FCA гэж юу вэ?
Financial Conduct Authority (FCA) буюу Санхүүгийн Зохицуулалтын Газар нь Их Британийн санхүүгийн зах зээлийн гол зохицуулагч байгууллага юм. Энэ байгууллага нь 2013 онд Financial Services Authority-гийн үйл ажиллагааны зохицуулалтын чиг үүргийг шилжүүлэн авснаар байгуулагдсан. Тус байгууллага нь Их Британийн Засгийн газраас хараат бус ажилладаг боловч Сангийн Яам болон Парламентад хариуцлага хүлээдэг. FCA-гийн зорилго нь банк, брокер, хөрөнгийн удирдлагын компани, эсвэл финтек байгууллага гэлтгүй бүх санхүүгийн байгууллагууд шударга, ил тод, ёс зүйтэй үйл ажиллагаа явуулахыг хангах явдал юм.
Арилжаачид болон хөрөнгө оруулагчдын хувьд FCA яагаад чухал вэ?
Их Британид арилжаа хийх эсвэл хөрөнгө оруулах гэж байгаа хэн бүхний хувьд FCA-ийн зохицуулалт нь зах зээлийн итгэлийн тулгуур багана юм. Энэ нь хүмүүсийг луйвар, төөрөгдүүлсэн зөвлөгөө, болон муу удирдлагаас хамгаалдаг. FCA-аар зохицуулагдаж буй компаниуд дараах шаардлагуудыг биелүүлэх ёстой:
Санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахын тулд хамгийн бага хэмжээний хөрөнгийн нөөцтэй байх.
Үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг компанийн мөнгөнөөс тусгаарлан хадгалах, ингэснээр компани дампуурсан тохиолдолд таны хадгаламж аюулгүй байх.
-
Эрсдэл болон боломжит өгөөжийн талаар танд тодорхой, үнэн зөв мэдээлэл өгөх үүднээс хатуу сурталчилгаа болон мэдээлэл нийтлэх дүрмийг дагах.
FCA нь мөн байгууллагын үйлчилгээ болон эрсдэлийн түвшнээс шалтгаалан өөр өөр төрлийн лиценз олгодог. Үүнд арилжаа хийх, брокерын үйлчилгээ үзүүлэх, хөрөнгө оруулалт зуучлах зэрэг зөвшөөрлүүд багтдаг. Эдгээр нь тухайн байгууллага хууль ёсоор юу хийж болохыг тодорхойлдог бөгөөд ихэвчлэн түүний үйл ажиллагааны чадамжийг харуулдаг. FCA лицензийн ангилал болон өргөдлийн шаардлагуудын талаар судалснаар та зохицуулалтын үйл явцыг илүү сайн ойлгож болно.
Жишээ нь, жижиглэнгийн форекс арилжаачид FCA-ийн дүрмийн дагуу хөшүүргийн хязгаарлалтаас ашиг хүртдэг бөгөөд энэ нь CFD гэх мэт өндөр эрсдэлтэй бүтээгдэхүүнд хэт их хөрөнгө оруулалтаас сэргийлдэг. Ийм арга хэмжээ нь шинэхэн арилжаачид томоохон алдагдлаас хамгаалахын зэрэгцээ мэргэжлийн арилжаачдыг илүү сахилга баттай ажиллахад түлхэц өгдөг.
Мөн FCA-ийн зохицуулалт мэргэжлийн арилжаачдад ч томоохон нөлөө үзүүлдэг. FCA нь сөрөг үлдэгдлийн хамгаалалтыг хэрэгжүүлдэг тул зах зээл огцом савласан үед ч арилжаачид анх хадгалсан мөнгөнөөсөө илүүг алдахгүй. Энэ нь олон оффшор бүсэд байдаггүй давуу тал юм. Гэвч FCA-ийн хөшүүргийн дээд хязгаар нь зарим туршлагатай арилжаачдын илүү эрсдэлтэй байрлалын стратегийг хязгаарлаж болно. Мөн зохицуулалтын зардлын улмаас FCA-ийн зохицуулалттай брокеруудын шимтгэл бага зэрэг өндөр байж болох ч эдгээр байгууллагууд илүү тогтвортой санхүүгийн суурьтай бөгөөд харилцагчийн эрсдэлийг бууруулдаг. Олон улсын хэмжээнд FCA-ийн стандартууд нь Австралийн ASIC-тэй дүйцэхүйц, олон оффшор зохицуулагчдаас илүү өндөр байдаг тул хүчтэй хяналт, найдвартай байдлыг хүсдэг арилжаачдын хувьд FCA зохицуулалттай брокерууд дэлхий даяар илүүд үзэгддэг.
