اريخ النشر: 2025-12-09
يعد التباعد في التداول أحد أكثر إشارات التحذير المبكر موثوقية والتي تساعد المتداولين على تحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة بثقة أكبر.
في جوهره، التباعد هو دراسة للزخم. عندما يصل السعر إلى قمة أو قاع جديد، ولكن يفشل المؤشر في تأكيد هذه الحركة، فهذا يشير إلى تلاشي قوة الشراء أو البيع.
غالبًا ما يستخدم المتداولون التباعد مع تحليل الاتجاه وبنية الشموع ومستويات الدعم أو المقاومة لتحسين عملية اتخاذ القرار.
يشير التباعد في التداول إلى الموقف الذي يتحرك فيه سعر الأداة المالية في اتجاه واحد بينما يتحرك المؤشر الفني في اتجاه آخر.
غالبًا ما يشير هذا الخلاف بين حركة السعر وسلوك المؤشر إلى أن الاتجاه الحالي قد يضعف.
يتم استخدام التباعد في أسواق الفوركس والأسهم والسلع والمؤشرات، ويتم تقييمه بشكل خاص لأنه يمكن أن ينبه المتداولين إلى تحول محتمل قبل أن يصبح مرئيًا على الرسم البياني.
تخيّل شخصين يصعدان تلًا معًا. أحدهما يواصل السير محاولًا الوصول إلى القمة، بينما يبدأ الآخر بالتراجع ببطء.
من مسافة بعيدة يبدو الأمر كما لو أنهم يتجهون نحو الصعود بنفس الوتيرة، ولكن إذا نظرت عن كثب، ستلاحظ أن الزخم لم يعد مشتركًا.
يعمل التباعد بنفس الطريقة في الأسواق: يبدو أن السعر يرتفع أو ينخفض، لكن المؤشر يكشف عن ضعف القوة الدافعة له. غالبًا ما يكون هذا الانفصال الهادئ أول علامة على أن الاتجاه على وشك التغير.
يحدث التباعد لأن مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب والتباعد المتوسط (MACD) أو المذبذبات العشوائية تقيس سرعة وقوة تحركات الأسعار وليس السعر نفسه.
عندما يتباطأ الزخم بينما يستمر السعر في الارتفاع، يبدأ المؤشر في تكوين قمم أو قيعان مختلفة عن تلك الموضحة في مخطط السعر. قد يُبرز هذا الاختلاف إرهاقًا في الحركة السائدة.
على سبيل المثال، إذا سجل زوج العملات ارتفاعًا أعلى أثناء الاتجاه الصعودي ولكن مؤشر القوة النسبية شكل ارتفاعًا أدنى، فإن الزخم لم يعد يدعم الاتجاه الصعودي.
غالبًا ما يسبق ضعف القوة تراجعًا أو انعكاسًا كاملًا. هذه العلاقة هي سبب اعتبار التباعد إشارةً رئيسيةً وليس متأخرةً.
يميل التباعد إلى التشكل في البيئات التي يتغير فيها الزخم بسرعة أكبر من السعر:
نهاية الاتجاهات القوية: مع تعب المشترين والبائعين، تتخلف المؤشرات عن الركب.
أثناء التصحيحات: غالبًا ما يظهر التباعد الخفي أثناء تحرك السعر مؤقتًا ضد الاتجاه الرئيسي.
بالقرب من مناطق الدعم أو المقاومة الرئيسية: يبدأ الزخم في التحول حتى لو اخترق السعر المستويات مؤقتًا.
أثناء الارتفاعات التي تحركها الأخبار: يمكن أن تؤدي التحركات الحادة إلى تجاوز السعر، مما يكشف عن اختلافات قصيرة الأجل.
هناك نوعان رئيسيان من التباعد الذي يدرسه المتداولون.
يشير التباعد المنتظم إلى احتمال انعكاس الاتجاه. إذا سجل السعر قمة أعلى، بينما سجل المؤشر قمة أدنى، فهذا يشير إلى تزايد ضغط البيع حتى مع استمرار ارتفاع السعر.
يُعرف هذا بالتباعد المنتظم الهبوطي. على العكس، إذا سجّل السعر قاعًا أدنى، لكن المؤشر سجّل قاعًا أعلى، يُعتبر هذا تباعدًا منتظمًا صعوديًا، مما يُشير إلى احتمال فقدان الاتجاه الهبوطي قوته.
يشير التباعد الخفي إلى احتمال استمرار الاتجاه. ويظهر غالبًا أثناء الحركات التصحيحية ضمن اتجاه قوي. إذا سجّل السعر قاعًا أعلى بينما سجّل المؤشر قاعًا أدنى، فهذا يُشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي.
إذا سجّل السعر قمةً أدنى بينما سجّل المؤشر قمةً أعلى، فهذا يُشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي. يُساعد التباعد الخفي المتداولين على البقاء مُنسجمين مع اتجاه السوق السائد.
يمكن للتباعد أن يُؤثر على طريقة تعاملك مع الصفقات. قد يمنعك التباعد الهبوطي من الشراء في وقت متأخر جدًا في اتجاه صاعد.
قد يساعدك التباعد الصعودي على تجنب البيع على المكشوف في اتجاه هبوطي ضعيف. كما أنه يؤثر على توقيت الخروج: غالبًا ما يشير التباعد أثناء التداول إلى فقدان الحركة زخمها، مما يدفع المتداولين إلى تضييق نقاط وقف الخسارة، أو التوسع التدريجي، أو جني الأرباح.
لا تتغير فروق الأسعار وتكاليف المعاملات المباشرة بسبب التباعد، ولكن المخاطر تتغير.
