Prop Trade คืออะไร? คู่มือสำหรับมือใหม่

Proprietary Trading หรือที่เรียกกันว่า "Prop Trade" คือการที่สถาบันหรือบริษัทใช้เงินทุนของตนเองในการซื้อขายสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น หุ้น พันธบัตร สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ อนุพันธ์ หรือเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ แทนที่จะทำการซื้อขายเพื่อผลประโยชน์ของลูกค้า

วัตถุประสงค์หลักของการเทรดในลักษณะนี้คือการสร้างกำไรจากกิจกรรมในตลาดโดยตรง โดยใช้เงินทุนของบริษัทเอง ซึ่งแตกต่างจากการเทรดแบบดั้งเดิมที่บริษัทจะได้รับค่าคอมมิชชันหรือค่าธรรมเนียมจากการทำธุรกรรมให้ของลูกค้า

ทำความเข้าใจ Pop Trade และวิธีการทำงาน

การเทรดแบบ Pop Trade หรือ Proprietary Trading คือการที่สถาบันการเงินใช้เงินทุนของตนเองในการทำการซื้อขายต่าง ๆ โดยมุ่งหวังที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดและสร้างผลตอบแทนที่สูง การทำเช่นนี้ทำให้บริษัทสามารถเก็บกำไรทั้งหมดจากการเทรดของตน ซึ่งมีศักยภาพในการทำกำไรที่สูงกว่าการรับค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชันจากการทำธุรกรรมให้กับลูกค้า

บริษัทที่ทำการเทรดแบบ Prop Trade จะมีเทรดเดอร์ที่ใช้เงินทุนของบริษัทในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินต่าง ๆ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงินและอนุพันธ์

เทรดเดอร์เหล่านี้จะใช้กลยุทธ์และเทคโนโลยีขั้นสูงในการระบุและใช้ประโยชน์จากความผิดปกติในตลาด เช่น การทำกำไรจากส่วนต่างของราคา (arbitrage) การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เกี่ยวข้องกับการศึกษาความเคลื่อนไหวของราคาจากกิจกรรมการเทรด และการเทรดตามภาพรวมเศรษฐกิจและการเมืองโลก (macro trading) เพื่อใช้เป็นข้อมูลในการตัดสินใจ

เทรดเดอร์ของบริษัทใช้เทคโนโลยีและการวิเคราะห์ข้อมูลขั้นสูงในการทำการเทรดอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ โดยมุ่งหวังที่จะเพิ่มผลกำไรให้ได้มากที่สุด อย่างไรก็ตาม การทำเช่นนี้ยังนำมาซึ่งความเสี่ยงที่สูง เพราะการขาดทุนจะมีผลกระทบโดยตรงต่อเงินทุนของบริษัท

ประโยชน์และความเสี่ยงของ Pop Trade

Prop Trade มีข้อดีหลายประการสำหรับสถาบันการเงิน ได้แก่:

• ศักยภาพในการทำกำไรสูง: เนื่องจากใช้เงินทุนของบริษัทเองในการเทรด จึงสามารถเก็บกำไรทั้งหมดไว้โดยไม่ต้องแบ่งให้ลูกค้า

• การควบคุมที่ดีกว่า: บริษัทสามารถควบคุมกลยุทธ์และการตัดสินใจในการลงทุนได้อย่างเต็มที่ ทำให้สามารถปรับตัวได้อย่างรวดเร็วเมื่อตลาดเปลี่ยนแปลง

• การกระจายรายได้: Prop Trade ช่วยให้บริษัทมีแหล่งรายได้ที่หลากหลาย นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมหรือบริการที่ให้กับลูกค้า

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนสูงแต่การเทรดในลักษณะนี้ก็มีความเสี่ยงไม่น้อย:

• ความเสี่ยงต่อเงินทุน: การใช้เงินของบริษัทเองหมายความว่า หากเกิดความผิดพลาดหรือขาดทุน จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อสถานะทางการเงินของบริษัท

• ความผันผวนของตลาด: การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของตลาดสามารถส่งผลให้เกิดผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิด บริษัทจึงต้องมีระบบบริหารความเสี่ยงที่รัดกุม

