اريخ النشر: 2026-02-19
تُعتبر أرباح شركة VOO بمثابة التدفق النقدي لمؤشر S&P 500، والذي يتم تمريره إلى المساهمين. ويتم دفعها ربع سنوية وتتأثر بأرباح الشركات وقرارات توزيع الأرباح وتغير مزيج القطاعات في المؤشر، بدلاً من اتباع جدول زمني محدد مسبقاً مثل قسيمة السندات.
لأغراض التخطيط للدخل، استخدم توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. في العام الماضي، دفعت شركة VOO ما يقارب 7.07 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى عائد بنسبة 1.12% تقريبًا عند سعر سهم يقارب 631 دولارًا أمريكيًا.
يتم الدفع ربع سنويًا، وتتجمع التواريخ عادةً حول أواخر مارس، وأواخر يونيو، وأواخر سبتمبر، وأواخر ديسمبر.
بلغت التوزيعات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 7.0678 دولارًا للسهم الواحد، مما يعني أن عائد التوزيع الحالي يبلغ حوالي 1.12٪.
بلغ عائد هيئة الأوراق المالية والبورصات لمدة 30 يومًا، وهو عبارة عن لقطة موحدة للدخل، حوالي 1.08٪ اعتبارًا من أواخر يناير 2026.
ارتفعت التوزيعات النقدية السنوية من 4.1380 دولارًا للسهم الواحد في عام 2016 إلى 7.0678 دولارًا في عام 2025، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 6٪، مع انخفاض في عام 2020 بسبب جائحة كورونا.
التكاليف ضئيلة: نسبة المصروفات هي 0.03%.
VOO هي فئة أسهم متداولة في البورصة تابعة لصندوق مؤشر فانجارد 500. وتسعى إلى تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 باستخدام نهج المحاكاة الكاملة، مما يعني أن الأرباح الموزعة تأتي من سلة واسعة من الشركات الأمريكية ذات رأس المال الكبير وتوزع على مساهمي الصندوق بعد خصم المصاريف.
يختلف توزيع أرباح صندوق VOO عن توزيع أرباح الأسهم الفردية، إذ يقوم الصندوق بتوزيع إجمالي أرباح المؤشر بدلاً من اتخاذ قراراته الخاصة بالتوزيع. يقلل هذا التنويع من مخاطر الشركة الواحدة، ولكنه لا يقضي على مخاطر انخفاض الأرباح خلال سنوات انخفاض الأرباح.
يُحسب عائد التوزيعات المتأخر بقسمة المبلغ النقدي المدفوع خلال الاثني عشر شهرًا الماضية على سعر السهم الحالي. وبدفع 7.0678 دولارًا أمريكيًا خلال العام الماضي، بلغ عائد توزيعات VOO حوالي 1.12% مؤخرًا.
يُعدّ العائد السابق مفيدًا في إعداد الميزانية، ولكنه قد يكون مُضللًا إذا اعتُبر بمثابة تنبؤ. يتحرك السعر أولًا، ثم تتعدل الأرباح الموزعة لاحقًا. عندما يرتفع تقييم السوق، ينخفض العائد حتى مع نمو قيمة الأرباح الموزعة. وعندما ينخفض السوق، ترتفع العوائد تلقائيًا، حتى لو كانت الأرباح الموزعة المستقبلية مُعرّضة لضغوط.
يُحسب عائد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لمدة 30 يومًا سنويًا بناءً على دخل الصندوق خلال الثلاثين يومًا الماضية باستخدام صيغة موحدة. بالنسبة لصناديق المؤشرات المتداولة للأسهم، فهو تقدير متجدد لدخل توزيعات الأرباح بعد خصم المصاريف. وتشير البيانات الحديثة إلى أن عائد VOO لمدة 30 يومًا وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية يبلغ حوالي 1.08%.
يعكس العائد سياسة توزيع الأرباح والتقييم. يتم تداول محفظة VOO بنحو 28 ضعف الأرباح، مما يعني عائد أرباح يقارب 3.5%. إذا وزعت الشركات ما يقارب ثلث أرباحها كأرباح أسهم، فمن المتوقع أن يكون العائد قريبًا من 1%.
يتم توزيع أرباح شركة VOO ربع سنويًا. وفيما يلي التواريخ الرئيسية:
تاريخ توزيع الأرباح: يتم تداول الأسهم بدون الحق في التوزيع القادم.
