اريخ النشر: 2025-12-12
الاختبار الرجعي هو عملية بسيطة تتحقق من أداء استراتيجية التداول باستخدام بيانات السوق السابقة. ويُظهر ما إذا كانت قواعد الاستراتيجية فعّالة، أو فاشلة في كثير من الأحيان، أو غير متسقة في ظل ظروف مختلفة.
يُعدّ اختبار الاستراتيجيات السابقة أمراً بالغ الأهمية لأنه يساعد المتداولين على تجنب التخمينات العشوائية. فبدلاً من الاعتماد على الحدس في الوثوق بفكرة جديدة، يُقدّم اختبار الاستراتيجيات السابقة دليلاً حقيقياً على مدى نجاح هذه الفكرة في الأسواق التي شهدت تطوراً سابقاً.
يختبر اختبار التداول الرجعي مجموعة محددة من قواعد التداول على الأسعار التاريخية. يجب أن تكون القواعد واضحة. على سبيل المثال: الشراء عندما يتجاوز السعر المتوسط المتحرك، والخروج عندما ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون 50، واستخدام أمر إيقاف خسارة ثابت.
يُظهر الاختبار السابق الأرباح والخسائر والانخفاضات وعدد الصفقات التي كان من الممكن أن تتبع ذلك.
يجد المتداولون أدوات اختبار الاستراتيجيات السابقة في معظم المنصات . تعرض بعض هذه الأدوات النتائج باستخدام الرسوم البيانية ومنحنيات رأس المال والجداول. ويستخدم كل من المتداولين المبتدئين والمحترفين اختبارات الاستراتيجيات السابقة.
يستخدمها المبتدئون لفهم كيفية عمل الاستراتيجية. أما المتداولون ذوو الخبرة فيستخدمونها لتحسين القواعد أو مقارنة الأنظمة قبل المخاطرة بأموالهم.
تتحدد قوة أو ضعف نتائج الاختبارات السابقة بعدة عوامل.
تؤثر الاتجاهات والنطاقات وفترات التقلبات العالية على كيفية عمل القواعد. تحقق استراتيجية الاتجاه أداءً أفضل خلال التحركات الاتجاهية، بينما قد تخسر خلال الأسواق الجانبية.
يعتمد اختبار الأداء السابق على بيانات تاريخية دقيقة. قد تؤدي الفجوات أو الأسعار غير الصحيحة إلى تشويه النتائج وتضليل المتداولين.
تؤدي القواعد الغامضة أو المرنة إلى نتائج غير متسقة. أما الشروط الواضحة فتؤدي إلى صفقات متسقة وتساعد على تجنب التلاعب غير المقصود بالمنحنى.
لا يتنبأ الاختبار الرجعي بالمستقبل، بل يسلط الضوء على كيفية تعامل الفكرة مع الظروف السابقة.
يُقدّم اختبار الأداء السابق دليلاً على نقاط قوة وضعف الاستراتيجية. فهو يُرشد إلى نقاط الدخول من خلال توضيح متى نجحت القواعد تاريخياً، ويُرشد إلى نقاط الخروج من خلال توضيح أيّ طريقة لوقف الخسارة أو تحديد الهدف حققت نتائج أفضل.
كما يسلط الضوء على المخاطر، موضحاً مدى عمق أسوأ سلسلة خسائر. ويستخدم المتداولون هذه المعلومات لوضع توقعات واقعية.
تساهم الاختبارات السابقة أيضًا في منع الثقة المفرطة. فعندما تُظهر النتائج أداءً متفاوتًا، يمكن للمتداول تقليل حجم التداول أو الاستغناء عن النظام. أما عندما تُظهر النتائج استقرارًا على مدى سنوات عديدة، تزداد الثقة وتصبح القرارات أكثر انضباطًا.
تنجح الاستراتيجية في الأسواق الهادئة والنشطة على حد سواء.
تكون الخسائر محدودة وتتعافى بثبات.
أداء قوي في فترة واحدة فقط.
تنهار النتائج عند تعديل القواعد بشكل طفيف.
قام أحد المتداولين باختبار نظام تقاطع المتوسطات المتحركة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي. في الاختبار الرجعي للفترة من 2018 إلى 2023، حققت الاستراتيجية 420 صفقة. وبلغت نسبة الربح 25% خلال الفترة الكاملة، مع حد أقصى للخسارة قدره 8%.
تحققت معظم المكاسب خلال الأشهر التي شهدت اتجاهاً واضحاً. قام المتداول بتغيير قاعدة وقف الخسارة وأعاد اختبارها. الآن، تحسنت المكاسب إلى 31% مع نفس نسبة التراجع.
يساعد هذا المتداول على فهم أن قاعدة الخروج كان لها تأثير كبير. يوضح المثال كيف تؤدي القواعد الواضحة والمراجعة المستمرة إلى تصميم استراتيجية أفضل.
يساعد إجراء روتين قصير على جعل اختبار البيانات السابقة أكثر موثوقية.
تأكد من أن البيانات التاريخية دقيقة وتغطي ظروف السوق المختلفة.
اكتب قواعد دخول وخروج وتوقف واضحة لا مجال فيها للتخمين.
قم بإجراء الاختبار الخلفي وسجل الربح، والانخفاض، ومتوسط الربح، ومتوسط الخسارة.
