प्रकाशित तिथि: 2025-12-09
व्यापार में विचलन सबसे विश्वसनीय प्रारंभिक चेतावनी संकेतों में से एक है, जो व्यापारियों को अधिक आत्मविश्वास के साथ संभावित प्रवृत्ति उलटाव की पहचान करने में मदद करता है।
मूलतः, विचलन गति का अध्ययन है। जब कीमत एक नए उच्च या निम्न स्तर पर पहुँचती है, लेकिन संकेतक इस गति की पुष्टि करने में विफल रहता है, तो यह संकेत देता है कि खरीद या बिक्री की ताकत कम हो रही है।
निर्णय लेने में सुधार के लिए व्यापारी अक्सर प्रवृत्ति विश्लेषण , कैंडलस्टिक संरचना और समर्थन या प्रतिरोध स्तरों के साथ संयोजन में विचलन का उपयोग करते हैं।
ट्रेडिंग में विचलन से तात्पर्य ऐसी स्थिति से है जिसमें किसी वित्तीय उपकरण की कीमत एक दिशा में चलती है, जबकि तकनीकी संकेतक दूसरी दिशा में चलता है।
मूल्य गतिविधि और संकेतक व्यवहार के बीच यह असहमति अक्सर संकेत देती है कि वर्तमान प्रवृत्ति कमजोर हो सकती है।
डायवर्जेंस का उपयोग विदेशी मुद्रा, स्टॉक, कमोडिटीज और सूचकांक बाजारों में किया जाता है, और यह विशेष रूप से मूल्यवान है क्योंकि यह व्यापारियों को चार्ट पर दिखाई देने से पहले संभावित बदलाव के बारे में सचेत कर सकता है।
कल्पना कीजिए कि दो लोग एक साथ पहाड़ी पर चढ़ रहे हैं। एक लगातार आगे बढ़ता रहता है, चोटी तक पहुँचने की कोशिश करता है, लेकिन दूसरा धीरे-धीरे पीछे घिसटने लगता है।
दूर से देखने पर ऐसा लगता है कि वे अब भी एक ही गति से ऊपर की ओर जा रहे हैं, लेकिन यदि आप ध्यान से देखें तो आप पाएंगे कि अब गति समान नहीं है।
बाज़ारों में विचलन इसी तरह काम करता है: कीमत बढ़ती या गिरती दिखती है, लेकिन संकेतक बताता है कि उसे धकेलने वाला बल कमज़ोर हो रहा है। यह शांत वियोग अक्सर पहला संकेत होता है कि दिशा बदलने वाली है।
विचलन इसलिए होता है क्योंकि RSI, MACD, या स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर जैसे गति सूचक, मूल्य के बजाय मूल्य आंदोलनों की गति और ताकत को मापते हैं।
जब कीमत में वृद्धि जारी रहती है और गति धीमी हो जाती है, तो संकेतक मूल्य चार्ट से अलग शिखर या गर्त बनाना शुरू कर देता है। यह अंतर मौजूदा चाल में थकावट को उजागर कर सकता है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई मुद्रा जोड़ी अपट्रेंड के दौरान उच्चतर उच्च स्तर बनाती है, लेकिन आरएसआई निम्न उच्च स्तर बनाती है, तो, गति अब अपट्रेंड का समर्थन नहीं कर रही है।
कमज़ोर होती ताकत अक्सर एक पुलबैक या पूर्ण उलटाव से पहले होती है। यही संबंध है जिसके कारण विचलन को एक पिछड़ते संकेत के बजाय एक अग्रणी संकेत माना जाता है।
विचलन ऐसे वातावरण में बनता है जहां गति मूल्य की तुलना में अधिक तेजी से बदलती है:
मजबूत रुझानों का अंत: जैसे ही खरीदार या विक्रेता थक जाते हैं, संकेतक पीछे छूट जाते हैं।
सुधार के दौरान: जब कीमत अस्थायी रूप से मुख्य प्रवृत्ति के विपरीत चलती है, तो अक्सर छिपा हुआ विचलन दिखाई देता है।
प्रमुख समर्थन या प्रतिरोध क्षेत्रों के निकट: यदि कीमत अस्थायी रूप से स्तरों को तोड़ती है तो भी गति में बदलाव आना शुरू हो जाता है।
समाचार-संचालित उछाल के दौरान: तीव्र चालें मूल्य को बढ़ा सकती हैं, जिससे अल्पकालिक विचलन का पता चलता है।
विचलन के दो प्राथमिक रूप हैं जिनका व्यापारी अध्ययन करते हैं।
