ما هو التباعد الخفي في التداول؟ شرح مفصل

التباعد الخفي هو مفهوم في التحليل الفني يساعد المتداولين على توقع استمرار الاتجاه الحالي. على عكس التباعد المعتاد، الذي غالبًا ما يشير إلى انعكاس، يشير التباعد الخفي إلى احتمال استمرار الاتجاه الحالي. إن إدراك التباعد الخفي يوفر للمتداولين رؤى قيّمة، مما يسمح لهم بدخول الصفقات بثقة أكبر في الأسواق الرائجة.

ستشرح هذه المقالة ما هو التباعد الخفي، وكيف يختلف عن التباعد العادي، وكيف يحدده المتداولون، وكيف يمكن دمجه في استراتيجية التداول.

فهم أساسيات التباعد

لفهم التباعد الخفي بشكل كامل، من المهم أولاً فهم معنى التباعد في التداول. يحدث التباعد عندما يتحرك سعر الأصل في اتجاه واحد، بينما يتحرك مؤشر، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD)، في الاتجاه المعاكس. قد يشير هذا التباين إلى تغير محتمل في اتجاه السعر.

هناك نوعان رئيسيان من التباعد: التباعد المنتظم والتباعد الخفي. عادةً ما يُنذر التباعد المنتظم المتداولين باحتمالية انعكاس الاتجاه، بينما يُشير التباعد الخفي إلى احتمال استمرار الاتجاه.

ما هو التباعد الخفي؟

يظهر التباعد الخفي عندما يُشكّل السعر قاعًا أعلى في اتجاه صاعد أو قمة أدنى في اتجاه هابط، بينما يُشكّل المؤشر قاعًا أدنى أو قمة أعلى، على التوالي. هذا يُشير إلى أن الزخم الكامن وراء حركة السعر لا يزال قويًا على الرغم من أي ارتداد أو تصحيح طفيف.

في الاتجاه الصاعد، يحدث التباعد الصعودي الخفي عندما يُشكّل السعر قاعًا أعلى، بينما يُشكّل المؤشر قاعًا أدنى. يُشير هذا إلى أن الاتجاه الأساسي لا يزال قائمًا، ومن المرجح أن يواصل السعر ارتفاعه.

على العكس من ذلك، في الاتجاه الهبوطي، يحدث تباعد هبوطي خفي عندما يُشكّل السعر قمة أدنى، بينما يُشكّل المؤشر قمة أعلى. هذا يُشير إلى أن ضغط البيع لا يزال قويًا، ومن المرجح أن يستمر الاتجاه الهبوطي.

كيف يحدد المتداولون التباعد الخفي

غالبًا ما يستخدم المتداولون مؤشرات فنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر التقارب والتباعد المتوسط (MACD) أو المذبذب العشوائي (Stochastic Oscillator) لرصد التباعد الخفي. تتضمن العملية مقارنة حركة السعر بحركات هذه المؤشرات.

على سبيل المثال، في الاتجاه الصاعد، يبحث المتداولون عن قيعان سعرية أعلى مصحوبة بقيعان منخفضة في المؤشر. يشير هذا التباين إلى تباعد صعودي خفي، وفرصة محتملة للدخول في مركز شراء طويل الأجل أو إضافته.

في الاتجاه الهبوطي، يراقب المتداولون انخفاض قمم السعر إلى جانب ارتفاعها في المؤشر. يشير هذا إلى تباعد هبوطي خفي، قد يكون إشارة لفتح مركز بيع أو زيادته.

يتطلب تحديد التباعد الخفي مراقبةً دقيقةً وممارسةً دقيقةً، إذ قد تظهر إشاراتٌ خاطئةٌ في الأسواق المتقلبة أو التي تتحرك في نطاقٍ محدود. ويمكن تحسين الدقة باستخدام أدوات تأكيد إضافية، مثل تحليل الحجم أو مستويات الدعم والمقاومة.

