ما هو الانخفاض في التداول؟ التعريف والأمثلة

يُعدّ الانخفاض في قيمة الأصول أحد أهم مقاييس المخاطرة في التداول والاستثمار، إلا أن العديد من المبتدئين يتجاهلونه أثناء سعيهم لتحقيق الأرباح. يساعد فهم الانخفاض في قيمة الأصول المتداولين على قياس مدى انخفاض رصيد حساباتهم من أعلى مستوى إلى أدنى مستوى خلال فترة التداول. وهو مؤشر رئيسي على المخاطرة التي تنطوي عليها الاستراتيجية أو المحفظة الاستثمارية.

سواء كنت تتداول في سوق العملات الأجنبية أو الأسهم أو السلع الأساسية، فإن مراقبة الانخفاض قد يعني الفرق بين النمو المستدام وتفجير حسابك.

في هذه المقالة، سوف نستكشف معنى الانخفاض، وأنواعه، وكيفية حسابه، وأمثلة من العالم الحقيقي، وكيفية إدارته مثل المحترفين.

ما هو الانخفاض في التداول؟

ببساطة، الانخفاض هو انخفاض رأس مال التداول من أعلى مستوى له. يُعبَّر عنه عادةً كنسبة مئوية، ويُشير إلى أقصى خسارة خلال فترة زمنية محددة. يُعد الانخفاض جانبًا شائعًا في التداول، إلا أن فهمه ضروري لتقييم المخاطر المرتبطة بأي استراتيجية تداول.

على سبيل المثال، إذا نما حساب التداول الخاص بك إلى 10000 دولار ثم انخفض إلى 8000 دولار، فإن الانخفاض الخاص بك هو 2000 دولار أو 20%.

لا تقيس الانخفاضات الخسائر الكلية، بل تُمثل انخفاضات مؤقتة، ويمكن أن تتعافى إذا تحسن أداء التداول.

الانخفاض مقابل التقلب

على الرغم من أن الانخفاض والتقلبات مرتبطان بالمخاطر، إلا أنهما ليسا الشيء نفسه:

• التقلب هو تذبذب العائدات بمرور الوقت.

• الانخفاض هو انخفاض القيمة من الذروة إلى القاع.

قد تشهد الاستراتيجية تقلبات كبيرة مع انخفاضات طفيفة، أو تقلبات منخفضة مع انخفاضات حادة ومتقطعة. إدارة كلا الأمرين ضرورية لضمان أداء تداول ثابت.

أهمية الانخفاض في التداول

كما ذُكر سابقًا، يُعدّ السحب أمرًا بالغ الأهمية لأنه يعكس مدى تعرُّضك للمخاطر، والضغط النفسي، ومرونة استراتيجيتك. إليك أهمّية السحب:

• يساعد في تقييم الأداء المعدل حسب المخاطر

• يشير إلى أقصى قدر من الألم الذي قد يتحمله حسابك

• يؤثر على نفسية التداول واتخاذ القرار

• يساعد في تحديد المدة التي قد يستغرقها التعافي

يضع معظم المتداولين المحترفين حدودًا صارمة للانخفاض - غالبًا ما تكون 10-20% - للبقاء ضمن منطقة مخاطرة مريحة.

أنواع الانخفاضات في التداول

1. الانخفاض المطلق

يقيس هذا المؤشر الانخفاض من إيداعك الأولي إلى أدنى مستوى وصل إليه رصيدك. ويخبرك بمقدار خسارتك من رأس المال الأولي.

مثال:

• الإيداع الأولي: 5000 دولار

• أدنى نقطة: 4000 دولار

• الانخفاض المطلق: 1000 دولار أو 20%

2. الحد الأقصى للانخفاض

هو أكبر انخفاض من ذروة إلى أدنى نقطة في رصيد الحساب. وهو النوع الأكثر شيوعًا بين المتداولين والمستثمرين.

مثال:

• ذروة رأس المال: 10,000 دولار

• أدنى قيمة حقوق ملكية بعد الذروة: 7000 دولار

• الحد الأقصى للسحب: 3000 دولار أو 30%

3. الانخفاض النسبي

يُظهر هذا المؤشر الحد الأقصى للانخفاض كنسبة مئوية من رأس المال الأقصى لديك. وهو فعّال لمقارنة الاستراتيجيات عبر أحجام حسابات مختلفة.

الصيغة :

• الانخفاض النسبي (%) = (الانخفاض الأقصى / ذروة رأس المال) × 100

كل نوع يروي قصة مختلفة بعض الشيء. معًا، تُقدم هذه الأنواع صورةً أكثر شمولًا لمخاطر تداولك.

