتشار يعكس خطر الفرق . نشر وجوديعكس جزئيا مستويات المخاطر المختلفة من السندات . عادةالمخاطر ( مثل ارتفاع العائد على السندات أو السندات مع انخفاض التصنيف الائتماني )ارتفاع هوامش الفائدة يمكن أن تجتذب المستثمرين إلى اتخاذ المزيد من المخاطر ، لذلك يمكن أن ينتشرتعتبر علامة على علاوة المخاطر .


علاوة المخاطر تؤثر على انتشار : تقييم مختلف المخاطر المحتملة من قبل المستثمرينتؤثر على أسعار السندات المختلفة و ينتشر في السوق . عندما المستثمرينالقلق حول مخاطر السوق أو أصول معينة ، فإنها قد تتطلبارتفاع أقساط المخاطر يؤدي إلى زيادة هوامش السندات ذات الصلة . علىعلى العكس من ذلك ، عندما يكون هناك انخفاض في مخاطر السوق ، علاوة المخاطرو ينتشر يمكن أن تكون أضيق .


تأثير ظروف السوق والظروف الاقتصاديةعلاوة المخاطر تتأثر ظروف السوق والظروف الاقتصادية .على سبيل المثال ، عندما يكون الاقتصاد غير مستقر أو الأسواق المالية المتقلبة ،المستثمرين عادة ما تكون أكثر تركيزا على المخاطر ، وارتفاع أقساط المخاطرانتشار التوسع . بدلا من ذلك ، في الرخاء الاقتصادي واستقرار السوق ، وأقساط المخاطر قد تنخفض ، وتضييق هوامش الفائدة .


من ما سبق يمكننا أن نرىانتشار الأمن يرتبط ارتباطا وثيقا علاوة المخاطر . انتشار انعكاسسندات مختلفة تختلف في المخاطر ، علاوة المخاطرعوائد إضافية للمستثمرين على استعداد لدفع المخاطر . مستثمرتفضيل المخاطر ، وظروف السوق والظروف الاقتصاديةويتغير هذان المفهومان . فهم العلاقة بين هذهمفهوم مهم جدا للمستثمرين لاتخاذ قرارات حكيمة في المجال المالي .بازار


تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .

فهم العرض والطلب

فهم العرض والطلب

اكتشف كيف يشكل العرض والطلب اتجاهات التداول ومستويات واستراتيجيات الدعم/المقاومة. إتقان ديناميكيات السوق لنجاح التداول.

2024-05-27
نموذج أعمال أمازون وتحليل الاستثمار

نموذج أعمال أمازون وتحليل الاستثمار

أمازون هي شركة عالمية عملاقة في مجال التجارة الإلكترونية والخدمات السحابية، ويعطي نموذج أعمالها الأولوية للتدفق النقدي. يركز المستثمرون على النمو طويل الأجل والتدفق النقدي.

2024-05-24
دور وخصائص عمليات السوق المفتوحة

دور وخصائص عمليات السوق المفتوحة

تعمل عمليات السوق المفتوحة على ضبط عرض النقود من خلال تداول السندات بمرونة وشفافية في السوق ولكنها تعاني من التأخر والتدخل. ​

2024-05-24