ट्रेडिंग में ड्रॉडाउन क्या है? परिभाषा और उदाहरण

ड्रॉडाउन ट्रेडिंग और निवेश में सबसे महत्वपूर्ण जोखिम मीट्रिक में से एक है, फिर भी कई शुरुआती लोग मुनाफ़े के पीछे भागते समय इसे अनदेखा कर देते हैं। ड्रॉडाउन को समझने से व्यापारियों को यह मापने में मदद मिलती है कि ट्रेडिंग अवधि के दौरान उनके खाते की शेष राशि किस हद तक चरम से नीचे गिरती है। यह किसी रणनीति या पोर्टफोलियो में शामिल जोखिम का एक प्रमुख संकेतक है।

चाहे आप विदेशी मुद्रा, स्टॉक या कमोडिटीज का व्यापार कर रहे हों, ड्रॉडाउन की निगरानी का मतलब स्थायी विकास और आपके खाते को बर्बाद करने के बीच का अंतर हो सकता है।

इस लेख में, हम ड्रॉडाउन का अर्थ, इसके प्रकार, इसकी गणना कैसे की जाती है, वास्तविक दुनिया के उदाहरण, तथा इसे एक पेशेवर की तरह कैसे प्रबंधित किया जाए, इस पर चर्चा करेंगे।

ट्रेडिंग में ड्रॉडाउन क्या है?

सरल शब्दों में, ड्रॉडाउन आपके ट्रेडिंग कैपिटल में उसके उच्चतम बिंदु से कमी है। इसे आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और एक विशिष्ट समय सीमा के दौरान अधिकतम नुकसान को उजागर करता है। ड्रॉडाउन ट्रेडिंग का एक लगातार पहलू है - हालाँकि, किसी भी ट्रेडिंग रणनीति से जुड़े जोखिम का आकलन करने के लिए उन्हें समझना आवश्यक है।

उदाहरण के लिए, यदि आपका ट्रेडिंग खाता बढ़कर $10,000 हो गया और फिर घटकर $8,000 हो गया, तो आपका ड्रॉडाउन $2,000 या 20% होगा।

ड्रॉडाउन कुल नुकसान को नहीं मापते हैं। वे अस्थायी गिरावट को दर्शाते हैं और ट्रेडिंग प्रदर्शन में सुधार होने पर ठीक हो सकते हैं।

गिरावट बनाम अस्थिरता

यद्यपि गिरावट और अस्थिरता दोनों जोखिम से संबंधित हैं, लेकिन वे समान नहीं हैं:

• अस्थिरता समय के साथ रिटर्न में होने वाले उतार-चढ़ाव को कहते हैं।

• ड्रॉडाउन मूल्य में चरम से निम्नतम स्तर तक की गिरावट है।

किसी रणनीति में महत्वपूर्ण अस्थिरता लेकिन मामूली गिरावट का अनुभव हो सकता है - या कम अस्थिरता के साथ-साथ कभी-कभार, गंभीर गिरावट भी हो सकती है। लगातार ट्रेडिंग प्रदर्शन के लिए दोनों का प्रबंधन करना महत्वपूर्ण है।

ट्रेडिंग में ड्रॉडाउन का महत्व

जैसा कि ऊपर बताया गया है, ड्रॉडाउन ज़रूरी है क्योंकि यह जोखिम जोखिम, भावनात्मक दबाव और आपकी रणनीति की लचीलापन को दर्शाता है। ड्रॉडाउन क्यों मायने रखता है:

• यह जोखिम-समायोजित प्रदर्शन का आकलन करने में मदद करता है

• यह आपके खाते को होने वाली अधिकतम परेशानी को इंगित करता है

• यह ट्रेडिंग मनोविज्ञान और निर्णय लेने को प्रभावित करता है

• इससे यह निर्धारित करने में मदद मिलती है कि ठीक होने में कितना समय लग सकता है

अधिकांश पेशेवर व्यापारी आरामदायक जोखिम क्षेत्र के भीतर रहने के लिए सख्त निकासी सीमा निर्धारित करते हैं - अक्सर 10-20%।

ट्रेडिंग में ड्रॉडाउन के प्रकार

1. पूर्ण ड्रॉडाउन

यह आपकी आरंभिक जमाराशि से लेकर आपकी इक्विटी के सबसे निचले बिंदु तक की गिरावट को मापता है। यह आपको बताता है कि आपने आरंभिक पूंजी से कितना खोया है।

उदाहरण:

• प्रारंभिक जमा: $5,000

• न्यूनतम बिन्दु: $4,000

• पूर्ण निकासी: $1,000 या 20%

2. अधिकतम ड्रॉडाउन

यह खाता शेष में शिखर से लेकर उसके बाद के सबसे निचले बिंदु तक की सबसे बड़ी गिरावट है। यह व्यापारियों और निवेशकों द्वारा इस्तेमाल किया जाने वाला सबसे आम प्रकार है।

उदाहरण:

• अधिकतम इक्विटी: $10,000

• शिखर के बाद न्यूनतम इक्विटी: $7,000

• अधिकतम निकासी: $3,000 या 30%

3. सापेक्षिक गिरावट

यह आपकी अधिकतम पूंजी के प्रतिशत के रूप में अधिकतम ड्रॉडाउन को व्यक्त करता है। यह विभिन्न खाता आकारों में रणनीतियों की तुलना करने के लिए प्रभावी है।

सूत्र :

• सापेक्ष ड्रॉडाउन (%) = (अधिकतम ड्रॉडाउन / पीक इक्विटी) × ​​100

प्रत्येक प्रकार थोड़ी अलग कहानी बताता है। साथ में, वे आपके ट्रेडिंग जोखिम की अधिक संपूर्ण तस्वीर प्रदान करते हैं।

