اريخ النشر: 2025-10-14
يقيس الحجم النسبي (RVOL) مدى نشاط السهم مقارنة بسلوكه التجاري المعتاد - وهو دليل حيوي على معنويات السوق والفرصة.
بخلاف حجم التداول القياسي، الذي يُظهر فقط عدد الأسهم المتداولة، يكشف مؤشر RVOL عن مدى أهمية هذا النشاط. فهو يُخبر المتداولين عندما يكون السهم "متداولاً" بشكل غير عادي، مما يُشير إلى زخم محتمل أو تحول كبير في معنويات السوق.
تشرح هذه المقالة مفهوم RVOL وحساباته وتفسيره، وكيف يمكن للمتداولين استخدامه استراتيجيًا - من اكتشاف الاختراقات وتأكيد الاتجاهات إلى دمجه مع مؤشرات أخرى لاتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاءً وثقة.
الحجم النسبي (RVOL) هو مؤشر فني يقيس حجم التداول الحالي للسهم مقارنة بمتوسطه التاريخي.
بالنسبة للمتداولين، يعد مؤشر RVOL أداة أساسية لتحديد الأسهم "القيد التداول" وأين يتركز اهتمام السوق.
يتم حساب RVOL باستخدام الصيغة:
RVOL = حجم التداول الحالي ÷ متوسط الحجم التاريخي
على سبيل المثال، إذا تم تداول سهم ما بواقع 2 مليون سهم اليوم، وكان متوسط حجم تداوله اليومي خلال العشرين يومًا الماضية مليون سهم، فإن RVOL سيكون:
رفول = 2.000.000 ÷ 1.000.000 = 2.0
يشير هذا إلى أن نشاط تداول السهم ضعف مستواه المعتاد. يمكن للمتداولين استخدام هذه المعلومات لرصد الاهتمام المفاجئ بالسوق، مما يُشير غالبًا إلى احتمالية حدوث اختراقات أو تقلبات حادة.
RVOL > 1: نشاط تداول أعلى من المتوسط، مما يشير إلى اهتمام قوي بالسوق.
RVOL < 1: نشاط أقل من المتوسط، مما يشير إلى انخفاض الاهتمام أو التوحيد.
ارتفاعات RVOL القصوى: القيم التي تزيد بشكل كبير عن 2 أو 3 تتوافق غالبًا مع الأحداث الإخبارية أو إصدارات الأرباح أو المحفزات الأخرى.
الحجم المطلق يحسب الأسهم المتداولة فقط، دون مراعاة السياق. أما RVOL، فيوفر منظورًا نسبيًا، مما يسمح للمتداولين بمقارنة النشاط الحالي بالمعايير التاريخية. هذا التمييز أساسي لتحديد التحركات المهمة حقًا.
غالبًا ما يتزامن الارتفاع المفاجئ في قيمة السهم السوقية (RVOL) مع أحداث مؤثرة في السوق، مثل إعلانات الشركات أو أخبار الاقتصاد الكلي. يعكس ارتفاع قيمة السهم السوقية (RVOL) اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين، وقد يشير إلى اتجاه صعودي أو هبوطي، حسب حركة السعر.
يمكن استخدام مؤشر القيمة السوقية النسبية (RVOL) كأداة تأكيد للاتجاهات. يشير ارتفاع الأسعار المصحوب بارتفاع قيمة السوق السوقية النسبية (RVOL) إلى اتجاه قوي ومستدام. في المقابل، قد تشير تحركات الأسعار مع انخفاض قيمة السوق السوقية النسبية (RVOL) إلى اتجاه ضعيف أو غير مستدام.
عادةً ما توفر الأسهم ذات القيمة السوقية المرتفعة سيولة أفضل، مما يسمح للمتداولين بدخول الصفقات والخروج منها بكفاءة أكبر. وهذا مهم بشكل خاص للمتداولين اليوميين الذين يحتاجون إلى تقليل مخاطر الانزلاق والتنفيذ.
غالبًا ما يستخدم المتداولون مؤشر RVOL لرصد أي اختراقات أو انعكاسات محتملة أو نشاط تداول غير اعتيادي. قد يكون السهم الذي يشهد ارتفاعًا مفاجئًا في مؤشر RVOL على أهبة الاستعداد لحركة سعرية كبيرة، مما يوفر فرصًا استثمارية واعدة.
يراقب المتداولون اليوميون مؤشر RVOL للعثور على الأسهم "المتداولة" - تلك التي تشهد نشاط تداول مرتفعًا بشكل غير معتاد، ومن المرجح أن تشهد تقلبات أسعارها طوال اليوم. يساعد مؤشر RVOL في تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج من الصفقات.
بالنسبة لمتداولي التأرجح، يُمكّن مؤشر RVOL من تسليط الضوء على الأسهم المُهيأة للاختراق أو استمرار الاتجاه. تُساعد مراقبة الحجم النسبي على مدار عدة أيام في التأكد من أن حركة السعر مدعومة باهتمام السوق.
