Дата публикации: 2025-10-14
Относительный объем (RVOL) измеряет активность акций по сравнению с их обычным торговым поведением — важный показатель настроений и возможностей рынка.
В отличие от стандартного объёма, который показывает только количество торгуемых акций, RVOL показывает, насколько значима эта активность. Он сообщает трейдерам, когда акция необычно «в игре», сигнализируя о потенциальном импульсе или существенном изменении настроений.
В этой статье подробно рассматривается концепция RVOL, ее расчет и интерпретация, а также то, как трейдеры могут использовать ее стратегически — от обнаружения прорывов и подтверждения трендов до ее интеграции с другими индикаторами для принятия более разумных и уверенных торговых решений.
Относительный объем (RVOL) — технический индикатор, который измеряет текущий объем торговли акциями относительно его исторического среднего значения.
Для трейдеров RVOL является важнейшим инструментом определения того, какие акции находятся «в игре» и на чем сосредоточено внимание рынка.
RVOL рассчитывается по формуле:
RVOL = Текущий объем торгов ÷ Средний исторический объем
Например, если сегодня объем торгов акциями составляет 2 миллиона акций, а средний дневной объем за последние 20 дней составляет 1 миллион акций, то RVOL будет следующим:
RVOL = 2.000.000 ÷ 1.000.000 = 2,0
Это означает, что торговая активность акций вдвое превышает типичный уровень. Трейдеры могут использовать эту информацию для выявления внезапного роста интереса к рынку, часто сигнализирующего о потенциальных прорывах или повышенной волатильности.
RVOL > 1: Торговая активность выше среднего, что говорит о сильном интересе рынка.
RVOL < 1: активность ниже среднего, что указывает на сниженное внимание или консолидацию.
Резкие скачки RVOL: значения, значительно превышающие 2 или 3, часто соответствуют новостным событиям, публикациям о доходах или другим катализаторам.
Абсолютный объём учитывает лишь количество торгуемых акций, без учёта контекста. Однако RVOL даёт относительную картину, позволяя трейдерам сравнивать текущую активность с историческими нормами. Это различие критически важно для выявления действительно значимых изменений.
Резкий скачок RVOL часто совпадает с важными для рынка событиями, такими как корпоративные объявления или макроэкономические новости. Высокий RVOL отражает повышенное внимание инвесторов и может указывать на бычьи или медвежьи настроения в зависимости от динамики цены.
RVOL может служить инструментом подтверждения трендов. Рост цен в сочетании с высоким RVOL указывает на сильный и устойчивый тренд. И наоборот, движение цен при низком RVOL может указывать на слабый или неустойчивый тренд.
Акции с более высоким RVOL, как правило, предлагают лучшую ликвидность, что позволяет трейдерам эффективнее входить и выходить из позиций. Это особенно важно для внутридневных трейдеров, которым необходимо минимизировать проскальзывание и риск исполнения.
Трейдеры часто используют RVOL для отслеживания потенциальных прорывов, разворотов или необычной торговой активности. Акция, испытывающая внезапный скачок RVOL, может быть готова к значительному ценовому движению, открывая возможности для действий.
Внутридневные трейдеры отслеживают RVOL, чтобы найти акции, находящиеся в игре, — акции с необычно высокой торговой активностью, которые, вероятно, будут испытывать колебания цен в течение дня. RVOL может помочь определить наилучшие моменты для входа и выхода из сделок.
Для свинг-трейдеров RVOL может помочь выявить акции, готовые к прорыву или продолжению тренда. Мониторинг относительного объёма за несколько дней помогает убедиться, что движение цены подкреплено рыночным интересом.
RVOL наиболее эффективен при использовании вместе с другими индикаторами, такими как:
Скользящие средние: подтверждают направление тренда.
Индекс относительной силы (RSI): оценивает условия перекупленности или перепроданности.
MACD: подтверждает динамику тренда.
Полосы Боллинджера: отображают волатильность в сочетании с резкими скачками объема.
Внутридневные паттерны RVOL часто достигают пика при открытии и закрытии рынка. Понимание этих паттернов позволяет трейдерам предвидеть периоды повышенной активности и избегать ложных сигналов в периоды затишья.
Пример 1: Акция со средней капитализацией демонстрирует RVOL 3,5 после положительного отчета о доходах, что приводит к росту цены внутри дня на 12%.
Пример 2: Акция с низким RVOL немного поднимается, но не может преодолеть сопротивление, что подтверждает, что движению цены не хватает силы.
Трейдеры могут использовать инструменты сканирования на таких платформах, как TradingView, ThinkorSwim и NinjaTrader, для мониторинга акций с высоким оборотом в режиме реального времени, экономя время и быстро выявляя потенциальные возможности.
Корректировка исторического периода для расчета среднего объема позволяет адаптировать RVOL к различным акциям. Для акций с малой капитализацией могут потребоваться более короткие периоды ретроспективного анализа, тогда как для акций с большой капитализацией могут быть полезны более длинные периоды для снижения уровня шума.
Новостные события, слияния или макроэкономические заявления часто приводят к резким скачкам RVOL. Трейдеры, отслеживающие RVOL в сочетании с новостными лентами, могут извлечь выгоду из быстрых ценовых колебаний.
Высокий уровень RVOL может указывать на благоприятные возможности, но также может отражать чрезмерную реакцию рынка. Трейдерам следует устанавливать стоп-лоссы, избегать погони за скачками цен без контекста и комбинировать сигналы RVOL с другими инструментами анализа.
RVOL — ценный показатель, но его использование в отрыве от других показателей может привести к ошибочным выводам. Всегда сочетайте RVOL с данными о ценовой активности, техническими индикаторами и рыночным контекстом.
Низкий RVOL не всегда указывает на отсутствие возможностей. Он может быть признаком консолидации перед значительным движением. Важно понимать контекст.
Скачки RVOL могут наблюдаться как в разных секторах, так и на рынке в целом. Сравнение RVOL отдельных акций с тенденцией в секторах и индексах позволяет избежать неверной интерпретации.
TradingView: графики и оповещения RVOL в реальном времени.
ThinkorSwim: настраиваемые сканеры для крупных запасов.
NinjaTrader: расширенная фильтрация и автоматизированное отслеживание RVOL.
Скринеры и оповещения: автоматизируйте мониторинг RVOL для оптимизации торговых решений.
Относительный объем (RVOL) — незаменимый показатель для трейдеров, стремящихся понять рыночную активность не только по цене.
Выявляя необычно высокую или низкую торговую активность, подтверждая тренды и отмечая потенциальные прорывы, RVOL предоставляет полезную для действий информацию.
Интеграция RVOL с техническими индикаторами, управлением рисками и рыночным контекстом позволяет трейдерам принимать обоснованные стратегические решения в любой рыночной среде.
Как правило, RVOL > 2 сигнализирует об интересе выше среднего и о возможности значительного движения цены.
Да. Акции компаний с малой капитализацией часто демонстрируют большую волатильность и более высокие относительные скачки RVOL.
Необычно высокий RVOL на ключевых уровнях поддержки/сопротивления может указывать на потенциальный разворот не напрямую, но в сочетании с другими индикаторами.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.