تاريخ التسجيل: يؤكد الصندوق من هم المساهمون المؤهلون.
تاريخ الاستحقاق: يتم تسليم المبلغ النقدي أو إعادة استثماره.
الشراء في تاريخ توزيع الأرباح أو بعده يعني أن التوزيع لم يعد مستحق الدفع للبائع.
ربع |
تاريخ توزيع الأرباح |
تاريخ الاستحقاق |
المبلغ النقدي للسهم الواحد |
الربع الأول من عام 2025 |
27/3/2025 |
31/3/2025 |
1.8121 دولار |
الربع الثاني من عام 2025 |
30/6/2025 |
7/2/25 |
1.7447 دولار |
الربع الثالث من عام 2025 |
29/9/2025 |
10/1/25 |
1.7400 دولار |
الربع الرابع من عام 2025 |
22/12/2025 |
24/12/2025 |
1.7710 دولار |
تتسم التوزيعات الفصلية بعدم الانتظام نظراً لاختلاف جداول دفع مئات الشركات التابعة. وتُعدّ المجاميع السنوية الطريقة الأمثل لتقييم النمو.
سنة |
إجمالي التوزيعات النقدية للسهم الواحد |
التغير السنوي |
2016 |
4.1380 دولارًا |
|
2017 |
4.3679 دولارًا |
5.6% |
2018 |
4.7367 دولارًا |
8.4% |
2019 |
5.5709 دولارًا |
17.6% |
2020 |
5.3027 دولارًا |
-4.8% |
2021 |
5.4367 دولارًا |
2.5% |
2022 |
5.9467 دولارًا |
9.4% |
2023 |
6.3572 دولارًا |
6.9% |
2024 |
6.7035 دولارًا |
5.4% |
2025 |
7.0678 دولارًا |
5.4% |
تبرز ملاحظتان. أولاً، حققت شركة VOO نموًا مستمرًا في توزيعات الأرباح عبر مختلف الدورات الاقتصادية. فمن عام 2016 إلى عام 2025، نمت التوزيعات بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 6%، محولةً عائدًا منخفضًا في البداية إلى تدفق نقدي متزايد باستمرار. ثانيًا، مسار النمو ليس سلسًا. يُظهر عام 2020 المخاطرة الرئيسية لأي استراتيجية دخل من الأسهم: إذ قد تتوقف توزيعات الأرباح مؤقتًا عند انخفاض الأرباح، ثم تتعافى مع عودة القدرة على تحقيق الأرباح.
باستخدام آخر توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية والتي تبلغ حوالي 7.07 دولارًا للسهم الواحد:
100 سهم تعني توزيعات نقدية سنوية تقارب 707 دولارات.
يشير امتلاك 500 سهم إلى توزيعات أرباح سنوية تبلغ حوالي 3535 دولارًا.
1000 سهم تعني ما يقارب 7070 دولارًا سنويًا.
هذه أرقام تستند إلى بيانات سابقة ويتم تحديثها كل ثلاثة أشهر.
تؤدي إعادة استثمار الأرباح الموزعة إلى زيادة عدد الأسهم، مما يُولّد بدوره أرباحًا إضافية في المستقبل. هذه هي الطريقة الأبسط لزيادة الدخل دون الحاجة إلى رأس مال جديد. ينصّ نشرة اكتتاب VOO على عدم وجود رسوم معاملات لإعادة استثمار الأرباح الموزعة من خلال الجهة الراعية، مع العلم أن سياسات شركات الوساطة قد تختلف.
يُعدّ صندوق VOO الخيار الأمثل للمستثمرين الذين يسعون إلى نمو دخل يتماشى مع أرباح الشركات الأمريكية، والذين يتحملون تقلبات سوق الأسهم. وهو أقل ملاءمةً كحلٍّ وحيدٍ لتحقيق دخلٍ مرتفع. يُحافظ تكوين قطاعات مؤشر S&P 500، ولا سيما وزن قطاع التكنولوجيا فيه، على عائدٍ معتدلٍ رغم النمو القوي لتوزيعات الأرباح على المدى الطويل.
