Хөрөнгийн зах зээл дээр хэрхэн арилжаа хийх вэ: Мэргэжлийн арилжаачдын гарын авлага

Хөрөнгийн зах зээл дээр арилжаа хийх нь стратегийн төлөвлөлт, эрсдэлийн удирдлага, зах зээлийн ойлголтыг хослуулахыг шаарддаг сахилга баттай, аналитик практик юм.

Түргэн ашгийн сэтгэл татам нь маргаангүй хэдий ч амжилттай арилжаа нь цогц арга барил, тэнцвэржүүлсэн дүн шинжилгээ, гүйцэтгэл, сэтгэл зүйг шаарддаг.

Энэхүү гарын авлага нь хөрөнгийн зах зээлийг итгэлтэйгээр удирдахад шаардлагатай чухал мэдлэг, стратегиудыг танд өгөх болно.

Хувьцааны арилжаа гэж юу вэ

1. Тодорхойлолт ба Хүрээ

Хувьцааны арилжаа нь олон нийтийн хөрөнгийн бирж дээр бүртгэлтэй компаниудын хувьцааг худалдаж авах болон зарах үйл ажиллагаа бөгөөд үүний зорилго нь үнийн хэлбэлзлээс ашиг олох юм.

Урт хугацааны ордлого олох, хувьцааны үнэ өсөх, мөнгөн гүйлгээний орлого зэрэгт анхаардаг хөрөнгө оруулалттай харьцуулахад, арилжаа нь богино хугацаанд (сар эсвэл сараас бага) зах зээлийн хөдөлгөөнүүдэд анхаардаг бөгөөд хурдан гүйцэтгэх шаардлагатай байдаг.

2. Арилжаа ба Ордлого

Арилжаа ба ордлого нь хандлага, цаг хугацаа, болон эрсдэлд орох байдлаараа үндсэндээ ялгаатай байдаг. Дараах хүснэгтэд гол ялгааг үзүүлэв:

Мэргэжлийн арилжаачид эдгээр ялгааг ойлгож, тэдний зорилго, эрсдлийн тэсвэрлэлтэй тохирох стратегиудыг сонгох хэрэгтэй.

Хөрөнгийн зах зээл дээр арилжаа хийхээс өмнө бэлтгэл

• Арилжаа эхлүүлэхээс өмнө тодорхой бэлтгэл хийх нь чухал.

• Эхлээд арилжаачид өөрсдийн санхүүгийн байдалд үнэлгээ өгөх хэрэгтэй бөгөөд үүнд бэлэн мөнгө, яаралтай санхүүгийн нөөц, өр төлбөрийн үүрэг орно.Тиймээс зөвхөн хувийн санхүүд нөлөөлөхгүйгээр эрсдэлд оруулж болох хөрөнгийг арилжаанд зарцуулах хэрэгтэй.

• Үүний дараа тодорхой арилжааны зорилгуудыг тодорхойлох хэрэгтэй. Энэ нь хэмжигдэх боломжтой ашиг олох зорилтууд, тодорхой эрсдлийн хязгаарлалтууд, зах зээлийг хянах цаг хугацааг багтаах ёстой. Мэргэжлийн арилжаачид зах зээлийн үндсэн ойлголт, техник шинжилгээ, арилжааны механик гэх мэт мэдлэгийг эзэмшихэд хөрөнгө оруулдаг.

• Макро эдийн засгийн үзүүлэлтүүд, компанийн санхүүгийн тайлангууд, график техникийн аргууд болон захиалгын төрлүүдийн талаар сайн ойлголттой байх нь зайлшгүй чухал.

Брокерын сонголт ба дансны бүтэц

1. Зөв брокер сонгох

Брокерыг сонгох нь арилжааны үр ашгийг болон зардлын удирдлагыг шууд нөлөөлнө.

Сонгохдоо анхаарах зүйлс: төлбөрийн бүтэц, платформын үйл ажиллагаа, шинжилгээний хэрэгслүүд, зохицуулалтын дагуу ажиллах.

Зохицуулагдсан брокерууд нь хууль эрх зүйн хамгаалалт болон зах зээлийн стандартад нийцүүлэн үйл ажиллагаа явуулдаг.

2. Арилжааны хаягийн төрөл

Арилжааны хаягийг ерөнхийдөө бэлэн мөнгөний хаяг, зээлийн хаяг, болон татварын давуу талтай тэтгэвэрийн хаягууд гэж ангилдаг.

