صندوق ناسداك ١٠٠ المتداول في البورصة: ١٠ حقائق يجب على كل متداول معرفتها

يُعدّ صندوق ناسداك 100 المتداول في البورصة (ETF) خيارًا أساسيًا للمتداولين والمستثمرين الذين يسعون إلى الاستثمار في أكثر شركات العالم ابتكارًا وأسرعها نموًا. في عام 2025، ستبقى هذه الصناديق في طليعة الأسواق العالمية، مقدمةً مزيجًا من شركات التكنولوجيا والقطاع الاستهلاكي والرعاية الصحية العملاقة ضمن منتج واحد عالي السيولة.

سواءً كنتَ متداولًا نشطًا أو مستثمرًا طويل الأجل، فإن فهم آلية عمل هذه الصناديق وما يميزها أمرٌ بالغ الأهمية. إليكَ عشر حقائق أساسية يجب أن يعرفها كل متداول عن صندوق ناسداك 100 المتداول في البورصة.

10 حقائق يجب على متداولي صناديق المؤشرات المتداولة في ناسداك 100 معرفتها

1. يتتبع مؤشر ناسداك 100 المتداول في البورصة أفضل 100 شركة غير مالية

تم تصميم صندوق ناسداك 100 المتداول في البورصة لمحاكاة أداء مؤشر ناسداك 100، والذي يضم أكبر 100 شركة غير مالية مدرجة في بورصة ناسداك.

هذا يعني أنك ستكتسب خبرة في مجموعة متنوعة من القطاعات، مع التركيز بشكل كبير على التكنولوجيا، والسلع الاستهلاكية التقديرية، والرعاية الصحية، والقطاعات الصناعية الرائدة. وقد تم استبعاد الأسهم المالية عمدًا، مما يجعل المؤشر أكثر توجهًا نحو النمو.

2. التكنولوجيا تهيمن على المؤشر

بحلول منتصف عام ٢٠٢٥، ستشكل شركات التكنولوجيا أكثر من ٥٠٪ من مؤشر ناسداك ١٠٠. وتشمل أكبر هذه الشركات: إنفيديا (٩.١٩٪)، ومايكروسوفت (٨.٨٠٪)، وآبل (٧.١٧٪)، وأمازون (٥.٦٦٪)، وبرودكوم (٥.٠٠٪).

ويشكل هذا التركيز الشديد على التكنولوجيا محركًا رئيسيًا للنمو الطويل الأجل لصندوق الاستثمار المتداول وتقلباته أيضًا، حيث يمكن للقطاع أن يشهد تقلبات سريعة بناءً على دورات الابتكار ومعنويات السوق.

3. أداء قوي على المدى الطويل

حقق مؤشر ناسداك 100 عائدًا سنويًا مذهلاً بلغ 13.92% منذ إنشائه في عام 1985، وحوالي 18% سنويًا على مدى العقد الماضي.

وهذا يتفوق على معظم المؤشرات الرئيسية الأخرى، بما في ذلك مؤشر S&P 500 ومؤشر Dow Jones، مما يجعل مؤشر Nasdaq 100 ETF خيارًا مفضلًا للمتداولين والمستثمرين الذين يركزون على النمو والذين يمكنهم تحمل التقلبات العالية.

4. خيارات متعددة لصناديق الاستثمار المتداولة

تتوفر العديد من صناديق ناسداك 100 المتداولة للمستثمرين العالميين. وأكثرها تداولاً هي صندوق إنفيسكو كيو كيو كيو تراست (QQQ)، وصندوق إنفيسكو ناسداك 100 المتداول (QQQM)، وصندوق آي شيرز ناسداك 100 يو سي آي تي إس المتداول (CNDX) للمستثمرين الأوروبيين.

تتبع جميع هذه الصناديق نفس المؤشر، ولكنها قد تختلف في نسب النفقات والسيولة وسياسات التوزيع. ينبغي على المتداولين مقارنة هذه العوامل قبل اختيار صندوق التداول المُدرَج المناسب لاحتياجاتهم.

5. إعادة التوازن ربع السنوي وإعادة الهيكلة السنوية

لضمان أن يعكس صندوق المؤشرات المتداولة أحدث اتجاهات السوق بدقة، يُعاد توازن مؤشر ناسداك 100 كل ثلاثة أشهر ويُعاد تشكيله سنويًا. تُعدّل هذه العملية أوزان الشركات الأساسية وتُضيف شركات جديدة تُلبي معايير المؤشر.

