게시일: 2026-02-25
워시세일 규칙은 겉보기에는 단순해 보이지만 세금 신고 시 거래 결과에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 이 규칙은 거래 집행이나 체결 가격에는 영향을 주지 않지만, 손실을 언제 공제할 수 있는지를 결정합니다. 동일한 종목을 자주 거래하는 경우 워시세일로 인해 예상한 손실을 이익과 상계하지 못해 실제 손익보다 더 높은 세금을 부담할 수 있습니다.
특히 데이 트레이딩이나 고빈도 매매를 하는 투자자라면 워시세일 규정은 반드시 이해해야 할 핵심 세무 이슈입니다.
워시세일 규칙의 목적은 동일한 익스포저를 유지한 채 세금상 손실만 인식하는 행위를 방지하는 것입니다.
데이 트레이딩은 빠른 재진입, 분할 매수·매도, 포지션 전환을 반복합니다. 이 과정에서 의도하지 않게 워시세일 조건에 해당할 가능성이 높습니다.
중요한 점은 다음 두 가지입니다.
워시세일은 손실에만 적용되며 이익에는 적용되지 않음
거래를 금지하는 규정이 아니라 손실 공제 시점을 변경하는 규정
즉, 전략은 그대로인데 세금 결과만 달라질 수 있습니다.
워시세일 규칙이 적용되면 해당 손실은 당해 과세연도에 인정되지 않습니다. 대부분의 경우 인정되지 않은 손실은 대체 주식의 취득원가에 가산됩니다. 그 결과 신규 포지션의 원가가 상승하여 이후 매도 시 과세 대상 이익은 줄거나 손실은 더 커집니다.
보유 기간도 이전될 수 있습니다. 워시세일에서 실질적으로 동일한 주식을 취득하면 신규 주식의 보유 기간에는 기존 주식을 보유한 기간이 포함됩니다.
다음 거래를 가정해보겠습니다.
매수: 100주 × 50달러 = 5,000달러
매도: 100주 × 45달러 = 4,500달러 → 500달러 손실
61일 이내 재매수: 100주 × 46달러
500달러 손실은 즉시 공제되지 않습니다.
| 항목 | 금액 |
|---|---|
| 신규 매입 비용 (100 × $46) | $4,600 |
| 원가에 가산된 인정되지 않은 손실 | $500 |
| 대체 주식의 조정된 원가 | $5,100 |
이제 이후에 해당 100주를 $52에 매도하면 과세 대상 이익은 표면상 $600 ($5,200 - $4,600)이 아닙니다. 계산은 다음과 같습니다:
매도대금: $5,200
조정 원가: $5,100
과세 대상 이익: $100
손실이 사라진 것은 아니며 연기된 것입니다. 이 메커니즘은 단순해 보이지만 거래량이 많은 해에는 상당한 회계적 어려움을 초래할 수 있습니다.
문제는 시점에 있습니다.
손실이 아직 보유 중인 포지션에 이연되거나 다음 해로 넘어가면, 현재 이익에 대해 세금을 내야 하지만 상계할 손실은 사용할 수 없습니다.
트레이더가 연말에 다음과 같은 결과로 마감한다고 가정해 보겠습니다:
총 실현 이익: $120,000
총 실현 손실: $110,000
문제: 해당 손실 중 $70,000가 워시 세일로 분류되어 대체 포지션 또는 다음 과세 연도로 이연됨
| 항목 | 시나리오 1 | 시나리오 2 |
|---|---|---|
| 실현 이익 | $120,000 | $120,000 |
| 당해 연도 사용 가능한 실현 손실 | ($110,000) | ($40,000) |
| 순 과세 결과 | $10,000 | $80,000 |
장부상으로는 거의 손익이 없지만 세금은 크게 발생할 수 있습니다. 이것이 워시세일이 트레이딩 연도를 “망칠 수 있다”고 말하는 이유입니다.
많은 트레이더는 손실 이후 30일만 주시합니다. 그러나 매도 이전 30일 이내에 주식을 매수하는 것도 워시 세일을 유발할 수 있습니다. 예를 들어, 하락 구간에서 매수한 후 단가가 더 높은 기존 주식을 매도하여 손실을 신고하는 경우에도 그 손실이 인정되지 않을 수 있습니다.