Бэлэн мөнгөний хаягууд нь бүх гүйлгээнд бүрэн төлбөр хийхийг шаарддаг бөгөөд зээлийн хаягууд нь эрсдлийн хяналтаар хангагдсан зээлийн байршилтай арилжаа хийх боломжийг олгодог.

Тэтгэвэрийн хаягууд нь татварын давуу талтай бөгөөд удаан хугацааны орлого олгоход зориулагдсан.

Ялалтын Стратеги Бүтээх Аргачилал

Арилжааны амжилт нь техникийн шинжилгээ, үндсэн шинжилгээ, болон чанд эрсдэл удирдлага гэх мэт бат бөх стратегиудад тулгуурладаг.

• Техникийн шинжилгээ нь түүхийн үнэ болон хэмжээг ашиглан ирээдүйн хөдөлгөөнийг таамаглахад ашиглагддаг. Гол хэрэгслүүд нь чиг хандлагыг тодорхойлох хөдөлгөөнт дундажууд, хөдөлгөөнийг үнэлэх харьцангуй хүч чадлын индикаторууд, орлого олох болон гарах цэгүүдийг тогтоох дэмжлэг/саад түвшнүүд юм.

• Үндсэн шинжилгээ нь компанийн дотоод үнэ цэнийг орлогын өсөлт, ашигт ажиллагаа, өрийн харьцаа болон салбарын байр суурийг үнэлэхэд ашиглагддаг. Арилжаачид макро эдийн засгийн үзүүлэлтүүдийг авч үзэж, зах зээлийн хариу үйлдлийг таамагладаг.

• Эрсдэл удирдлага нь чухал бүрэлдэхүүн юм. Мэргэжлийн хүмүүс хорогдлыг хязгаарлах үүднээс "стоп-лосс" захиалгуудыг хэрэгжүүлдэг, эрсдлийн тэсвэртэй нийцсэн байршлын хэмжээ тодорхойлдог, болон секторууд хоорондын диверсификаци хийдэг.

Дараах хүснэгтэд чухал эрсдлийн хяналтын аргачлалуудыг танилцуулж байна:

Хувьцааны арилжааны механик

Мэргэжлийн арилжааны гүйцэтгэл нь захиалгын төрөл болон нарийн хугацаа мэдэхээс хамаардаг.

Зах зээлийн захиалгууд нь одоогийн үнийн дагуу гүйцэтгэгддэг, хязгаарлалттай захиалгууд нь тодорхой түвшинд орж гарах боломжийг олгодог, ба "стоп" захиалгууд нь тодорхой үнэд хүрэхэд гүйлгээг идэвхжүүлдэг.

Гүйцэтгэх үйл явц нь дараах алхмуудыг агуулдаг:

• Стратеги дээр үндэслэн зорилтот үнэт цаасыг сонгох

• Тохиромжтой захиалгын төрлийг болон тоо хэмжээ тодорхойлох

• Зохицуулсан платформоор арилжаа хийх

• Гүйцэтгэлийг хянах болон шаардлагатай бол байршууллуудыг зохицуулах

Гүйцэтгэлийн нарийвчлал, стратегийн дагуу ажиллах нь мэргэжлийн арилжаачдыг энгийн оролцогчдоос ялгаатай болгодог.

Таны багцыг хянах, оновчтой болгох

Портфолиогийн гүйцэтгэлийг тасралтгүй үнэлэх нь чухал юм. Арилжаачид үр өгөөжийг суурь үзүүлэлтүүдтэй харьцуулж, эрсдэлийн тохирсон үзүүлэлтүүдийг, жишээ нь Шарпын коэффициент зэрэг үзүүлэлтүүдийг хянаж, гүйцэтгэл муутай байрлалуудыг тодорхойлдог.

Портфолио дахин балансжуулах нь зорилгодоо нийцүүлж ажиллахад шаардлагатай бөгөөд энэ нь эрсдэлийн хязгаарыг давсан байрлалуудаа худалдах, мөн арилжааны стратегиудтай нийцсэн боломжуудыг дахин хөрөнгө оруулахыг шаарддаг.

Энэ чанд хандлага нь эрсдэлийн удирдлагын бүтэн байдлыг хадгалж, боломжит өгөөжийг оновчтой болгоход тусалдаг.

Дэвшилтэт арилжааны техникүүд амжилтанд хүрэх хүсэлтэй арилжаачдад зориулсан

Мэргэжлийн арилжаачид дэвшилтэт арга зүйг ашиглаж болно:

• Swing Trading нь цаг хугацааны техникийн шинжилгээнд тулгуурлан богино болон дунд хугацааны үнийн чиг хандлагыг тодорхойлоход чиглэдэг.

