Торговля
2025-09-04
Скальпинг — это внутридневной подход, ориентированный на очень небольшие ценовые движения в течение нескольких секунд или минут, с использованием множества сделок и строгого контроля. Позиции открываются и закрываются многократно, обычно в периоды наибольшей ликвидности.
Слишком ли это рискованно для большинства трейдеров? Часто да. Если учесть спред, проскальзывание и комиссии, право на ошибку становится невелико, и даже небольшие проскальзывания могут превратить рабочий план в убытки.
Результаты зависят не только от настроек, но и от трения и исполнения ордеров. Спреды, маршрутизация ордеров, положение в очереди и скорость платформы могут влиять на результаты сильнее, чем выбор индикатора.
Скальпинг также учит контролю рисков. Заранее установленные лимиты убытков, быстрый выход и отказ от преследования могут повысить эффективность других торговых стилей.
Торговля дешевле и чище при высокой активности. Сосредоточьтесь на ликвидных инструментах и сессиях с узкими спредами и стабильной глубиной. Для валют пересечение лондонского и нью-йоркского рынков часто обеспечивает наилучшую ликвидность и отслеживание. Используйте типы ордеров, которые сочетают скорость с контролем цены, и избегайте слабых участков или важных новостей, если только стратегия не разработана специально для них.
Торгуйте в периоды высокой активности, чтобы сократить спреды и проскальзывания.
Используйте рыночные лимитные ордера для скорости или пассивные лимиты, когда позиция в очереди велика.
Воздержитесь от действий во время низкой ликвидности или событий, которые приводят к непредсказуемым разрывам.
Используйте один краткосрочный график для триггеров и чуть более крупный таймфрейм для контекста. Набор правил должен быть небольшим и повторяемым.
Уровни: диапазон открытия, предыдущий максимум или минимум и обозначенная внутридневная поддержка или сопротивление.
Подтверждение: кратковременный всплеск объема или простой импульсный толчок, совпадающий с уровнем.
Выходы: зафиксируйте частичную прибыль в первой точке реакции и следуйте под последним колебанием.
При счёте в 5000 долларов США с риском 0,5%, что составляет 25 долларов США на сделку, купите 200 акций по цене 20,00 долларов США со стоп-лоссом на уровне 19,95 долларов США и целевым уровнем 20,06 долларов США. Валовой потенциал составляет 12 долларов США, а валовой риск — 10 долларов США. Спред в 1 цент и общее проскальзывание в 1 цент могут уменьшить сумму спреда на 4–6 долларов из 12 долларов США до вычета комиссий. Ожидайте усиления проскальзывания в периоды запланированных объявлений. Уменьшите объём или сделайте паузу во время периодов выхода релизов. Используйте такую схему только при узких спредах, стабильной глубине рынка и соблюдении всех пунктов контрольного списка.
Затраты определяют результат так же сильно, как и входы. Небольшие цели требуют чёткого исполнения и тщательного выбора места проведения.
Спред и проскальзывание могут поглощать значительную долю цели в 6–10 центов за каждый оборот.
Изменение комиссий и сборов, точка безубыточности и размер позиции.
Маршрутизация и скидки могут увеличить или уменьшить чистую стоимость, поэтому измеряйте и адаптируйтесь.
Спреды обычно расширяются для тонких или высоковолатильных инструментов. Это увеличивает затраты на транспортировку и возврат средств, а также порог безубыточности.
| Ошибка | Влияние | Исправить |
|---|---|---|
| В погоне за большим количеством сделок для большей прибыли | Комиссии и ошибки растут, а преимущество падает | Ограничьте ежедневные сделки и отдавайте предпочтение качеству, а не количеству |
| Сверхплотные блокираторы, блокирующие внутренний шум | Частые остановки и разочарования | Разместите остановки за пределами типичного шума и уменьшите размер |
| Торговля вялыми или новостными периодами | Разрывы и проскальзывания подавляют мелкие цели | Придерживайтесь жидких окон или уменьшите размер или отойдите в сторону |
| Опора на индикаторы для определения времени | Поздние или шумные записи | Используйте индикаторы для определения контекста и совершайте сделки на основе цены, уровня и объема. |
Дневная торговля: внутридневная торговля с более длительным удержанием позиций и меньшим количеством тикетов, чем при скальпинге.
Спред: разница между ценой спроса и предложения, которая формирует основную стоимость в быстрых стратегиях.
Проскальзывание: разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения.
Глубина книги, уровень 2: видны поставленные в очередь ордера, которые намекают на краткосрочную ликвидность.
Профессионалы в первую очередь разрабатывают стратегию, учитывающую микроструктуру рынка. Они торгуют в ликвидные периоды, выбирают инструменты с учётом глубины рынка и используют повторяющиеся точки входа, такие как уровни диапазона открытия или предыдущие экстремумы. Они также устанавливают дневной лимит убытков, максимальное количество сделок, паузу после двух последовательных убытков и правило стоп-лосса. При торговле акциями США с маржой необходимо подтвердить статус паттерн-дейтрейдера и требования к капиталу, прежде чем применять высокочастотный план. Они регистрируют реализованное проскальзывание относительно плана и удаляют сетапы, которые не могут преодолеть трение.
Скальпинг может быть эффективным, но толерантность к риску и бремя исполнения высоки. Для большинства трейдеров преимущество слишком тонкое, учитывая издержки, проскальзывание и человеческий фактор.
Лучший путь — изучить дисциплину, которую требует скальпинг, а затем применить эти навыки к более медленному стилю или приступать к скальпингу только с проверенным планом, надежными инструментами и строгими личными ограничениями.
