發布日期: 2025年11月02日
在日常投資中，很多人都在尋找一種既穩健又能帶來一定收益的資產。股票漲跌起伏大，利率隨時變化，讓不少投資人有點緊張。相較之下，公司債ETF就像一個“中間道路”，信用高、收益穩，是不少人放在投資組合裡的安全墊。無論你是想長期穩健增值，還是希望手上資金靈活一點，它都有不同選擇可以滿足你。
在眾多ETF中，iShares的LQD 和Vanguard的VCIT、VCSH是最常被大家提到的三類產品。它們涵蓋了長期、中期和短期的投資需求，幫助你根據自己的風險承受能力和資金計畫做合理安排。
類型：投資等級公司債ETF
特色：追蹤iBoxx USD Liquid Investment Grade指數，主要投資美國大型、信用評等較高的公司債。
債券期限：平均久期約7-10年，偏中長期。
風險/收益：信用風險低，但利率敏感度較高，收益比短期債高，不過價格波動也會大一些。
適用投資者：想要長期穩定收益，同時能承受一定利率波動的人。
LQD就像你手上的老牌儲蓄工具，收益比短期存款高，但偶爾也會「晃一晃」。長期持有它，你可以獲得相對穩健的收益，同時投資門檻不高，流動性也不錯。許多退休基金、保險公司或追求穩健增值的個人投資人都會把它當作固定收益類資產的核心。
類型：中期公司債ETF
特色：追蹤彭博巴克萊中期投資等級公司債指數，主要投資到期時間在5-10年的美國投資等級公司債。
債券期限：平均久期約5年，介於短期和長期之間。
風險/效益：利率敏感度低於LQD，價格波動溫和，收益為中間水準。
適用投資者：想在控制波動的同時獲得比短期債更高收益的人。
VCIT更像一條“中間道路”，既能提供比短期債更好的收益，又比LQD的波動小一些。如果你打算在未來幾年用到這筆錢，但又想讓它產生一些收益，VCIT是不錯的選擇。它能幫助你在收益和穩健之間找到平衡，讓資金在中期內更好地發揮作用。
類型：短期公司債券ETF
特色：追蹤彭博巴克萊短期投資等級公司債指數，投資於1-5年到期的公司債。
債券期限：平均久期約2-3年，屬於短期債。
風險/收益：利率風險低，信用風險低，收益比中期和長期債低，但價格波動最小。
適用投資者：注重資金安全、希望資金靈活週轉或對利率變化敏感的人。
VCSH就像你的“短期備用金”，波動小、風險低，可以隨時用到，也能幫你在利率上升的時候保護本金。雖然收益不高，但穩定性強，非常適合保守型投資者或希望資金靈活的家庭和個人。
| ETF | 類型 | 平均久期 | 收益/波動 | 適合投資者 |
| LQD | 長期投資等級 | 7-10年 | 收益高、波動大 | 中長期、能承受利率波動的人 |
| VCIT | 中期投資等級 | ~5年 | 收益適中、波動溫和 | 希望平衡收益與風險的人 |
| VCSH | 短期投資等級 | 2-3年 | 收益低、波動小 | 保守型、關注資金安全的人 |
在實際投資中，不少人會把三類ETF搭配使用，既分散風險，又平衡收益。 LQD可以作為核心持倉，獲取長期穩健收益;VCIT適合作為中期資產配置，讓組合波動更溫和;VCSH則用於短期流動性管理，保證資金隨時可用。
用不同期限的公司債ETF組合，就像在投資路上既有高速道，也有慢行道和應急道，這樣既能抓住長期收益機會，又能應對利率波動帶來的風險。整體來看，LQD、VCIT和VCSH各有優勢，了解它們的特點，能幫助你把投資組合搭配得更穩健、更靈活。
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