يُحذّر التباعد من أن الاتجاه قد يكون هشًا، مما يُقلّل من موثوقية الاختراقات ويزيد من احتمالية الانعكاسات. هذا يعني أن على المتداولين تعديل حجم مراكزهم أو توقيت الدخول عند وجود تباعد.
يظهر التباعد بعد التقلبات الواضحة والواضحة في الاتجاه.
يقترب السعر من مستوى قوي حيث يكون الانعكاس محتملاً.
يُظهر كل من المؤشر والسعر أنماطًا متماثلة وقابلة للقراءة.
يظهر التباعد في الأسواق الجانبية الصاخبة.
تقلبات المؤشرات غير واضحة أو متأخرة بشكل كبير.
يتعامل المتداول مع التباعد باعتباره انعكاسًا مضمونًا وليس تحذيرًا.
تخيل أن زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ارتفع من 1.2500 إلى 1.2700، ثم ارتفع قليلاً إلى 1.2730. على الرسم البياني، يبدو هذا استمرارًا للقوة. لكن مؤشر القوة النسبية (RSI) الخاص بك يُظهر شيئًا مختلفًا: عند 1.2700، بلغ ذروته عند 68، وعند 1.2730، بلغ ذروته فقط عند 60.
سجّل السعر قمةً أعلى، بينما سجّل الزخم قمةً أدنى. هذا تباعدٌ هبوطي.
إذا اشتريتَ عند 1.2730 معتقدًا استمرار الاتجاه الصعودي، فقد تُصاب بصدمة عندما ينخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مجددًا نحو 1.2650. ولكن إذا لاحظتَ التباعد مُسبقًا، فقد تنتظر تراجعًا أو تُلغي الصفقة تمامًا.
الفكرة المركزية: السعر حاول الدفع، لكن القوة التي تقف وراءه ضعفت.
يطبق المتداولون التباعد في المقام الأول باستخدام المذبذبات لأن هذه الأدوات تعبر بشكل طبيعي عن الزخم.
يعد مؤشر القوة النسبية (RSI) أحد أكثر المؤشرات استخدامًا لأن بنيته تجعل من السهل التعرف على الاختلافات.
يوفر مؤشر MACD (تقارب/تباعد المتوسط المتحرك) أيضًا تحولات واضحة في الزخم من خلال تفاعله مع الرسم البياني والخط الإشاري.
توفر المذبذبات العشوائية رؤية مماثلة، خاصة أثناء ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع في السوق.
على الرغم من اختلاف هذه المؤشرات في صيغتها، إلا أنها تؤدي نفس الوظيفة في تحليل التباعد. فهي تساعد المتداولين على اكتشاف متى تتباعد اتجاهات الزخم عن اتجاهات الأسعار. تُعزز هذه المقارنة القدرة على تمييز الأنماط وتُشجع على تحليل السوق بشكل منضبط.
افتح الرسم البياني الخاص بك وانظر إلى هيكل تأرجح السعر.
قارن الارتفاعات والانخفاضات في المؤشر بالارتفاعات والانخفاضات في السعر.
يُظهر الاتجاه الطبيعي والصحي أن المؤشرات والسعر يتحركان معًا.
تظهر حالة محفوفة بالمخاطر أن السعر يسجل مستويات قصوى جديدة في حين لا يؤكد المؤشر ذلك.
تحقق من إطارات زمنية متعددة لتصفية الضوضاء.
قم بمراجعة التباعد خاصة قبل الدخول عند أقصى اتجاهات الاتجاه.
نصيحة: تحقق من التباعد في كل مرة تقوم فيها بإعداد صفقة بالقرب من منطقة دعم أو مقاومة رئيسية.
انعكاس الاتجاه: يحدث انعكاس الاتجاه عندما يتحول اتجاه السوق السائد من الأعلى إلى الأسفل أو العكس، مما يشير إلى تغيير في زخم السعر الإجمالي.
مؤشر الزخم: يقيس مؤشر الزخم سرعة وقوة تحركات الأسعار لمساعدة المتداولين على تقييم ما إذا كان الاتجاه يكتسب القوة أم يفقدها.
حركة السعر : تشير حركة السعر إلى دراسة حركة السوق الخام دون الاعتماد بشكل كبير على المؤشرات، والتركيز بدلاً من ذلك على الأنماط والبنية وسلوك الشموع.
يشير التباعد إلى ضعف الزخم الكامن وراء حركة السعر. قد يؤدي هذا الضعف إلى انعكاس الاتجاه أو استمراره، وذلك حسب ما إذا كان التباعد منتظمًا أم خفيًا.
التباعد أداةٌ موثوقة، ولكنه ليس معصومًا من الخطأ. عادةً ما يُدمجه المتداولون مع تحليل الدعم والمقاومة، وتقييم الاتجاه، أو مؤشرات التأكيد لتحسين موثوقيته.
يُستخدم مؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل شائع نظرًا لوضوح نقاط تأرجحه، كما يُعد مؤشر MACD والمذبذبات العشوائية فعّالين أيضًا. يعتمد الخيار الأمثل على الأسلوب التحليلي للمتداول.
يُعد التباعد مفهومًا بالغ الأهمية في التداول، إذ يُبرز اختلال التوازن بين السعر والزخم. وعند استخدامه مع تحليل فني مُنظّم، يُمكن للتباعد أن يُنبّه المتداولين إلى احتمالية حدوث انعكاسات، ويُساعد في التحقق من أنماط استمرارية الاتجاه.
إن فهم هيكلها والتعرف على إشاراتها ودمجها مع سياق السوق الأوسع يسمح للمتداولين الجدد والمتطورين على حد سواء ببناء مهارات تحليلية أقوى.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