يتم الإبلاغ عن توزيعات VOO في النموذج 1099-DIV، ويمكن أن تشمل كلاً من الأرباح المؤهلة والأرباح العادية. تخضع الأرباح المؤهلة للضريبة بمعدلات أرباح رأس المال طويلة الأجل إذا تم استيفاء قواعد فترة الاحتفاظ، بما في ذلك شرط الـ 61 يومًا حول تاريخ استحقاق الأرباح.
بالنسبة لمعظم المستثمرين، تخضع الأرباح الموزعة المؤهلة لضرائب اتحادية بنسبة 0% أو 15% أو 20% حسب الدخل الخاضع للضريبة، بينما تخضع الأرباح الموزعة العادية لضرائب الدخل العادي. وتتغير العتبات السنوية بمرور الوقت، ويمكن للحسابات ذات المزايا الضريبية تبسيط العملية.
بلغ عائد توزيعات شركة VOO حوالي 1.12%، استنادًا إلى توزيعات بلغت حوالي 7.07 دولار أمريكي للسهم الواحد خلال الاثني عشر شهرًا الماضية وسعر سهم يقارب 631 دولارًا أمريكيًا. ويتغير العائد يوميًا مع تغير السعر، حيث تحل المدفوعات الفصلية الجديدة محل المدفوعات القديمة.
تدفع شركة VOO أرباحها ربع سنوية. في السنوات الأخيرة، كانت مواعيد استحقاق الأرباح تقع عادةً في أواخر مارس، وأواخر يونيو، وأواخر سبتمبر، وأواخر ديسمبر، مع دفع الأرباح بعد ذلك بفترة وجيزة.
في عام 2025، دفعت شركة VOO أرباحًا قدرها 1.8121 دولارًا، و1.7447 دولارًا، و1.7400 دولارًا، و1.7710 دولارًا للسهم الواحد على مدار الأرباع الأربعة. وكان آخر تاريخ لاستحقاق الأرباح في عام 2025 هو 22 ديسمبر 2025، وتم الدفع في 24 ديسمبر 2025.
نعم. ارتفعت التوزيعات النقدية السنوية من 4.1380 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في عام 2016 إلى 7.0678 دولارًا أمريكيًا في عام 2025، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 6%. ويشمل هذا المسار سنوات انخفاض، مثل عام 2020، مما يؤكد أن توزيعات الأرباح على الأسهم ليست مضمونة.
قد يكون صندوق VOO خيارًا جيدًا لتحقيق دخل ينمو بمرور الوقت، ولكنه ليس مصممًا لتعظيم العائد. العائد المبدئي متواضع نظرًا لارتفاع تقييمات الشركات الأمريكية الكبيرة، ولأن العديد من الشركات تعيد السيولة النقدية من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.
يحصل العديد من المساهمين على جزء كبير من الأرباح المؤهلة، لكن التركيبة الدقيقة تختلف من عام لآخر ويتم الإبلاغ عنها في النموذج 1099-DIV. وتعتمد المعاملة المؤهلة على استيفاء قواعد فترة الاحتفاظ الخاصة بالصندوق فيما يتعلق بتواريخ استحقاق الأرباح.
يُوفر صندوق VOO Stock Dividend تدفقات أرباح مؤشر S&P 500 من خلال صندوق متداول في البورصة منخفض التكلفة، مع دفعات ربع سنوية. ورغم أن العائد الحالي يقارب 1.1%، إلا أن المقياس الأهم هو نمو التوزيعات: فقد زادت المدفوعات السنوية بنحو 6% منذ عام 2016، على الرغم من الانقطاعات الدورية.
بالنسبة للمستثمرين الساعين إلى بناء قاعدة دخل متنامية، يوفر صندوق VOO تنويعًا للأصول، وتكاليف منخفضة، وإمكانية نمو تراكمي قوي من خلال إعادة الاستثمار. أما بالنسبة لمن يحتاجون إلى عائد نقدي فوري أعلى، فيُفضل استخدام VOO كاستثمار أساسي في الأسهم إلى جانب استثمارات مخصصة للدخل.
تنويه: هذه المعلومات مُخصصة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا تُعتبر (ولا ينبغي اعتبارها) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُشكل أي رأي وارد في هذه المعلومات توصية من شركة EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُحددة مناسبة لأي شخص بعينه.
( وثائق صندوق فانجارد ) ( القيمة السوقية للشركات ) ( فانجارد ) ( فانجارد )
