تجارة
معهد اي بي سي
حول إي بي سي
ملخص:
اكتشف كيف يعمل التباعد الهبوطي، ولماذا يشير إلى ضعف الزخم، وكيف يستخدمه المتداولون لتوقع انخفاضات السوق
التباعد الهبوطي هو مفهوم تحليل فني يشير إلى انعكاس محتمل من اتجاه صاعد إلى اتجاه هبوطي.
يحدث ذلك عندما يصل سعر الأصل إلى ارتفاعات أعلى بينما يشكل مؤشر الزخم، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD)، ارتفاعات أقل.
يشير هذا التباين إلى ضعف الزخم رغم ارتفاع الأسعار، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد يفقد قوته. فهم هذا المفهوم يُحسّن استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر.
في التحليل الفني، يشير التباعد إلى تحرك سعر الأصل والمؤشر الفني في اتجاهين متعاكسين.
ينشأ التباعد الهبوطي أثناء الاتجاه الصعودي عندما يسجل سعر الأصل قممًا أعلى، لكن مؤشر الزخم يفشل في عكس هذه الحركة، ويظهر بدلاً من ذلك قممًا أقل.
يشير هذا النمط إلى أنه مع ارتفاع السعر، يتضاءل ضغط الشراء الكامن، مما قد يؤدي إلى انعكاس في اتجاه السعر. ويفسر المتداولون هذا على أنه إشارة إلى احتمال حدوث اتجاه هبوطي.
كيفية التعرف
كما ذكرنا سابقًا، يحلل المتداولون مخططات الأسعار إلى جانب مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب والاختلاف المتوسط (MACD) لرصد التباعد الهبوطي. يبحثون عن حالات يصل فيها السعر إلى قمم جديدة، لكن المؤشر يفشل في تحقيق ذلك، ويشكل بدلاً من ذلك قممًا أدنى. قد يشير هذا التباعد بين السعر والمؤشر إلى احتمال انعكاس الاتجاه.
على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر السهم إلى مستوى مرتفع جديد، ولكن مؤشر القوة النسبية يصل إلى ذروته عند مستوى أدنى من ذي قبل، فقد يشير هذا إلى أن الزخم الصعودي يتضاءل، وقد يكون هناك انعكاس هبوطي وشيك.
1. التباعد الهبوطي المنتظم
يُلاحظ تباعد هبوطي منتظم خلال اتجاه صاعد، عندما يكون السعر عند قمم أعلى، بينما يُسجل مؤشر الزخم قممًا أقل. يشير هذا النمط إلى تراجع الزخم الصعودي، واحتمالية حدوث انعكاس نحو اتجاه هبوطي.
2. التباعد الهبوطي الخفي
يحدث تباعد هبوطي خفي عندما يُشكّل السعر قممًا أدنى، بينما يُظهر مؤشر الزخم قممًا أعلى. يُشير هذا إلى استمرار الاتجاه الهبوطي السائد، مما يُشير إلى استمراره وليس انعكاسه.
3. التباعد الهبوطي المبالغ فيه
يحدث التباعد الهبوطي المبالغ فيه عندما يُشكّل السعر قممًا متساوية، بينما يُشكّل مؤشر الزخم قممًا أقل. يُشير هذا النمط إلى انعكاس محتمل، مع أنه يُعتبر أقل موثوقية من التباعد الاعتيادي.
يُعدّ تمييز التباعد الهبوطي أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين، إذ يُمكن أن يُمثّل إنذارًا مُبكرًا لاحتمال انعكاس الاتجاه. بتحديد هذا النمط، يُمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مدروسة، مثل تشديد أوامر وقف الخسارة، أو جني الأرباح، أو تجنّب مراكز شراء جديدة.
مع ذلك، من المهم ملاحظة أن إشارات التباعد ليست دائمًا مؤشرات دقيقة لانعكاسات الاتجاه. ينبغي استخدامها مع أدوات ومؤشرات التحليل الفني الأخرى لتأكيد الإشارات وتقليل احتمالية النتائج الإيجابية الخاطئة.