كيفية الحساب: دليل خطوة بخطوة

الخطوة 1: سجل ذروة رأس المال الخاص بك

قم بمراقبة أعلى نقطة يصل إليها رصيد حسابك خلال فترة التداول.

الخطوة 2: تحديد الانخفاض اللاحق

تتبع أدنى قيمة قبل أن يتعافى الحساب إلى الذروة السابقة أو يتجاوزها.

الخطوة 3: تطبيق الصيغة

الانخفاض (%) = (قيمة الذروة - قيمة القاع) / قيمة الذروة × 100

مثال :

• الذروة: 12000 دولار

• الحوض: 9000 دولار

• الانخفاض: (12,000 - 9,000) / 12,000 × 100 = 25%

استخدم هذه الصيغة لكل انخفاض وحدد أسوأ حالة لانخفاضك الأقصى.

أمثلة من الحياة الواقعية

مثال على الفوركس

يقوم أحد المتداولين بتنمية حسابه من 10,000 دولار إلى 12,000 دولار، لكنه يواجه سلسلة من الخسائر، وينخفض الرصيد إلى 8,500 دولار.

• الحد الأقصى للانخفاض = (12,000 - 8,500) / 12,000 = 29.17%

حتى لو تعافوا إلى 13000 دولار لاحقًا، فإن هذا الانخفاض بنسبة 29.17% يشير إلى تقلبات عالية في تداولاتهم.

مثال على محفظة الأسهم

تصل محفظة المستثمر إلى مستوى مرتفع يبلغ 100 ألف دولار قبل أن يؤدي انهيار السوق إلى انخفاضها إلى 70 ألف دولار.

• الانخفاض = (100,000 - 70,000) / 100,000 = 30%

وسوف يتطلب التعافي زيادة قدرها 42.8% للوصول إلى نقطة التعادل ــ وهو ما يؤكد المخاطر المرتبطة بالانخفاضات الكبيرة.

ما هو الانخفاض المقبول؟

لا يوجد رقم عالمي، ولكن إليك إرشادات تقريبية:

• 0-10%: استراتيجيات منخفضة المخاطر ومحافظة

• 10-20%: مخاطرة متوسطة، مناسبة لمعظم المتداولين المتأرجحين أو المتداولين اليوميين

• 20-30%: استراتيجيات عدوانية، مقبولة للأنظمة ذات المكافآت العالية

• 30٪ +: منطقة عالية المخاطر، وغالبًا ما تكون غير مستدامة على المدى الطويل

في النهاية، كلما زاد حجم الانخفاض، زاد الجهد المبذول للتعافي. ذلك لأنك تحتاج إلى نسبة عائد أعلى لاستعادة رصيدك الأصلي.

وهذا يسلط الضوء على أهمية الحفاظ على رأس المال مقارنة بالسعي إلى تحقيق عوائد مرتفعة.

استراتيجيات التداول لتقليل الانخفاض

1. تحديد حجم الموضع

خاطر بنسبة 1-2% فقط من حسابك في كل صفقة. بهذه الطريقة، حتى الخسائر المتتالية لن تُسبب انخفاضًا حادًا في قيمة أسهمك.

2. أوامر وقف الخسارة

لا تتداول أبدًا دون تحديد حدّ للخسارة. فهذا يمنع الخسائر من التزايد بشكل لا يمكن السيطرة عليه.

3. التنويع

لا تضع كل رأس مالك في أصل أو سوق واحد. النهج المتنوع يقلل من احتمالية الفشل في نقطة واحدة.

4. استخدام نسب المخاطرة والمكافأة

استهدف صفقاتٍ بنسبة عائد إلى مخاطرة لا تقل عن ١:٢ أو ١:٣. حتى مع نسبة ربح ٤٠٪، يمكنك تحقيق الربح إذا كانت أرباحك أكبر من خسائرك.

5. تجنب الإفراط في الاستدانة

يزيد ارتفاع الرافعة المالية من مخاطر السحب. استخدم الرافعة المالية بمسؤولية، خاصةً في الأسواق المتقلبة.

خاتمة

في الختام، يُعدّ الانخفاض جزءًا لا مفر منه من التداول، ولكن فهمه وإدارته هما ما يُميّز الرابحين عن الخاسرين. سواء كنت تُطوّر خطة تداول يدوية أو تختبر خوارزمية جديدة، يُشير الانخفاض إلى مقدار المخاطرة التي تُواجهها فعليًا.

إذا ركزت على حماية رأس المال وإدارة الانخفاضات، فستُحقق الأرباح من تلقاء نفسها. التداول لا يقتصر على تعظيم الأرباح، بل يهدف أيضًا إلى تقليل الخسائر عند حدوث أي خلل.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.