بالنسبة للمتداولين، هذا يعني أن الصندوق المتداول في البورصة يظل متوافقًا مع الأسهم غير المالية الأكثر سيولة وحداثة في بورصة ناسداك.

6. مدفوعات الأرباح

على الرغم من تركيزه على النمو، يُوزّع صندوق ناسداك 100 المتداول في البورصة أرباحًا، عادةً على أساس ربع سنوي. على سبيل المثال، وزّعت شركة QQQM حوالي 0.31 دولار أمريكي للسهم الواحد كل ربع سنة في عامي 2024 و2025.

عادةً ما تكون عوائد توزيعات الأرباح متواضعة (حوالي 0.5%-0.7%)، إذ تُعيد معظم الشركات المُكوّنة استثمار أرباحها في النمو بدلاً من دفع أرباح عالية. ومع ذلك، يُمكن أن تُوفر هذه المدفوعات دخلاً ثابتاً ولكنه صغير للمستثمرين.

7. سيولة عالية وفروق أسعار ضيقة

تُعد صناديق ناسداك 100 المتداولة في البورصة من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة سيولةً عالميًا، حيث يتم تداول ملايين الأسهم يوميًا، وتتميز بفروقات عرض وطلب ضيقة. هذا يجعلها مثالية للمتداولين قصيري الأجل الذين يحتاجون إلى تنفيذ سريع، وللمستثمرين طويلي الأجل الذين يُقدّرون كفاءة التكلفة. كما أن السيولة العالية تعني انخفاض تكاليف التداول وسهولة الدخول والخروج، حتى مع الطلبات الكبيرة.

8. قد تكون التقلبات أعلى من المؤشرات الأوسع

بسبب تركيزها على أسهم التكنولوجيا والنمو، يمكن أن يكون صندوق Nasdaq 100 ETF أكثر تقلبًا من صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الأوسع مثل تلك التي تتبع مؤشر S&P 500.

مع أن هذا التقلب قد يُتيح فرصًا للمتداولين النشطين، إلا أنه يعني أيضًا تقلبات أكبر في الأسعار خلال تصحيحات السوق أو انكماش قطاع التكنولوجيا. تُعد إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية عند تداول هذا الصندوق المتداول في البورصة.

9. اعتبارات الوصول العالمي والعملة

تتوفر العديد من صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التابعة لمؤشر ناسداك 100، مثل صندوق iShares Nasdaq 100 UCITS، للمستثمرين الدوليين، وقد تكون مقومة بعملات أخرى غير الدولار الأمريكي. هذا يُضيف طبقة إضافية من مخاطر العملات أو فرص الاستثمار، حسب العملة المحلية. ينبغي على المتداولين خارج الولايات المتحدة مراعاة أسعار الصرف واستراتيجيات التحوط المحتملة للعملات.

10. متاح لجميع أنواع التجار

تُتيح معظم شركات الوساطة الكبرى الوصول إلى صناديق ناسداك 100 المتداولة (ETFs) بحد أدنى منخفض للاستثمار، كما أن التداول بدون عمولات متاح على نطاق واسع. هذه السهولة في الوصول تجعل الصندوق مناسبًا لمجموعة واسعة من المتداولين، بدءًا من أولئك الذين يستثمرون بشكل منتظم وصغير وصولًا إلى المؤسسات التي تُجري صفقات كبيرة.

خاتمة

يبرز صندوق ناسداك 100 المتداول في البورصة كأداة فعّالة للمتداولين والمستثمرين الباحثين عن النمو والسيولة والانكشاف على رواد التكنولوجيا والابتكار في العالم. عوائده التاريخية القوية، وسيولته العالية، وتركيزه على الشركات الرائدة في السوق تجعله خيارًا مثاليًا لمن يفضلون التقلبات العالية ومحفظة استثمارية غنية بالتكنولوجيا.

كما هو الحال دائمًا، راجع هيكل كل صندوق استثمار متداول ورسومه وممتلكاته للتأكد من توافقه مع استراتيجية تداولك وقدرتك على تحمل المخاطر. بفهم هذه الحقائق العشر الرئيسية، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر وعيًا والاستفادة بشكل أفضل من الفرص المتاحة في سوق ناسداك 100 المتغير باستمرار.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.