Дата публикации: 2025-10-30
Фигура «Прямоугольник» представляет собой графическую формацию, в которой цена колеблется между параллельными горизонтальными линиями поддержки и сопротивления во время консолидации, а затем прорывается с возобновлением импульса тренда.
В следующих параграфах мы перейдем от определения того, что на самом деле представляет собой фигура «Прямоугольник», к полному разбору ее идентификации, типов, торговой стратегии, распространенных ошибок, реальных приложений, интеграции в вашу более широкую структуру и полезному контрольному списку для вашей торговли.
Прямоугольная модель является отличительным признаком рыночной нерешительности, когда спрос и предложение достигают временного равновесия, а цена колеблется в определенном диапазоне.
Ключевые особенности этого этапа включают в себя:
Горизонтальные линии поддержки и сопротивления , приблизительно соответствующие верхней и нижней границе торгового диапазона.
Многократное тестирование каждой границы: по крайней мере два максимума колебания касаются сопротивления и два минимума колебания касаются поддержки.
Предшествующая тенденция (восходящая или нисходящая), предшествующая периоду консолидации ; прямоугольник затем может либо продолжить тенденцию, либо, в некоторых обстоятельствах, обратить ее вспять.
Объем обычно снижается во время консолидации , отражая снижение уверенности, пока не произойдет прорыв.
С психологической точки зрения, фигура «прямоугольник» представляет собой перемирие между покупателями и продавцами: ни одна из сторон не может вывести цену за пределы границ, и поэтому рынок «стоит».
Как только одна из сторон одерживает победу в результате прорыва, предшествующая тенденция часто возобновляется или разворачивается, превращая прямоугольник в формацию, которую технические аналитики считают особенно полезной для отслеживания.
Правильное определение модели «прямоугольник» крайне важно для уверенной торговли. Ниже приведены подробные критерии и краткое описание в виде таблицы.
Проведите две параллельные или почти горизонтальные линии: одну на верхнем уровне (сопротивление) и одну на нижнем (поддержка). Чем горизонтальнее, тем лучше (хотя небольшой наклон допустим).
На каждой границе (уровнях поддержки и сопротивления) должно быть как минимум два отчётливых касания. Чем больше касаний, тем сильнее границы.
Должен существовать предшествующий идентифицируемый тренд (восходящий или нисходящий); если его нет, модель может быть менее надежной или может просто представлять собой боковой диапазон, не имеющий значения.
Консолидация должна длиться значительный период (обычно от нескольких недель до месяцев на дневном графике), чтобы модель имела формационную ценность.
При прорыве (цена решительно движется выше сопротивления или ниже поддержки) ищите подтверждение через:
Закрытие за пределами прямоугольника (не просто фитиль).
Резкий рост объема относительно фазы консолидации.
| Особенность | Требование / Руководство |
|---|---|
| Границы | Две почти горизонтальные линии (поддержка и сопротивление) |
| Прикосновения | Минимум 2 касания на каждой линии |
| Предшествующая тенденция | Существует четкое направление тренда (восходящий или нисходящий тренд) |
| Продолжительность | Консолидация занимает значительное время (от недель до месяцев) |
| Подтверждение прорыва | Закрытие внешней границы + увеличение объема |
Хотя применяется одна и та же геометрическая структура, контекст (направление тренда) и направление прорыва определяют два основных типа прямоугольных моделей.
Возникает после восходящего тренда. Затем цена входит в фазу консолидации, образуя прямоугольник.
Ожидается прорыв вверх (выше линии сопротивления).
После прорыва целью часто становится высота прямоугольника, спроецированного вверх из точки прорыва.
Стоп-лосс обычно размещается чуть ниже точки прорыва или чуть ниже линии поддержки прямоугольника.
Возникает после нисходящего тренда. Рынок замирает и формирует прямоугольную консолидацию.
Ожидается пробой уровня ниже линии поддержки, что приведет к дальнейшему снижению.
Целью является высота прямоугольника, спроецированного вниз из точки прорыва.
Стоп-лосс обычно располагается чуть выше линии сопротивления прямоугольника или точки прорыва.
Хотя прямоугольники чаще всего являются моделями продолжения тренда, иногда они могут выступать в качестве разворотных образований, особенно когда предыдущий тренд исчерпывает себя.