नियमित विचलन संभावित प्रवृत्ति उलटाव का संकेत देता है। यदि कीमत उच्चतर उच्च बनाती है, लेकिन संकेतक निम्न उच्च बनाता है, तो यह दर्शाता है कि बिक्री का दबाव बढ़ रहा है, भले ही कीमत ऊपर की ओर बढ़ रही हो।
इसे मंदी का नियमित विचलन कहते हैं। इसके विपरीत, यदि कीमत एक निचला निचला स्तर बनाती है, लेकिन संकेतक एक उच्च निचला स्तर बनाता है, तो यह तेजी का नियमित विचलन होता है, जो संकेत देता है कि डाउनट्रेंड अपनी ताकत खो सकता है।
छिपा हुआ विचलन संभावित प्रवृत्ति निरंतरता का संकेत देता है। यह अक्सर एक मजबूत प्रवृत्ति के भीतर सुधारात्मक आंदोलनों के दौरान दिखाई देता है। यदि मूल्य एक उच्च निम्न बनाता है जबकि संकेतक एक निम्न निम्न बनाता है, तो यह तेजी की निरंतरता का संकेत देता है।
यदि मूल्य निम्न उच्च बनाता है जबकि संकेतक उच्च उच्च बनाता है, तो यह मंदी की निरंतरता का संकेत देता है। छिपा हुआ विचलन व्यापारियों को प्रमुख बाजार दिशा के साथ संरेखित रहने में मदद करता है।
डायवर्जेंस आपके ट्रेड करने के तरीके को प्रभावित कर सकता है। मंदी का डायवर्जेंस आपको अपट्रेंड में बहुत देर से खरीदारी करने से रोक सकता है।
एक बुलिश डाइवर्जेंस आपको कमज़ोर पड़ती डाउनट्रेंड में शॉर्टिंग से बचने में मदद कर सकता है। यह एग्ज़िट टाइमिंग को भी प्रभावित करता है: किसी पोजीशन के दौरान डाइवर्जेंस अक्सर संकेत देता है कि चाल धीमी पड़ रही है, जिससे ट्रेडर्स स्टॉप को कड़ा करने, स्केल आउट करने या मुनाफ़ा लेने के लिए प्रेरित होते हैं।
विचलन के कारण स्प्रेड और प्रत्यक्ष लेनदेन लागत में कोई परिवर्तन नहीं होता, लेकिन जोखिम में परिवर्तन होता है।
डायवर्जेंस चेतावनी देता है कि ट्रेंड नाजुक हो सकता है, इसलिए ब्रेकआउट कम विश्वसनीय हो जाते हैं और रिवर्सल की संभावना बढ़ जाती है। इसका मतलब है कि डायवर्जेंस होने पर ट्रेडर्स को पोजीशन साइज़ या एंट्री टाइमिंग को एडजस्ट करना होगा।
विचलन किसी प्रवृत्ति में स्पष्ट, सुपरिभाषित उतार-चढ़ाव के बाद प्रकट होता है।
कीमत एक मजबूत स्तर पर पहुंच जाती है जहां उलटफेर संभव है।
संकेतक और मूल्य दोनों सममित, पठनीय पैटर्न दिखाते हैं।
विचलन शोरगुल वाले पार्श्व बाजारों में दिखाई देता है।
संकेतक का उतार-चढ़ाव अस्पष्ट है या बहुत अधिक पिछड़ रहा है।
व्यापारी विचलन को चेतावनी के बजाय एक गारंटीकृत उलटफेर के रूप में मानता है।
कल्पना कीजिए कि GBP/USD 1.2500 से 1.2700 तक चढ़ता है, फिर थोड़ा ऊपर 1.2730 तक पहुँच जाता है। चार्ट पर यह निरंतर मज़बूती की ओर इशारा करता है। लेकिन आपका RSI कुछ अलग दिखा रहा है: 1.2700 पर RSI 68 के उच्चतम स्तर पर था, और 1.2730 पर यह केवल 60 के उच्चतम स्तर पर पहुँचता है।
कीमत ने एक उच्च ऊँचाई बनाई; गति ने एक निम्न ऊँचाई बनाई। यह मंदी का विचलन है।
अगर आप 1.2730 पर यह मानकर खरीदारी करते हैं कि तेजी जारी रहेगी, तो GBP/USD के 1.2650 की ओर वापस गिरने पर आप फंस सकते हैं। लेकिन अगर आपको पहले से ही विचलन दिखाई दे रहा है, तो आप वापसी का इंतज़ार कर सकते हैं या ट्रेड को पूरी तरह से छोड़ सकते हैं।
मुख्य अंतर्दृष्टि: कीमत ने आगे बढ़ने की कोशिश की, लेकिन इसके पीछे की ताकत कमजोर पड़ गई।
व्यापारी मुख्य रूप से ऑसिलेटर्स के साथ विचलन लागू करते हैं क्योंकि ये उपकरण स्वाभाविक रूप से गति को व्यक्त करते हैं।
आरएसआई सबसे व्यापक रूप से उपयोग की जाने वाली विधियों में से एक है, क्योंकि इसकी संरचना विचलनों को पहचानना आसान बनाती है।
