2025-08-29
Долларын зардлын дундаж үнэлгээ (DCA) гэдэг нь одоогийн үнээс үл хамааран долоо хоног, сар, улирал бүр тогтмол хугацаанд ижил хэмжээний долларын хөрөнгө оруулалт хийхийг хэлнэ.
Энэ нь үнэ бага байх үед илүү олон нэгж, өндөр байх үед цөөн нэгж худалдан авдаг бөгөөд энэ нь нэгж хувьцаанд ногдох дундаж зардлыг бууруулж, тогтвортой байдлыг хадгалахад тусалдаг.
DCA нь зах зээлийн цаг хугацааны дарамтыг бууруулж, мэргэжлийн хүмүүст ч хэцүү байдаг бөгөөд нэг том шийдвэрийг давтагдах боломжтой, дагаж мөрдөхөд хялбар процессоор сольдог.
Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад тогтворгүй байдлаас болж хөрөнгө оруулалтаа үргэлжлүүлэх, хэт эрт эсвэл хэтэрхий оройтсон худалдан авалтад харамсах сэтгэлийг бууруулж, урт хугацааны нийлбэрийг дэмжихэд тусалдаг.
Зан үйлийн хувьд DCA нь жагсаал цуглааныг хөөх эсвэл сандран зарахад хүргэдэг сэтгэл хөдлөлийн хэлбэлзлийг бууруулж, төлөвлөгөөг бодит цаг хугацаанд хэрэгжүүлэхэд хялбар болгодог.
Төсвийн ерөнхийлөн захирагчийн хувьд, орох цэгүүдийг жигдрүүлэх нь дундаж зардлыг тогтворжуулж, сэргэлт эхлэх үед хөрөнгө оруулагчдыг хөрөнгө оруулалттай байлгах боломжтой бөгөөд энэ нь ихэвчлэн эхэн үед их хэмжээний ашиг олдог.
Нэг хувьцааны үнэ 5, 5, 2, 4 доллар болж өсөхөд сар бүрийн эхний өдөр 100 долларын хөрөнгө оруулалтыг таван сарын турш хийнэ гэж бодъё. Худалдан авалт нь 20, 20, 50, 25, 20 ширхэг буюу 135 ширхэг нийт 500 доллар юм.
Нэг хувьцааны дундаж өртөг нь ойролцоогоор 3.70 ам. доллар байгаа нь ихэнх саруудынхаас бага байгаа нь 2 ам.долларын уналтын үеэр илүү олон хувьцаа худалдаж авсан байна.
DCA уналтын үед хувьцааны тоог нэмэгдүүлж, оргил үед нь багасгаж, цаг хугацааны явцад орох үнийг дундажлана.
Брокер эсвэл тэтгэврийн шимтгэлээр дамжуулан автоматжуулалт нь тогтвортой байдлыг хөнгөвчлөх бөгөөд "төгс үнийг хүлээх" хүслийг бууруулдаг.