Поэтому контекст имеет значение: обращайте внимание на объем, рыночные настроения, силу предшествующего тренда и более общие рыночные условия.
После того, как вы определили правильный паттерн «прямоугольник», следующим этапом станет структурированное исполнение. Ниже представлена подробная стратегия, включающая правила входа, стоп-лосс, установку целей и фильтры подтверждения.
Дождитесь закрытия цены за пределами границы прямоугольника, а не вступайте в сделку просто по фитилю.
Подтверждением прорыва служит объём, превышающий средний. Этот скачок объёма сигнализирует о готовности к прорыву.
В идеале прорыв должен происходить в направлении предыдущего тренда, что подтверждает логику продолжения.
Для бычьего прорыва: разместите стоп-лосс чуть ниже точки прорыва или ниже линии поддержки прямоугольника.
При медвежьем прорыве: разместите стоп-лосс чуть выше точки прорыва или выше линии сопротивления.
Размер стоп-ордера должен отражать вашу толерантность к риску и размер счета.
Измерьте высоту прямоугольника (уровень сопротивления минус уровень поддержки).
Спроецируйте эту высоту от точки прорыва в направлении прорыва, чтобы оценить цель.
Пример: если прямоугольник охватывает диапазон от 50 до 55 (высота = 5), и прорыв происходит на уровне 55, то целью будет около 60 для бычьего прорыва.
Используйте индикаторы импульса, такие как RSI или MACD, для оценки силы. Рост RSI во время консолидации и прорыва добавляет вес.
Проверьте тенденцию объема — снижение объема во время консолидации, за которым следует всплеск объема при прорыве, повышает доверие.
Рассмотрите более общие тенденции рынка и фундаментальные факторы, чтобы убедиться, что прорыв будет однородным (а не чисто техническим).
Если это осуществимо, стремитесь к соотношению риска и вознаграждения не менее 1:2 (т.е. потенциальная выгода должна как минимум вдвое превышать риск).
Временной горизонт: на дневных графиках прямоугольные модели часто охватывают в среднем три месяца (примерно 90 дней) до прорыва.
Определить предшествующую тенденцию.
Проведите линии поддержки и сопротивления, каждая из которых должна иметь не менее двух касаний.
Подтвердите продолжительность консолидации и снижение объема.
Дождитесь прорыва закрытия + всплеска объема.
Открывайте сделку (покупка или продажа) в направлении прорыва.
Установите стоп-лосс и цель проекта.
Следите за торговлей, корректируйте стоп-лосс, если применимо, и будьте готовы к ложному прорыву.
Даже хорошо известные прямоугольные шаблоны могут дать сбой — главное — снизить риск, распознавая и избегая распространенных ошибок.
Преждевременные входы: Вход до явного подтверждения прорыва (закрытие снаружи, резкий рост объема) часто приводит к убыткам.
Слабый объем при прорыве: без поддержки объема прорывы имеют высокую вероятность разворота.
Неправильное определение границ: неправильное построение линий поддержки/сопротивления или только одно касание линии ослабляет паттерн.
Игнорирование более широкого контекста: модель «прямоугольник» на высоковолатильном рынке или при отсутствии предшествующего тренда может стать ненадежной.
Низкое соотношение риска и прибыли: если прямоугольник слишком узкий, цель может оказаться маленькой и не оправдать риск.
Требуется сильное закрытие за пределами границы прямоугольника, а не просто шип или фитиль.
Настаивайте на росте объема относительно недавних средних значений при прорыве.
Убедитесь, что паттерн появляется в контексте тренда и достоверной консолидации (а не беспорядочного бокового движения).
Держите стоп-лосс достаточно жестким, чтобы ограничить убытки, если прорыв не удастся.
Используйте дополнительные индикаторы (RSI, MACD) для подтверждения направления импульса.
Будьте готовы быстро выйти, если цена вернется в прямоугольник (т.е. прорыв не удастся).
Для долгосрочного инвестора, который, тем не менее, часто отслеживает ситуацию и стремится как к устойчивому росту, так и к росту на горячих рынках, вот как могут подойти прямоугольные модели:
Используйте прямоугольники в качестве схем для тактических сделок в рамках вашего более широкого портфеля.
Они не обязательно являются долгосрочными активами, но могут предложить определенные возможности соотношения риска и прибыли.