يُعد مؤشر RVOL أكثر فعالية عند استخدامه جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى مثل:
المتوسطات المتحركة: تؤكد اتجاه الاتجاه.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيم ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
MACD: يؤكد زخم الاتجاه.
Bollinger Bands: يسلط الضوء على التقلبات المصحوبة بارتفاعات في الحجم.
غالبًا ما تبلغ أنماط RVOL اليومية ذروتها عند افتتاح السوق وإغلاقه. يُمكّن فهم هذه الأنماط المتداولين من توقع فترات النشاط المتزايد وتجنب الإشارات الخاطئة خلال فترات الهدوء.
المثال 1: يشهد سهم متوسط القيمة معدل قيمة مضافة قدره 3.5 بعد تقرير أرباح إيجابي، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر خلال اليوم بنسبة 12%.
المثال 2: يتحرك السهم ذو RVOL المنخفض إلى الأعلى قليلاً ولكنه يفشل في كسر المقاومة، مما يؤكد أن حركة السعر تفتقر إلى القوة.
يمكن للمتداولين استخدام أدوات المسح على منصات مثل TradingView وThinkorSwim وNinjaTrader لمراقبة الأسهم ذات القيمة المرتفعة للقيمة السوقية في الوقت الفعلي، مما يوفر الوقت ويحدد الفرص المحتملة بسرعة.
يمكن تعديل الفترة التاريخية لحساب متوسط حجم التداول لتخصيص قيمة العائد (RVOL) للأسهم المختلفة. قد تتطلب أسهم الشركات الصغيرة فترات مراجعة أقصر، بينما قد تستفيد أسهم الشركات الكبيرة من فترات أطول لتقليل الضوضاء.
غالبًا ما تُسهم الأحداث الإخبارية وعمليات الاندماج والإعلانات الاقتصادية الكلية في ارتفاعات حادة في قيمة السهم (RVOL). ويمكن للمتداولين الذين يراقبون قيمة السهم (RVOL) بالتزامن مع نشرات الأخبار الاستفادة من تحركات الأسعار السريعة.
قد يشير ارتفاع قيمة RVOL إلى وجود فرصة، ولكنه قد يعكس أيضًا رد فعل مبالغ فيه من السوق. ينبغي على المتداولين تحديد مستويات وقف الخسارة، وتجنب ملاحقة الارتفاعات المفاجئة دون سياق محدد، ودمج إشارات RVOL مع أدوات تحليل أخرى.
يُعدّ مؤشر RVOL مقياسًا قيّمًا، لكن استخدامه بمعزل عن غيره قد يؤدي إلى استنتاجات مضللة. احرص دائمًا على دمج مؤشر RVOL مع حركة السعر والمؤشرات الفنية وسياق السوق.
لا يشير انخفاض قيمة العائد الاستثماري (RVOL) دائمًا إلى نقص الفرص. فقد يُمثل توحيدًا قبل خطوة مهمة. فهم السياق أمرٌ أساسي.
قد تحدث ارتفاعات في قيمة السهم الإجمالية (RVOL) عبر القطاعات أو في السوق ككل. ومقارنة قيمة السهم الإجمالية (RVOL) لكل سهم باتجاهات القطاعات والمؤشرات يمنع سوء التفسير.
TradingView: رسوم بيانية وتنبيهات RVOL في الوقت الفعلي.
ThinkorSwim: ماسحات ضوئية قابلة للتخصيص للأسهم ذات الحجم الكبير.
NinjaTrader: تصفية متقدمة وتتبع RVOL التلقائي.
أدوات الفحص والتنبيهات: أتمتة مراقبة RVOL لتبسيط قرارات التداول.
يعد الحجم النسبي (RVOL) مقياسًا لا غنى عنه للمتداولين الذين يسعون إلى فهم نشاط السوق بما يتجاوز السعر وحده.
من خلال تحديد نشاط التداول المرتفع أو المنخفض بشكل غير عادي، وتأكيد الاتجاهات، ورصد الاختراقات المحتملة، توفر RVOL رؤى قابلة للتنفيذ.
يتيح دمج RVOL مع المؤشرات الفنية وإدارة المخاطر وسياق السوق للمتداولين اتخاذ قرارات إستراتيجية مستنيرة في أي بيئة سوقية.
بشكل عام، يشير RVOL > 2 إلى اهتمام أعلى من المتوسط وإمكانية حدوث حركة كبيرة في الأسعار.
نعم. غالبًا ما تُظهِر أسهم الشركات الصغيرة تقلبات أعلى وارتفاعًا نسبيًا في قيمة رأس المال المدفوع.
ليس بشكل مباشر، ولكن ارتفاع RVOL بشكل غير عادي عند مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية يمكن أن يشير إلى انعكاسات محتملة عند دمجه مع مؤشرات أخرى.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