| Нөхцөл байдал | DCA яагаад тусалдаг вэ? | DCA яагаад өвддөг вэ? | Юуг анхаарах вэ |
|---|---|---|---|
| Өндөр хэлбэлзэл | Савлуур том үед орох үнийг жигдрүүлдэг. | - | Сэтгэл хөдлөлийн цаг хугацаанаас зайлсхийхийн тулд автоматжуулалтыг ашигла. |
| Шинэ/мэдрэлийн хөрөнгө оруулагч | Шийдвэрлэх стресс, харамсах мэдрэмжийг бууруулдаг. | - | Хэмжээг бодитой байлгаж, хуваарийг дагаж мөрдөөрэй. |
| Урт хугацааны албан тушаалыг бий болгох | Бүртгэлийг тарааж, хөрөнгийн урсгалыг хадгалж байдаг. | - | Төрөлжүүлсэн сан/ETF-тэй сайн ажилладаг. |
| Тодорхой бус бодит үнэ цэнэ | Дипломын ажил боловсруулах явцад орох үе шатууд. | - | Тогтмол судалгааны тоймтой хослуул. |
| Хүчтэй, байнгын өсөлтийн хандлага | - | Үе шаттай худалдан авалт нь нэг удаагийн худалдан авалтын гүйцэтгэлээс доогуур байж болно. | Хэрэв чиг хандлага, цаг хугацааны хязгаарт итгэлтэй байгаа бол бөөн дүнг авч үзье. |
| Өндөр хураамж эсвэл жижиг тасалбарын хэмжээ | - | Зардал нь байнгын худалдан авалтын ашиг тусыг бууруулж болно. | Төлбөрийг багасгах; шаардлагатай бол сар бүр долоо хоног бүрээс сонго. |
| Катализаторын өмнөх богино цонх | - | Хэт их бэлэн мөнгө нүүхээс өмнө сул зогсож болно. | Үйл явдлын цаг хугацаа, итгэл үнэмшлийн түвшинг жинлэнэ үү. |
| Амжилтгүй болсон дипломын ажлын дундажийг бууруулах | - | DCA нь буруу хэрэглэсэн тохиолдолд эвдэрсэн санааг далдлах боломжтой. | DCA бол ялагдагчдад нэмэх дохио биш хуваарь юм - эхлээд дипломын ажлыг дахин шалгана уу. |
Хөрөнгө(үүд) болон дансаа сонгоно уу (жишээ нь, брокер эсвэл тэтгэврийн багц дахь өргөн индексийн сан/ETF).
Тогтмол долларын хэмжээ, давтамжийг сонго (сар бүр зардал, зан үйлийг тэнцвэржүүлдэг).
Тогтвортой байдлыг хангахын тулд хадгаламж, захиалгыг автоматжуулах.
Жижиг, давтан худалдан авалтыг хамгаалахын тулд бага хураамжтай сан, платформ ашиглан зардлыг бага байлгаарай.
Хуваарилалт, шимтгэлийн түвшинг баталгаажуулахын тулд жилд нэг эсвэл хоёр удаа хянан шалгах; сар бүр хийхээс зайлсхий.
Платформын шимтгэл болон валютын төлбөр нь байнгын худалдан авалттай нийлдэг - хямд өртөгтэй замыг эрэмбэлэх.
Сангийн зардал (OCF/TER) нь урт хугацаанд чухал бөгөөд бага шимтгэлийн индексийн сан/ETF-ийг илүүд үздэг.
Бүртгэл хөтлөх: олон худалдан авалтын багц нь зарах үед хөрөнгийн өсөлтийг сайн хянах шаардлагатай.
Бэлэн мөнгөний чирэгдэл: үе шаттай оруулгууд нь худалдан авалтын хооронд бэлэн мөнгө зогссон хэвээр байгаа тул өсөлтийн зах зээл дээр бөөнөөр нь хоцорч болно.
DCA-ийн ашгийн баталгаанд итгэх
DCA нь цаг хугацааны эрсдэл, зан үйлийг удирддаг; энэ нь зах зээлийн эрсдэлийг арилгадаггүй. Хэд хэдэн худалдан авалт хийсний дараа үнэ буурч болно. Урт хугацааны алсын хараатай, олон төрлийн өртөлтийг хадгал.
DCA-г дундажийг бууруулахтай андуурч байна
DCA үнээс үл хамааран хуваарийн дагуу тогтмол хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийдэг. Дунджаар доошлох нь нэг санааг бууруулсны дараа байрлалын хэмжээг нэмэгдүүлдэг. Хэрэв диссертаци эвдэрсэн бол ялагдагч гэж "DCA" хийхээс илүүтэйгээр зогсоож, дахин үнэл.
Өндөр төлбөртэй хэт их арилжаа
Арилжааны хураамжтай жижиг, тогтмол захиалга нь DCA-ийн ашиг тусыг үгүйсгэж болно. Тэг/бага шимтгэлтэй платформ ашиглах, сар бүрийн траншаар бэлэн мөнгө хуримтлуулах, эсвэл багц зардал бүхий автомат хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөг ашиглах.