Поскольку вы часто проверяете свой портфель (вы отметили, что можете проверять чистую стоимость сотни раз в день), прорывы прямоугольника предлагают четкие триггеры для входа/выхода, а не двусмысленные установки.
Сочетайте узор прямоугольника с вашей существующей дисциплиной:
Используйте его для четкого определения точек входа (происходит прорыв), а не импульсивных сделок.
Используйте его для заблаговременной установки стоп-лоссов и целей в соответствии с вашим бюджетом риска и вознаграждения.
Используйте его в качестве дополнения к своей долгосрочной стратегии управления фондами: пока ваши средства накапливаются медленно, сделки с прямоугольниками могут быть краткосрочными и дисциплинированными.
Обеспечьте контроль рисков:
Не позволяйте сделкам на прорыв прямоугольника поглощать чрезмерную часть ваших свободных денег — стремитесь к меньшему размеру, четкому стоп-лоссу и документированной стратегии.
Регистрируйте результаты своих сделок с прямоугольниками (хорошие и плохие), чтобы уточнить критерии распознавания и время.
Со временем вы выработаете внутренний «шаблон» того, как выглядит высококачественный прямоугольник для ваших рынков (например, акций или фондов, ориентированных на Китай, если это ваша специализация).
Прежде чем вкладывать капитал в торговлю, основанную на модели прямоугольника, проверьте каждый пункт ниже:
Есть ли предшествующая тенденция (восходящий тренд для бычьего прямоугольника, нисходящий тренд для медвежьего)?
Имеются ли два или более касания верхней границы (сопротивления) и нижней границы (поддержки)?
Являются ли границы поддержки и сопротивления четко горизонтальными или почти горизонтальными?
Длилась ли консолидация значимый период (дни/недели), а не пару баров?
Снижается ли объем во время консолидации (что свидетельствует о равновесии)?
Произошло ли закрытие с прорывом за пределами линии прямоугольника (а не просто фитиль)?
Сопровождался ли прорыв увеличением объема (подтверждение)?
Вы нарисовали стоп-лосс сразу за противоположной границей?
Вы рассчитали цель, используя принцип измерения (высоту прямоугольника)?
Приемлемо ли соотношение риска и доходности (например, не менее 1:2)?
Рассматривали ли вы общий контекст рынка (более широкие тенденции, новости, настроения)?
Готовы ли вы выйти, если цена вернется в прямоугольник (неудачный прорыв)?
Относитесь к этому контрольному списку как к последнему этапу перед тем, как нажать кнопку «войти».
Фигура «Прямоугольник» обеспечивает чёткие границы, сигналы прорыва, измеримые цели и дисциплинированный контроль рисков. При правильном использовании она дополняет как активный мониторинг, так и долгосрочное инвестирование.
Он не является абсолютно надёжным, поскольку случаются ложные прорывы и субъективное построение линий, а рыночный контекст имеет значение. При дисциплинированном исполнении он становится структурированным инструментом.
Начните с демо-сделок, отточите свой подход и применяйте к реальным рынкам тот же осторожный подход, что и к своему портфелю фондов.
Фигура «Прямоугольник» представляет собой консолидацию, при которой цена движется в боковом направлении между горизонтальными уровнями поддержки и сопротивления, что указывает на временную нерешительность рынка перед прорывом.
Фигура «прямоугольник» определяется параллельными линиями поддержки и сопротивления, каждая из которых касается не менее двух раз, предшествующим трендом в любом направлении и снижающимся объемом во время фазы консолидации.
Существуют бычьи прямоугольники, которые следуют за восходящим трендом и обычно пробиваются вверх; медвежьи прямоугольники, которые следуют за нисходящим трендом и обычно пробиваются вниз; и разворотные прямоугольники, которые встречаются реже и появляются, когда предыдущий тренд исчерпывает себя.
Сделки следует открывать только после подтверждённого прорыва с резким ростом объёма, используя стоп-лосс сразу за противоположной границей и ориентируясь на высоту прямоугольника. Для подтверждения направления прорыва можно использовать индикаторы импульса, такие как RSI или MACD.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какие-либо конкретные инвестиции, ценные бумаги, сделки или инвестиционные стратегии подходят для какого-либо конкретного лица.