• การกำกับดูแลจากหน่วยงานกำกับ: Prop Trade อยู่ภายใต้การตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับทางการเงิน ซึ่งบริษัทต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดอย่างเคร่งครัดเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาทางกฎหมาย

เริ่มต้นเข้าสู่เส้นทาง Prop Trade อย่างไร

หากคุณสนใจที่จะเข้าสู่วงการ Prop Trade มีหลายเส้นทางที่สามารถเริ่มต้นได้ โดยเฉพาะในปัจจุบันที่มีบริษัทหลายแห่งเปิดรับเทรดเดอร์หน้าใหม่ พร้อมทั้งมีโปรแกรมฝึกอบรมและระบบพี่เลี้ยง (Mentorship) เพื่อพัฒนาทักษะที่จำเป็น

สิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่อยากเริ่มต้นคือการสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งในด้านตลาดการเงิน กลยุทธ์การเทรด การบริหารความเสี่ยง และการวิเคราะห์ทางเทคนิค นอกจากนี้ การมีทักษะด้านคณิตศาสตร์เชิงปริมาณ และความคุ้นเคยกับซอฟต์แวร์หรืออัลกอริธึมการเทรดยังเป็นข้อได้เปรียบอีกด้วย

หากคุณตั้งเป้าหมายไว้ชัดเจนแล้วเราขอแนะนำ 3 ขั้นตอนในการเริ่มต้นดังนี้:

1. เรียนรู้และฝึกฝน: ศึกษาความรู้เกี่ยวกับตลาดการเงินกลยุทธ์การเทรดและหลักการบริหารความเสี่ยงอย่างลึกซึ้ง

2. เก็บเกี่ยวประสบการณ์: ฝึกเทรดจากบัญชีจำลองหรือเข้าร่วมฝึกงานเพื่อพัฒนาทักษะและสร้างผลงาน (track record)

3. สมัครเข้าร่วมกับบริษัท Prop Trade: มองหาบริษัทที่มีชื่อเสียงซึ่งเปิดรับเทรดเดอร์รุ่นใหม่และมีโปรแกรมฝึกอบรมอย่างเป็นระบบ

ความแตกต่างระหว่าง Prop Trade กับ Hedge Funds

แม้ว่าทั้งบริษัทที่ทำ Prop Trade และกองทุน Hedge Funds จะมีเป้าหมายหลักเหมือนกันคือแสวงหากำไรจากการเทรดในตลาดการเงิน แต่โครงสร้างการดำเนินงานของทั้งสองประเภทแตกต่างกันอย่างชัดเจน

บริษัท Prop Trade จะใช้เงินทุนของตนเองในการเทรดทั้งหมด โดยเก็บกำไรไว้ทั้งหมดและรับความเสี่ยงแต่เพียงผู้เดียว

ในทางตรงกันข้าม กองทุน Hedge Funds จะระดมทุนจากนักลงทุนภายนอก แล้วนำเงินเหล่านั้นไปบริหารจัดการและเทรดแทนผู้ลงทุน โดยจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการ (Management Fee) และค่าธรรมเนียมตามผลตอบแทน (Performance Fee)

ความแตกต่างพื้นฐานนี้ ส่งผลต่อระดับความเสี่ยง ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ และรูปแบบการแบ่งผลกำไรของทั้งสองประเภทโดยตรง

สรุป

Prop Trade ถือเป็นอีกหนึ่งมิติที่น่าจับตามองและมีศักยภาพในการทำกำไรสูงในวงการการเงิน เนื่องจากบริษัทใช้เงินทุนของตนเองในการเข้าร่วมกิจกรรมในตลาด

แม้ว่าจะเปิดโอกาสให้สร้างผลตอบแทนที่น่าพึงพอใจ แต่ก็แฝงไว้ด้วยความเสี่ยงในระดับสูง และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบอย่างเข้มงวด ดังนั้น การทำความเข้าใจในรายละเอียดของระบบการเทรดประเภทนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทั้งบุคคลและสถาบันที่สนใจจะเข้าสู่เส้นทางนี้ โดยต้องให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุม และการปฏิบัติตามกฎหมายและข้อกำหนดที่เกี่ยวข้องอย่างเคร่งครัด

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