Торговля
Институт ЕВС
Учебный центр
Онлайн-курсы
Краткое содержание:
Изучите структуру, затраты и преимущества SPY ETF — важного инструмента для инвесторов, желающих получить доступ к индексу S&P 500.
SPY ETF, официально известный как SPDR S&P 500 ETF Trust, является одним из самых известных и широко торгуемых биржевых фондов в мире. Для инвесторов, ищущих широкого доступа к рынку акций США, SPY представляет собой мощный и доступный инструмент. Независимо от того, являетесь ли вы начинающим инвестором, ищущим диверсификации, или опытным трейдером, ищущим ликвидности, понимание того, как работает SPY ETF, имеет важное значение.
Запущенный 22 января 1993 года компанией State Street Global Advisors, SPY был первым биржевым фондом (ETF), котирующимся на бирже в США, и остается одним из крупнейших по размеру активов под управлением. Он был разработан для отслеживания показателей индекса S&P 500, представляющего 500 крупнейших публичных компаний в США, охватывающих примерно 80% доступной рыночной капитализации.
ETF торгуется на бирже NYSE Arca под тикером SPY и стал синонимом недорогих, широкомасштабных вложений в акции. Его инновации помогли популяризировать пассивное инвестирование, предоставив рядовым инвесторам доступ к портфельным инструментам институционального качества.
SPY использует стратегию полной репликации, то есть он содержит все 500 компонентов индекса S&P 500 в той же пропорции, что и сам индекс. Это позволяет ему с высокой точностью отражать результаты S&P 500.
S&P 500 — это индекс, взвешенный по рыночной капитализации, что означает, что компании с большей рыночной стоимостью (например, Apple, Microsoft и Nvidia) составляют большую часть индекса, а значит, и большую часть активов SPY. Это дает инвесторам SPY немедленный доступ к ведущим секторам, таким как технологии, здравоохранение, финансы и потребительские дискреционные товары.
ETF ребалансируется ежеквартально в соответствии с обновлениями индекса, а любые дивиденды, выплачиваемые базовыми компаниями, передаются акционерам SPY посредством ежеквартальных распределений.
Одной из самых привлекательных особенностей SPY является его исключительная ликвидность. В среднем за день SPY торгует десятками миллионов акций, что делает ее одной из самых активно торгуемых ценных бумаг в мире. Такой высокий объем торговли приводит к узким спредам между ценой покупки и продажи, что выгодно как для долгосрочных инвесторов, так и для краткосрочных трейдеров.
Его глубокая ликвидность означает, что инвесторы могут входить и выходить из позиций с минимальным проскальзыванием, даже при торговле большими объемами. Для учреждений, хедж-фондов и розничных трейдеров ликвидность SPY снижает трение и обеспечивает очень гибкие торговые стратегии.
SPY предлагает относительно недорогой доступ ко всему рынку акций с большой капитализацией в США. Его годовой коэффициент расходов составляет 0,09%, что означает, что инвесторы платят всего $9 в год за каждые инвестированные $10 000.
Хотя SPY экономически эффективен, стоит отметить, что другие ETF, отслеживающие S&P 500, такие как VOO от Vanguard или IVV от iShares, предлагают еще более низкие коэффициенты расходов (0,03%). Тем не менее, SPY остается популярным благодаря своей непревзойденной ликвидности и долгой истории.
Помимо коэффициента расходов, инвесторам SPY следует также учитывать торговые издержки, такие как брокерские комиссии (если таковые имеются) и спреды между ценами покупки и продажи, хотя они, как правило, минимальны из-за объема и популярности ETF.
SPY структурирован как паевой инвестиционный фонд (UIT), что отличает его от других ETF, организованных как открытые фонды. Такая структура UIT накладывает несколько ограничений:
SPY не может реинвестировать дивиденды; вместо этого она хранит их в наличности до момента распределения.
Он не может выдавать ценные бумаги взаймы, что ограничивает потенциальный доход от кредитования ценными бумагами по сравнению с другими ETF.
Хотя эти ограничения могут немного снизить общую доходность SPY по сравнению с аналогами, такими как IVV или VOO, влияние обычно минимально для долгосрочных инвесторов. Однако структура может привести к немного менее эффективному налоговому режиму, особенно для инвесторов в налогооблагаемые счета.
SPY ETF остается краеугольным камнем в мире пассивного инвестирования, сочетая в себе широкое присутствие на рынке, высокую ликвидность и многолетнюю историю. Для тех, кто ищет простой и эффективный способ инвестирования в фондовый рынок США, SPY предлагает надежный и доступный вариант.
Хотя, возможно, у него не самые низкие комиссии по сравнению с конкурентами, невероятный объем торговли SPY и простота доступа делают его выдающимся выбором как для индивидуальных инвесторов, так и для учреждений. Понимая основы SPY ETF — как он структурирован, как он отслеживает S&P 500 и связанные с этим издержки — инвесторы могут принимать более обоснованные решения и строить надежную основу для долгосрочного создания богатства.
Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.
Цена акций Tesla подскочила на волне ажиотажа вокруг Robotaxi, но снижение прибыли и опасения относительно оценки раскрывают риски, стоящие за оптимистичным настроем.
2025-06-27
Откройте для себя понятные новичкам торговые стратегии, соответствующие вашим целям, времени и уровню риска — они идеально подходят для разумного начала и уверенной торговли.
2025-06-27
Откройте для себя пять ключевых моделей отдельных свечей, которые сигнализируют о развороте тренда, и научитесь уверенно торговать по ним на любом рынке.
2025-06-26