• Өдрийн арилжаа нь өдрийн доторх байр суурийг хамардаг бөгөөд хурдан шийдвэр гаргах, эрсдэлийн хатуу хяналт, байнгын хяналт шаарддаг.

• Algorithmic Trading нь автоматжуулсан системийг ашиглан урьдчилан тодорхойлсон нөхцөл дээр үндэслэн арилжаа хийж, хурд, нарийвчлал, тууштай байдлыг сайжруулдаг.

Арилжаачин бүрийн мэдэх ёстой зохицуулалт, татварын асуудал

1. Зохицуулалтын тогтолцоог дагаж мөрдөх нь заавал байх ёстой.
   
   

   Их Британи улсад Санхүүгийн зохицуулах байгууллага (FCA) арилжааны үйл ажиллагааг зохицуулдаг бол АНУ-д SEC болон FINRA байгууллагууд хяналт тавьдаг.

   
   

2. Хууль сахиулах нь хууль эрх зүйн хамгаалалтыг баталгаажуулж, зах зээлийн үнэн зөв байдлыг хангадаг.

   
   

   Татварын үүрэг, түүний дотор хөрөнгийн ашгийн татвар, ногдол ашгийн татварыг худалдааны стратегид тусгах ёстой.
   
   Татварын давуу талтай данс нь дагаж мөрдөхийн зэрэгцээ хариуцлагыг бууруулах боломжийг олгодог.
   
   

Хувьцааны арилжааны нийтлэг алдаанууд

Мэргэжлийн арилжаачид гурван гол алдаанаас зайлсхийдэг: сэтгэл хөдлөлөөр арилжаа хийх, хэт арилжаа хийх, мөн зардлыг анхааргүй орхих.

• Сэтгэл хөдлөлийн арилжаа нь объектив байдлыг алдагдуулдаг;

• Хэт их гүйлгээ хийх замаар капиталыг хэтрүүлэн арилгадаг;

• Төлбөрийг үл тоомсорлох нь цэвэр өгөөжийг бууруулдаг. Эрсдэл бүрийг сахилга баттай стратеги хэрэгжүүлэх, хөрөнгийн хуваарилалт, зардлын дүн шинжилгээ хийх замаар бууруулна.

  
  

Дүгнэлт

Сэтгэл хөдлөлөөр арилжаа хийх нь обьектив байдлыг алдахад хүргэдэг;

Хэт арилжаа хийх нь олон удаагийн гүйлгээ хийснээр хөрөнгийг бууруулдаг;

Зардлыг үл тоомсорлох нь цэвэр орлогыг бууруулдаг. Эдгээр эрсдлүүдийг зөвхөн стратегийн гүйцэтгэл, хөрөнгийн хуваарилалт, мөн зардлын шинжилгээгээр бууруулдаг.

Түгээмэл асуултууд

Q1: Арилжаа гэж юу вэ?
Арилжаа нь үнийн хөдөлгөөнөөс ашиг олох зорилгоор хувьцаа худалдаж авах, зарж борлуулах үйл явц юм, энэ нь богино эсвэл дунд хугацааны боломжуудад төвлөрдөг.

Q2: Арилжаа болон хөрөнгө оруулалт хэрхэн ялгаатай вэ?
Арилжаа нь идэвхтэй гүйлгээ хийх замаар богино хугацааны ашгийг зорилго болгодог, харин хөрөнгө оруулалт нь удаан хугацаанд өсөлт болон дивидендийн орлого олох зорилготой байдаг.

Q3: Мэргэжлийн арилжаанд ямар стратегиуд чухал вэ?
Техникийн шинжилгээ, үндсэн шинжилгээ, эрсдэл удирдлага, мөн сахилга баттай портфолио тохиргоо нь чухал.

Q4: Би ямар эрсдэлүүдийг анхаарах ёстой вэ?
Сэтгэл хөдлөлөөр арилжаа хийх, хэт арилжаа хийх, төрөлжүүлэлтгүй байх, мөн зардлыг үл тоомсорлох нь нийтлэг эрсдэлүүд юм.

Q5: Арилжаа хийхэд тусгай данс хэрэгтэй юу?
Тийм ээ. Бэлэн мөнгөний данс, маржин данс, болон татварын хөнгөлөлттэй дансууд нь арилжааны зорилтуудад тохирсон төрөл бүрийн үйлчилгээ үзүүлдэг.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.