قارن النتائج عبر فترات زمنية متعددة للتحقق من الاستقرار.
انظر إلى منحنى حقوق الملكية. فالخطوط الملساء غالباً ما تعني أداءً أكثر استقراراً.
قم بتشغيل اختبار تجريبي صغير في الوقت الفعلي للتأكد من أن السلوك يتطابق مع الاختبار السابق.
يساعد التحقق من الاختبار الرجعي في كل مرة تقوم فيها بتعديل قاعدة ما على تجنب النتائج المفاجئة.
تطبيق القواعد على البيانات السابقة. إن تعديل القواعد حتى تبدو النتائج مثالية يخفي نقاط الضعف الحقيقية.
استخدام بيانات قليلة للغاية. العينات القصيرة تغفل ظروف السوق المختلفة.
تجاهل الانخفاضات. قد يكون اختبار الأداء المربح مع الخسائر الكبيرة مرهقًا للغاية للتداول.
الإفراط في استخدام المؤشرات. كثرة الشروط تقلل من فرصة تكرار النتائج.
عدم اختبار المخارج بعناية. تنشأ العديد من مشاكل الاستراتيجية من قواعد الخروج غير الدقيقة.
تجاهل تكاليف الطلب الحقيقية. يمكن أن يؤدي فرق السعر والانزلاق السعري إلى تغيير النتائج بشكل حاد.
الاختبار الأمامي: يتحقق من نفس الاستراتيجية على بيانات جديدة لتأكيد سلوك الاختبار الخلفي.
التداول الورقي: يختبر تنفيذ الاستراتيجيات في الأسواق الحقيقية دون استخدام أموال حقيقية.
تحليل التقدم: يقوم بتدوير فترات الاختبار لمعرفة ما إذا كانت القواعد تظل مستقرة بمرور الوقت.
إدارة المخاطر: تساعد في تحديد الأحجام باستخدام بيانات السحب من الاختبار الخلفي.
التداول المنهجي: يعتمد على القواعد، مما يجعل اختبار الاستراتيجيات السابقة أمراً ضرورياً.
تحليل منحنى رأس المال: يساعد على فهم ما إذا كانت المكاسب والخسائر في اختبار الأداء سلسة أم غير مستقرة.
لا. لا يُظهر الاختبار الرجعي إلا أداء الاستراتيجية في ظل ظروف سابقة. تتغير الأسواق باستمرار، لذا قد تختلف النتائج المستقبلية. لكن ما يوفره الاختبار الرجعي هو صورة واقعية لسلوك الاستراتيجية، مما يساعد على تحديد التوقعات وتجنب القرارات العاطفية.
من الأفضل تضمين أكبر عدد ممكن من السنوات لتغطية مختلف ظروف السوق. اختبار نوع واحد فقط من الظروف، مثل فترة اتجاه قوي، قد يُوهم بشعور زائف بالأمان. تساعد العينة الطويلة في إظهار كيفية تفاعل الاستراتيجية خلال فترات التذبذب، والاتجاهات، والصدمات، وحالات تباطؤ السوق.
لا تشمل الاختبارات السابقة دائمًا جميع التكاليف الحقيقية، مثل تغيرات فروق الأسعار، والانزلاق السعري، وتأخيرات الأوامر. غالبًا ما تفترض المنصات تنفيذًا مثاليًا، وهو أمر نادر الحدوث في الأسواق الحقيقية. هذه الفجوة تفسر سبب ضعف أداء العديد من الاختبارات السابقة القوية عند التداول المباشر.
ليس بالضرورة. قد يؤدي التعديل المتكرر إلى مطابقة البيانات السابقة بشكل مفرط. تأتي التحسينات الآمنة من تغييرات بسيطة ومنطقية تظل منطقية في الأسواق الحقيقية. يساعد التحقق من الاستقرار عبر فترات زمنية متعددة على تجنب النتائج غير الواقعية.
يُظهر اختبار الأداء القوي أرباحًا ثابتة على مدى سنوات متعددة، وانخفاضًا معقولًا في قيمة السهم، ومنحنى رأس مال سلسًا. ولا ينبغي أن يعتمد ذلك على فترة حظ واحدة. كما ينبغي أن تظل النتائج مستقرة عند اختبارها بتعديلات طفيفة على القواعد.
يُجري اختبار الأداء التاريخي تقييماً لاستراتيجية التداول باستخدام البيانات التاريخية، ليكشف عن كيفية تطبيق القواعد في ظروف التداول الحقيقية. ويُساعد هذا الاختبار في اتخاذ القرارات من خلال توضيح نقاط القوة والضعف ومستويات المخاطرة قبل استثمار رأس المال. وعند استخدامه بالشكل الأمثل، يُضفي على التداول طابعاً أكثر تنظيماً وأقل تأثراً بالعواطف.
ينبغي على المتداولين تجنب ملاءمة المنحنى والتأكد دائمًا من أن نتائج الاختبارات السابقة تظل مستقرة على مدى سنوات عديدة.
تنويه: هذه المعلومات مُخصصة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا تُعتبر (ولا ينبغي اعتبارها) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُشكل أي رأي وارد في هذه المعلومات توصية من شركة EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُحددة مناسبة لأي شخص بعينه.
