發布日期: 2025年11月07日
(一)政策東風：全球減碳目標勢不可擋
全球氣候治理再下一城!歐盟27國正式通過2040年氣候目標，承諾較1990年基準削減90%碳排放，此舉不僅強化《巴黎協定》框架，更確立未來十五年綠色投資的政策確定性。
政策紅利的持續釋放，為潔淨能源產業提供類似半導體產業早期的發展黃金期，而ETF的分散佈局特性，恰好讓投資人規避單一技術路線風險，全面掌握產業成長動能。
(二)AI驅動：電力需求結構性躍升
微軟執行長納德拉直言「電力供應將是未來五年科技業最大挑戰」時，一句業界共識就被正式搬上檯面。
生成式AI浪潮下，資料中心耗電量正以驚人速度攀升，訓練單次大型語言模型的碳排放量相當於五輛汽車終身排放量。資料中心耗電量已佔全球2-3%，卻仍以每年20-30%速度成長。
(三)市場轉折：傳統能源供給瓶頸凸顯
傳統發電機組面臨退役潮與環保限制，供電缺口持續擴大，電價市場化趨勢使綠電競爭力凸顯。
科技巨擘基於ESG承諾，多要求使用100%綠電，形成「剛性需求」。這種「質」與「量」的雙重壓力，讓潔淨能源從環保選項轉為戰略必需品。
00899核心持倉Bloom Energy 2025年第三季營收年增57.1%，正是最佳例證－其燃料電池技術直接滿足資料中心24小時不間斷、低碳排供電需求，訂單能見度已排至2025年後。
目前在台灣地區掛牌的能源ETF雖不如科技股多元，但已涵蓋全球與本土兩大戰略佈局。 FT潔淨能源(00899) 與富邦ESG綠色電力(00920) 憑藉著清晰的定位與卓越的績效表現，成為投資者佈局能源轉型的首選工具。
(一)FT潔淨能源(00899)
身為台灣首檔專注潔淨能源的ETF，00899追蹤ICE FactSet全球潔淨能源指數，精準涵蓋發電、儲能、效率提升三大關鍵領域。
其前十大成分股涵蓋太陽能龍頭Enphase Energy、風電巨擘Vestas、燃料電池先驅Plug Power及Bloom Energy，產業配置完整，技術路線分散。核心持倉Bloom Energy的燃料電池解決方案，正獲得Google、亞馬遜等科技巨頭的長期採購合約。
技術多角化配置：氫能(25%)、太陽能(20%)、風能(18%)、智慧電網(15%)等均衡佈局，有效分散單一技術路線的風險
地理分佈優勢：北美市場佔45%，歐洲35%，亞太20%，充分掌握全球主要市場的政策紅利
成長與價值兼備：既配置營收成長超過50%的革新企業，也納入像台達電這類現金流穩定的能源管理龍頭
(二)富邦ESG綠色電力(00920)
與00899的全球視野不同，00920追蹤“台灣指數公司台灣上市上櫃綠色電力指數”，100%聚焦台灣地區供應鏈，是本土能源轉型的直接受惠者。
電網現代化主題：智慧電網、電力儲存系統佔比達40%，直接受惠於全球電網升級浪潮
ESG篩選機制：採用嚴格的ESG評級篩選，有效規避「漂綠」風險，前十大持倉的MSCI ESG評級均在BB級以上
股息成長潛力：成分股多屬公用事業轉型企業，在享受成長性的同時，維持3-4%的穩定股息殖利率
| 證券代號 | 證券簡稱 | 收盤價(元) | 近1月漲幅 | 近3月漲幅 | 今年以來漲幅 |
| 00877 | 復華中國5G | 23.88 | 2.53% | 62.67% | 80.77% |
| 00753L | 中信中國50正2 | 13.44 | -7.37% | 22.74% | 53.42% |
| 00899 | FT淨淨能源 | 21.24 | 10.45% | 38.19% | 52.59% |
| 00650L | 復華香港正2 | 18.46 | -5.14% | 15.66% | 51.68% |
| 00920 | 富邦ESG綠色電力 | 18.64 | 11.62% | 29.99% | 44.05% |
| 00665L | 富邦恆生國企正2 | 11.67 | -7.31% | 10.30% | 38.76% |
| 00887 | 永豐中國科技50大 | 11.87 | -0.08% | 42.16% | 35.50% |
| 00911 | 兆豐洲際半導體 | 32.68 | 7.04% | 29.99% | 26.52% |
| 00830 | 國泰費城半導體 | 57.6 | 8.27% | 32.90% | 24.19% |
| 00947 | 台新台灣IC設計 | 17.38 | 7.62% | 25.22% | 19.04% |
在AI耗電每18個月翻倍的產業規律下，能源ETF的強勢表現絕非短期現象，而是貫穿整個數位轉型時代的長期投資主線。
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