Гарчигны дараа төлөвлөгөөгөө орхих нь
DCA нь мөчлөгөөр ажилладаг. Уналт унасны дараа түр зогсоох нь дундаж зардал өндөр болж, хямд үнээр худалдан авах давуу талыг алддаг. Хэрэв хөрөнгийн сонголт хүчинтэй хэвээр байвал хуваарийг дагаж мөрдөөрэй.
Албан тушаалын хэмжээ, эрсдлийг үл тоомсорлох
DCA бол нэвтрэх арга бөгөөд хязгааргүй худалдан авалт хийх нь тодорхой биш юм. Хуваарилалтын дээд хэмжээг тогтоож, нийт багцын эрсдлийг удирдаж, нэг үнэт цаасанд төвлөрөхөөс зайлсхий.
U дуулж DCA On Poor Assets
DCA сул хөрөнгө оруулалтын тохиолдлыг засдаггүй. Үүнийг голчлон төрөлжсөн тээврийн хэрэгсэл эсвэл судалгаагаар шалгасан итгэл үнэмшил өндөртэй санаануудад ашиглах; үндсийг тогтмол хянаж байх.
Бөөн хөрөнгө оруулалт: Бүх хөрөнгийг нэг дор хөрөнгө оруулалт хийх; тогтвортой өсөлтийн чиг хандлагад DCA-аас илүү байж болох ч цаг хугацааны өндөр эрсдэлтэй.
DRIP (Ногдол ашгийн дахин хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөө): Ногдол ашгийг илүү олон хувьцаанд автоматаар дахин хөрөнгө оруулалт хийх; ихэвчлэн DCA-тай сайн хослодог.
Дахин тэнцвэржүүлэх/Тогтмол-Долларын хандлага: Зорилтот хуваарилалтад үе үе тохируулга хийх; холбоотой боловч тогтмол хувь нэмэртэй DCA-аас ялгаатай.
Паунд-зардлын дундаж: ижил DCA үзэл баримтлалын хувьд Их Британийн нэр томъёо.
DCA-г өгөөжийг нэмэгдүүлэх давуу тал гэхээсээ илүү харамсах байдлыг багасгаж, дагаж мөрдөхийг дэмждэг зан үйл, хэрэгжүүлэх хэрэгсэл гэж үз. Цэвэр өсөж буй зах зээлд нэг удаагийн дүн нь ихэвчлэн тэргүүлдэг боловч DCA нь орох эрсдэлийг удирдаж, хөрөнгө оруулагчдыг төлөвлөгөөнд нь байлгаснаараа гялалздаг.
Хэрэв нарийн ширийн зүйл нэмбэл дүрмэнд суурилсан давхаргыг кодчил, тухайлбал, урьдчилан тодорхойлсон бууралтын дараа төлөвлөсөн худалдан авалтыг бага зэрэг нэмэгдүүлэх, мөн өөрийн үзэмжээр "гэдэсний мэдрэмж"-ээс зайлсхийх хэрэгтэй. Өдөөгч, хязгаар, хянан шалгах интервалыг үргэлж баримтжуул.
DCA бол "зөв" мөчийг таахгүйгээр хөрөнгө оруулалт хийх энгийн, сахилга баттай арга юм. Тогтмол худалдан авалтыг автоматжуулснаар энэ нь орох үнийг жигдрүүлж, стрессийг бууруулж, урт хугацааны зуршлыг дэмждэг, ялангуяа тогтворгүй зах зээлд ашигтай байдаг. Үүнийг зардал, татвар болон хүчтэй өсөлтийн үед дутуу гүйцэтгэлтэй байх эрсдэлтэй тэнцвэржүүлж, амжилтанд хүрэх хамгийн сайн магадлалыг сайтар судалсан, төрөлжүүлсэн холдингуудад хэрэглээрэй.
