รูปแบบพื้นฐานของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยสามารถใช้ในรูปแบบต่างๆทั้งสองรูปแบบที่แตกต่างกันสามารถแปลงสภาพซึ่งกันและกันผ่านการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย มีสามประเภทหลักอัตราแลกเปลี่ยน: แลกเปลี่ยนคูปอง, แลกเปลี่ยนพื้นฐานและดอกเบี้ยข้ามสกุลเงินการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย

1. การแลกคูปอง

การแลกเปลี่ยนคูปองเป็นการแลกเปลี่ยนระหว่างอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราลอยตัวในสกุลเงินเดียวกันฝ่ายหนึ่งจ่ายดอกเบี้ยในอัตราคงที่ให้แก่อีกฝ่ายหนึ่งแลกกับการจ่ายดอกเบี้ยแบบลอยตัวอีกฝ่าย จากมุมมองของคู่สัญญาคือการจ่ายช่วงจ่ายดอกเบี้ยในอัตราลอยตัวเพื่อแลกกับอัตราดอกเบี้ยคงที่หลายชุดอัตราดอกเบี้ย ดอกเบี้ยจ่าย นี่คือการซื้อขายขั้นพื้นฐานและพบบ่อยที่สุดวิธีการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่ทั้งสองฝ่ายไม่ได้แลกเปลี่ยนกระแสเงินสดที่สำคัญที่สุด การแลกเปลี่ยนคูปองส่วนใหญ่จะเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในขณะที่การแลกเปลี่ยนคูปองขนาดเล็กเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐการแลกเปลี่ยนยังเป็น GBP, CHF, Deutsche Mark,เงินเยน และสกุลเงินอื่นๆ แต่กรณีนี้หายาก

2. การแลกเปลี่ยนพื้นฐาน

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานคือการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยระหว่างอัตราดอกเบี้ยลอยตัวอัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินเดียวกันขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่แตกต่างกันและอัตราดอกเบี้ยลอยตัว นั่นคือการแลกเปลี่ยนอัตราลอยตัวสำหรับการอ้างอิงอัตราดอกเบี้ยถูกแลกเปลี่ยนเป็นอัตราลอยตัวสำหรับการอ้างอิงอื่นอัตราดอกเบี้ย ในการซื้อขายแลกเปลี่ยนอัตราพื้นฐานจ่ายทั้งสองฝ่ายจ่ายดอกเบี้ยในอัตราลอยตัวสองแบบ จำนวนดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยลอยตัวของทั้งสองคำนวณจากจำนวนเงินเท่ากันเงินต้นในนาม ตัวอย่างเช่น USD LIBOR สำหรับสามเดือนจะใช้ในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยแบบผสมของตราสารทางธุรกิจในสหรัฐฯ อัตราส่วนสวอปพื้นฐาน มากกว่า 1ส่วนแบ่งตลาด Swap อยู่ที่ 1 ใน 10 และยังคงมีการเติบโตที่ค่อนข้างต่อเนื่องการแลกเปลี่ยนพื้นฐานส่วนใหญ่จะใช้โดยเทรดเดอร์ที่เข้าไปแล้วโดยแบ่งเป็นการแลกคูปอง 2 ประเภท

3. การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยข้ามสกุลเงิน

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยข้ามสกุลเงิน หมายถึงสกุลเงินที่แตกต่างกันนั่นคือการแลกเปลี่ยนในอัตราคงที่สกุลเงินของอัตราลอยตัวในสกุลเงินอื่น กล่าวคือ ในการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีการแลกเปลี่ยนในสกุลเงินที่แตกต่างกัน (เช่นเยนต่อดอลลาร์สหรัฐ) และอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน (เช่นอัตราดอกเบี้ยคงที่ต่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัว) ตัวอย่างทั่วไปที่สุดการแลกเปลี่ยนประเภทนี้เป็นการแลกเปลี่ยนสำหรับอัตราลอยตัวของดอลลาร์สหรัฐอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ไม่ใช่เงินดอลลาร์ เช่น อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ 3 เดือนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวดอลลาร์สหรัฐมีอัตราคงที่กับเงินเยน บางผู้ค้าถือว่าการจัดการนี้เป็นการซื้อขายเดียวในขณะที่คนอื่น ๆแยกแยะรัฐธรรมนูญข้ามสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ย นี่การแลกเปลี่ยนนี้เริ่มต้นในปี 1984 ในตลาดทุนยุโรปหรือที่เรียกว่าการซื้อขายแลกเปลี่ยน "Reverse Breaking Abdominal"