لماذا يُعد التباعد الخفي أمرًا مهمًا في التداول

يُعدّ التباعد الخفي قيّمًا لأنه يُساعد المتداولين على البقاء مع الاتجاه بدلًا من توقع انعكاس مبكر. في الأسواق ذات الاتجاه السائد، يُمكن أن يُؤدي دخول صفقة خلال تصحيح قصير إلى أسعار دخول أفضل ونسب مخاطرة إلى عائد أفضل.

بخلاف التباعد الاعتيادي، الذي يُنذر المتداولين باستنزاف الاتجاه، يُعطي التباعد الخفي ثقةً بأن الاتجاه الحالي قويٌّ ومن المرجح أن يستمر. وهذا يجعله مفيدًا بشكل خاص للمتداولين الذين يُفضلون استراتيجيات تتبع الاتجاه.

علاوة على ذلك، يُمكن استخدام التباعد الخفي في أسواق مُختلفة، بما في ذلك الفوركس والأسهم والسلع والعملات المُشفرة. ويُتيح تنوعه للمتداولين في مختلف فئات الأصول الاستفادة من تمييز هذه الإشارات.

استخدام التباعد الخفي في استراتيجية التداول

عادةً ما يتضمن دمج التباعد الخفي في خطة التداول دمجه مع مؤشرات وتقنيات أخرى لإدارة المخاطر. على سبيل المثال، قد يستخدم المتداولون التباعد الخفي إلى جانب المتوسطات المتحركة أو خطوط الاتجاه لتأكيد اتجاه السوق.

غالبًا ما تتزامن نقاط الدخول القائمة على التباعد الخفي مع التراجعات أو التصحيحات ضمن الاتجاه، مما يسمح للمتداولين بالدخول بأسعار أكثر ملاءمة. يساعد وضع أوامر وقف الخسارة أسفل أدنى أو أعلى مستويات التذبذب الأخيرة مباشرةً على إدارة المخاطر.

من المهم تذكر أنه لا يوجد مؤشر واحد يضمن النجاح. ينبغي أن يكون التباعد الخفي أحد عناصر استراتيجية تداول شاملة تتضمن إدارة أموال سليمة وانضباطًا.

حدود التباعد الخفي

رغم أن التباعد الخفي قد يكون أداة فعّالة، إلا أنه ليس خاليًا من القيود. ومن التحديات التي تواجهه إمكانية إنتاجه إشارات خاطئة، خاصةً في الأسواق التي تفتقر إلى اتجاه واضح. في مثل هذه الظروف، قد يُضلّل المتداولون للدخول في صفقات تنعكس نتائجها بسرعة.

بالإضافة إلى ذلك، يعتمد التباعد الخفي على المؤشرات الفنية، والتي تتأخر بطبيعتها لاعتمادها على بيانات الأسعار التاريخية. قد تتغلب أخبار أو أحداث السوق المفاجئة على الإشارات الناتجة عن التباعد الخفي.

نظراً لهذه العوامل، ينبغي على المتداولين دائماً استخدام التباعد الخفي بالتزامن مع أساليب تحليل أخرى. يساعد اختبار الاستراتيجيات في حساب تجريبي المتداولين على اكتساب الثقة وتجنب الأخطاء المكلفة.

خاتمة

التباعد الخفي مفهوم قيّم يشير إلى استمرار الاتجاه، ويساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مدروسة في الأسواق الرائجة. بمقارنة حركة السعر بالمؤشرات الفنية، يمكن للمتداولين تحديد فرص دخول أو إضافة مراكز خلال فترات التراجع.

تكمن ميزته في تعزيز قوة الاتجاهات الحالية بدلاً من التحذير من الانعكاسات. ومع ذلك، وكما هو الحال مع أي مؤشر آخر، فإن التباعد الخفي ليس مضمونًا تمامًا، وينبغي استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات أخرى وإدارة فعّالة للمخاطر.

مع الممارسة والتطبيق الدقيق، يمكن أن يصبح التباعد الخفي جزءًا موثوقًا به من مجموعة أدوات المتداول، مما يحسن التوقيت والثقة في قرارات التداول.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.