FCA хэрхэн ажилладаг вэ?
Таныг FCA-аар зөвшөөрөгдсөн Их Британид байрлах онлайн брокерт $10,000 хадгалууллаа гэж төсөөлье. Энэ брокер таны мөнгийг тусгайлан хамгаалсан дансанд хадгалах ёстой. Хэрэв брокер таны хөрөнгийг буруу удирдах, эсвэл өгөөжийн талаар худал мэдэгдэл хийх юм бол FCA мөрдөн шалгаж, торгууль оногдуулах, лицензийг нь цуцлах эрхтэй. Мөн Financial Services Compensation Scheme (FSCS) таныг £85,000 (ойролцоогоор $108,000)-ын дээд хэмжээгээр нөхөн төлөх боломжтой. Ийм зохицуулалтын хамгаалалтгүйгээр дампуурсан эсвэл луйвар хийсэн компаниас мөнгөө буцаан авах нь илүү төвөгтэй байх болно. Энэ шалтгаанаар мэргэжлийн болон жижиглэнгийн арилжаачид үйлчилгээ үзүүлэгчийг сонгохоосоо өмнө FCA-ийн бүртгэлийг заавал шалгадаг. Энэ бол хэдхэн минутын ажил ч хэдэн арван мянган доллар аврах боломжтой алхам юм.
FCA-ийн талаархи нийтлэг буруу ойлголтууд
-
Ашгийг баталгаажуулдаг: FCA нь шударга үйл ажиллагааг хангадгаас биш ашгийн баталгаа өгдөггүй. Та буруу арилжааны шийдвэр эсвэл зах зээлийн нөхцөлөөс болж мөнгөө алдаж болно.
-
Зөвхөн Их Британийн хөрөнгө оруулагчид л ашиг хүртдэг: Гадаадын олон арилжаачид өндөр нийцлийн стандартын улмаас FCA лицензтэй брокеруудыг сонгодог.
-
Бүх санхүүгийн компаниуд FCA-аар зохицуулагддаг: Үнэн биш. Компаниа сонгохоосоо өмнө FCA-ийн албан ёсны бүртгэлийг шалгах хэрэгтэй.
-
Компаниуд хэзээ ч зохицуулалтын талаар худал мэдэгдэл хийдэггүй: Луйварчид FCA-ийн лого-г хуурамчаар ашиглаж болно. Лицензийг нь баталгаажуулах нь чухал.
Зах зээлийн бүх алдагдлаас сэргийлдэг: FCA-ийн дүрэм нь та бүх зах зээлийн савлагаанаас бус харин буруу үйл ажиллагаанаас хамгаалдаг.
Холбогдох нөхцөл
-
FSCS (Financial Services Compensation Scheme): FCA зохицуулалттай дампуурсан компанийн эрх бүхий харилцагчийг £85,000 (ойролцоогоор $108,000)-ын дээд хэмжээнд хамгаалдаг.
-
FOS (Financial Ombudsman Service): FCA зохицуулалттай компани болон хэрэглэгчийн маргааныг шийдвэрлэдэг.
-
PRA (Prudential Regulation Authority): Голчлон банк болон даатгалын салбарын тогтвортой байдалд анхаарч, FCA-тай хамтран ажилладаг.
-
Хөрөнгийн хангалттай байдлын шаардлага: Зохицуулалттай компани санхүүгийн чадамжаа нотлохын тулд заавал баримтлах ёстой хамгийн бага хөрөнгийн хэмжээ.
Үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийн дүрэм: Брокерууд үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг компанийн мөнгөнөөс тусгаарлан хадгалах ёстой тухай журам.
Эцсийн бодол
FCA-ийн үүрэг нь зөвхөн буруу үйлдлийг шийтгэх бус, харин арилжаачид, хөрөнгө оруулагчид, болон байгууллагууд итгэлтэйгээр харилцах орчныг бүрдүүлэхэд оршино. FCA лицензийн талаарх мэдлэг, үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг хамгаалах зарчмууд, болон арилжааны хамгаалалтын арга хэмжээнүүдийг ойлгосноор та хаана, хэрхэн арилжаа хийхээ илүү мэдээлэлтэйгээр сонгох боломжтой болно. Та анхны дансаа нээж буй шинэхэн ч бай, эсвэл томоохон хэмжээгээр арилжаа хийдэг туршлагатай мэргэжилтэн ч бай, FCA-ийн зохицуулалт нь дэлхий дахинд зах зээлийн шударга байдлын итгэмжлэгдсэн тэмдэг хэвээр байна.