1. التأكيد باستخدام مؤشرات إضافية
قبل التصرف بناءً على إشارة التباعد الهبوطي، تأكد من ذلك باستخدام مؤشرات فنية أخرى أو أنماط الرسم البياني لزيادة الموثوقية.
2. مستوى صوت الشاشة
إن الانخفاض في الحجم أثناء ارتفاع الأسعار قد يدعم إشارة التباعد الهبوطي، مما يشير إلى ضعف ضغط الشراء.
3. تعيين أوامر وقف الخسارة
إن تنفيذ أوامر وقف الخسارة فوق الارتفاعات الأخيرة قد يحمي من تحركات السوق غير المتوقعة إذا لم يحدث الانعكاس المتوقع.
4. استخدم أطر زمنية متعددة
إن تحليل التباعد الهبوطي عبر أطر زمنية مختلفة يمكن أن يوفر رؤية أكثر شمولاً ويقلل الإشارات الخاطئة.
التطبيق العملي
عمليًا، يستخدم المتداولون التباعد الهبوطي لتوقع أي انخفاض محتمل في أسعار الأصول. على سبيل المثال، إذا لاحظ متداول أن سعر سهم ما يُحقق قممًا أعلى بينما يُشكل مؤشر MACD قممًا أدنى، فقد يُفسر ذلك على أنه إشارة تباعد هبوطي. وبالتالي، قد يُقرر المتداول الخروج من مراكز الشراء أو فتح مراكز بيع، تحسبًا لانخفاض السعر.
من الضروري الجمع بين تحليل التباعد والمؤشرات الفنية الأخرى لتعزيز موثوقية قرارات التداول، مثل مستويات الدعم والمقاومة، وأنماط الشموع، وتحليل الحجم.
رغم أن التباعد الهبوطي قد يكون أداة قيّمة في التحليل الفني، إلا أن له حدودًا. فليست جميع إشارات التباعد تؤدي إلى انعكاسات كبيرة في الاتجاه؛ بل قد تؤدي أحيانًا إلى تصحيحات طفيفة في الأسعار أو عدم حدوث أي تغييرات. لذلك، فإن الاعتماد على التباعد فقط دون تأكيد إضافي قد يؤدي إلى إشارات خاطئة وخسائر محتملة.
علاوة على ذلك، قد تستمر أنماط التباعد لفترات طويلة قبل حدوث انعكاس، مما يجعل التوقيت صعبًا. ينبغي على المتداولين توخي الحذر واستخدام استراتيجيات إدارة المخاطر للحد من أي انخفاضات محتملة.
وفي الختام، يعد التباعد الهبوطي أداة قيمة في ترسانة المتداولين لتوفير رؤى حول الانعكاسات المحتملة للاتجاه والمساعدة في إدارة المخاطر.
ومع ذلك، فمن الضروري استخدام تحليل التباعد للتعامل مع تعقيدات الأسواق المالية بشكل فعال بالاشتراك مع أدوات أخرى والحفاظ على إدارة المخاطر المنضبطة.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
احصل على أحدث أسعار خردة النحاس لشهر أبريل 2025. اطلع على الأسعار الحالية واتجاهات السوق والعوامل الدافعة للتغييرات بالنسبة للبائعين والمشترين والمعيدين للتدوير.
2025-04-30
يتتبع مؤشر أرون والمتوسطات المتحركة الاتجاهات، ولكن أيهما أكثر فعالية لاستراتيجية تداولك؟ تعرّف على استخداماتهما واستراتيجيتهما.
2025-04-30
اكتشف لماذا الذهب باهظ الثمن، بدءًا من العرض والطلب المحدود وحتى دوره في حماية التضخم والبنوك المركزية والأسواق المالية الحديثة.
2025-04-30