एमएसीडी (मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस/डाइवर्जेंस) भी अपने हिस्टोग्राम और सिग्नल लाइन इंटरैक्शन के माध्यम से स्पष्ट गति परिवर्तन प्रदान करता है।
स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर्स भी इसी प्रकार की अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, विशेष रूप से ओवरबॉट या ओवरसोल्ड बाजार स्थितियों के दौरान।
हालाँकि ये संकेतक सूत्र में भिन्न हैं, लेकिन विचलन विश्लेषण में ये एक ही कार्य करते हैं। ये व्यापारियों को यह पता लगाने में मदद करते हैं कि गति के रुझान मूल्य प्रवृत्तियों से कब अलग हो रहे हैं। यह तुलना पैटर्न की पहचान को मज़बूत करती है और अनुशासित बाज़ार व्याख्या को प्रोत्साहित करती है।
अपना चार्ट खोलें और मूल्य स्विंग संरचना को देखें।
सूचक में उच्च और निम्न की तुलना मूल्य में उच्च और निम्न से करें।
एक सामान्य, स्वस्थ प्रवृत्ति यह दर्शाती है कि संकेतक और मूल्य एक साथ बढ़ रहे हैं।
जोखिमपूर्ण स्थिति में मूल्य नई चरम सीमा पर पहुंचता है, जबकि संकेतक इसकी पुष्टि नहीं करता।
शोर को फ़िल्टर करने के लिए कई समय-सीमाओं की जाँच करें।
विशेष रूप से प्रवृत्ति के चरम पर प्रवेश करने से पहले विचलन की समीक्षा करें।
टिप: जब भी आप किसी प्रमुख समर्थन या प्रतिरोध क्षेत्र के पास व्यापार की तैयारी करें तो विचलन की जांच करें।
प्रवृत्ति उलटाव: प्रवृत्ति उलटाव तब होता है जब प्रचलित बाजार की दिशा ऊपर से नीचे की ओर या इसके विपरीत हो जाती है, जो समग्र मूल्य गति में परिवर्तन का संकेत देता है।
गति सूचक: गति सूचक मूल्य आंदोलनों की गति और ताकत को मापता है, जिससे व्यापारियों को यह मूल्यांकन करने में मदद मिलती है कि कोई प्रवृत्ति बल प्राप्त कर रही है या खो रही है।
मूल्य क्रिया : मूल्य क्रिया से तात्पर्य संकेतकों पर बहुत अधिक निर्भर किए बिना कच्चे बाजार आंदोलन के अध्ययन से है, इसके बजाय पैटर्न, संरचना और कैंडलस्टिक व्यवहार पर ध्यान केंद्रित करना।
विचलन यह दर्शाता है कि मूल्य परिवर्तन के पीछे की गति कमज़ोर हो रही है। यह कमज़ोरी प्रवृत्ति में उलटफेर या प्रवृत्ति की निरंतरता का कारण बन सकती है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि विचलन नियमित है या छिपा हुआ।
डायवर्जेंस एक सम्मानित उपकरण है, लेकिन यह अचूक नहीं है। ट्रेडर्स आमतौर पर विश्वसनीयता बढ़ाने के लिए इसे समर्थन और प्रतिरोध विश्लेषण, प्रवृत्ति मूल्यांकन, या पुष्टिकरण संकेतकों के साथ जोड़ते हैं।
आरएसआई का इस्तेमाल आमतौर पर इसके स्पष्ट स्विंग पॉइंट्स के कारण किया जाता है, लेकिन एमएसीडी और स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर भी प्रभावी होते हैं। सबसे अच्छा विकल्प ट्रेडर की विश्लेषणात्मक शैली पर निर्भर करता है।
ट्रेडिंग में डायवर्जेंस एक महत्वपूर्ण अवधारणा है क्योंकि यह कीमत और गति के बीच असंतुलन को उजागर करती है। अनुशासित तकनीकी विश्लेषण के साथ उपयोग किए जाने पर, डायवर्जेंस व्यापारियों को संभावित उलटफेरों के प्रति सचेत कर सकता है और प्रवृत्ति निरंतरता पैटर्न को मान्य करने में मदद कर सकता है।
इसकी संरचना को समझना, इसके संकेतों को पहचानना, तथा इसे व्यापक बाजार संदर्भ के साथ एकीकृत करना, नए और विकासशील दोनों प्रकार के व्यापारियों को मजबूत विश्लेषणात्मक कौशल विकसित करने में सहायता करता है।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