गणना कैसे करें: चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका

चरण 1: अपनी इक्विटी चोटियों को रिकॉर्ड करें

ट्रेडिंग अवधि के दौरान अपने खाते की शेष राशि के उच्चतम बिंदु पर नज़र रखें।

चरण 2: बाद के निम्न स्तर की पहचान करें

खाते के पिछले शिखर तक पहुंचने या उससे आगे निकलने से पहले न्यूनतम मूल्य पर नज़र रखें।

चरण 3: सूत्र लागू करें

ड्रॉडाउन (%) = (शीर्ष मूल्य - निम्नतम मूल्य) / शीर्ष मूल्य × 100

उदाहरण :

• अधिकतम: $12,000

• न्यूनतम राशि: $9,000

• ड्रॉडाउन: (12,000 - 9,000) / 12,000 × 100 = 25%

प्रत्येक गिरावट के लिए इस सूत्र का उपयोग करें और अपनी अधिकतम गिरावट के लिए सबसे खराब स्थिति की पहचान करें।

वास्तविक जीवन के उदाहरण

विदेशी मुद्रा उदाहरण

एक व्यापारी अपना खाता $10,000 से $12,000 तक बढ़ा लेता है, लेकिन फिर उसे नुकसान होता है, और शेष राशि $8,500 पर आ जाती है।

• अधिकतम ड्रॉडाउन = (12,000 - 8,500) / 12,000 = 29.17%

भले ही बाद में वे 13,000 डॉलर तक पहुंच जाएं, लेकिन 29.17% की गिरावट उनके व्यापार में उच्च अस्थिरता को दर्शाती है।

स्टॉक पोर्टफोलियो उदाहरण

एक निवेशक का पोर्टफोलियो 100,000 डॉलर के उच्चतम स्तर पर पहुंचता है, इससे पहले कि बाजार में गिरावट के कारण वह 70,000 डॉलर पर आ जाए।

• ड्रॉडाउन = (100,000 - 70,000) / 100,000 = 30%

रिकवरी के लिए ब्रेक-ईवन बिंदु तक पहुंचने के लिए 42.8% की वृद्धि की आवश्यकता होगी - जो महत्वपूर्ण गिरावट से जुड़े जोखिमों पर जोर देता है।

स्वीकार्य ड्रॉडाउन क्या है?

कोई सार्वभौमिक संख्या नहीं है, लेकिन यहां एक मोटा दिशानिर्देश दिया गया है:

• 0–10%: कम जोखिम वाली, रूढ़िवादी रणनीतियाँ

• 10–20%: मध्यम जोखिम, अधिकांश स्विंग या डे ट्रेडर्स के लिए उपयुक्त

• 20–30%: आक्रामक रणनीतियाँ, उच्च-पुरस्कार प्रणालियों के लिए स्वीकार्य

• 30%+: उच्च जोखिम वाला क्षेत्र, जो अक्सर दीर्घकालिक रूप से टिकाऊ नहीं होता

आखिरकार, जितना बड़ा ड्रॉडाउन होगा, उसे वापस पाने के लिए उतना ही ज़्यादा प्रयास करना होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपको अपना मूल बैलेंस वापस पाने के लिए ज़्यादा प्रतिशत रिटर्न की ज़रूरत होती है।

इससे यह स्पष्ट होता है कि उच्च रिटर्न की अपेक्षा पूंजी को संरक्षित रखना अधिक महत्वपूर्ण है।

ड्रॉडाउन को न्यूनतम करने के लिए ट्रेडिंग रणनीतियाँ

1. स्थिति का आकार

हर ट्रेड में अपने खाते का सिर्फ़ 1-2% जोखिम लें। इस तरह, घाटे की एक श्रृंखला भी इक्विटी में भारी गिरावट का कारण नहीं बनेगी।

2. स्टॉप-लॉस ऑर्डर

स्टॉप-लॉस के बिना कभी भी ट्रेड न करें। यह घाटे को अनियंत्रित रूप से बढ़ने से रोकता है।

3. विविधीकरण

अपनी सारी पूंजी एक ही परिसंपत्ति या बाजार में न लगाएं। विविधतापूर्ण दृष्टिकोण एकल-बिंदु विफलता को कम करता है।

4. जोखिम-लाभ अनुपात का उपयोग

कम से कम 1:2 या 1:3 रिवॉर्ड-टू-रिस्क वाले ट्रेड का लक्ष्य रखें। 40% जीत दर के साथ भी, यदि आपके विजेता आपके हारने वालों से बड़े हैं, तो आप लाभ कमा सकते हैं।

5. अधिक ऋण लेने से बचें

उच्च उत्तोलन से गिरावट का जोखिम बढ़ जाता है। उत्तोलन का उपयोग जिम्मेदारी से करें, खासकर अस्थिर बाजारों में।

निष्कर्ष

निष्कर्ष में, ड्रॉडाउन ट्रेडिंग का एक अपरिहार्य हिस्सा है, लेकिन इसे समझना और प्रबंधित करना ही विजेताओं को हारने वालों से अलग करता है। चाहे आप मैन्युअल ट्रेडिंग प्लान बना रहे हों या किसी नए एल्गोरिदम का परीक्षण कर रहे हों, ड्रॉडाउन आपको बताता है कि आप वास्तव में कितना जोखिम उठा रहे हैं।

यदि आप पूंजी की सुरक्षा और गिरावट के प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो मुनाफ़ा खुद ही बढ़ जाएगा। ट्रेडिंग का मतलब सिर्फ़ मुनाफ़े को अधिकतम करना नहीं है - इसका मतलब है कि जब चीज़ें गलत हो जाएँ तो नुकसान को कम से कम करना।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।