워시 세일 규칙은 주식 또는 증권을 취득하거나 매도할 수 있는 계약 및 옵션과 관련된 손실에도 적용됩니다. 여기에는 손실로 주식을 매도한 뒤 콜 옵션을 매수하거나 사실상 다시 매수 의무를 재생성하는 특정 풋을 매도하는 상황이 포함됩니다.
배당금 재투자 계획(DRIPs)은 자동으로 소량의 주식을 매수합니다. 동일한 주식을 61일 기간 내에 손실로 매도하면, 그 작은 자동 재투자가 전체 포지션에 대해 워시 세일을 유발하여 세무 보고상의 골칫거리를 만들 수 있습니다.
워시 세일은 귀하가 통제하는 여러 계좌에 걸쳐 적용될 수 있으며, 배우자의 계좌에서의 매수가 이를 유발할 수 있습니다. 중개업체는 종종 동일 계좌 내에서만 워시 세일을 추적하므로 1099에 계좌 간 문제가 반영되지 않을 수 있습니다. 따라서 본인이 정확히 처리해야 합니다.
가장 심각한 결과 중 하나는 과세 계좌에서 손실을 보고 매도한 뒤 해당 기간 내에 IRA에서 다시 매수하는 경우입니다. 이 경우 퇴직 계좌는 원가조정 방식이 동일하지 않아 세제상 혜택을 잃을 수 있습니다. 대형 기관들은 이로 인해 손실이 완전히 소멸될 수 있다고 명시적으로 경고합니다.
중개업체가 워시 세일을 표시하지 않더라도 워시 세일이 발생할 수 있습니다. 다수의 플랫폼을 이용하는 활발한 트레이더는 단일 명세서에만 의존하면 워시 세일을 놓칠 수 있습니다.
손실 종료에 대한 캘린더 규칙 적용 — 양측 각각 30일의 클린 기간 필요, 거래 지속 시 손실 이연 또는 충분한 이탈로 기간 재설정
우발적 매수 방지 — 적극 거래하는 종목의 배당재투자 기능 비활성화, 연말 및 계획된 손실 종료 기간 특히 주의
‘실질적으로 동일’의 회색지대 존중 — ETF 쌍 또는 펀드 교체에 대한 단일 규칙 없음; 교체 시 노출과 구조가 의미있게 다른 상품 선택 및 사유 기록
투자와 트레이딩 분리 — 동일 종목의 장기보유와 잦은 거래 혼합 시 세무 추적 복잡화, 명확 분리로 기록관리 용이성
워시 세일 추적을 리스크 관리로 취급 — 슬리피지·규모·손실 관리와 동일한 관점으로 접근, 손실 사용 가능 시점 파악 및 거래 순서 계획
전문 트레이더로 인정받고 적법하게 선택(election)한 경우, 마크투마켓 회계 방식에서는 일반적으로 워시세일 규정이 적용되지 않습니다.
그러나 이는 엄격한 요건과 기한이 있으며 전문가 상담이 필수적입니다.
워시 세일 규정은 "주식 또는 유가증권"을 중심으로 작성되어 있습니다. 현행 미국 연방 세법 하에서 암호화폐는 일반적으로 재산으로 취급되므로 워시 세일 규정은 일반적으로 암호화폐 거래에는 적용되지 않습니다. 다만 세법은 변경될 수 있으므로 트레이더는 관련 업데이트를 주시해야 합니다.
워시 세일은 손실로 증권을 매도한 후 그 매도일 전후 30일 이내에 실질적으로 동일한 증권을 재매수하면 그 손실을 부인하거나 이연하는 세법 규정을 말합니다.
손실 매도일 전 30일과 손실 매도일 후 30일을 달력일 기준으로 계산합니다. 매도일이 포함되어 총 61일이 됩니다.
아닙니다. 표준 과세 계좌에서는 손실이 거의 영구적으로 사라지지 않습니다. 해당 손실은 대체 주식의 취득원가에 더해져 그 주식을 처분할 때까지 혜택이 이연됩니다.
중개업체는 동일 계좌 내 동일 증권에 대해서만 워시 세일을 추적하도록 요구받습니다. 보유한 다른 계좌 간 또는 배우자와의 거래 간 추적은 하지 않으므로 해당 부분은 납세자 본인의 책임입니다.
옵션도 해당됩니다. 워시 세일 규정은 주식 또는 증권을 취득하거나 처분하는 계약 또는 옵션의 손실에도 적용됩니다.
워시 세일 규정은 캘린더 기준이며 동일 종목을 반복 거래할 경우 쉽게 촉발되므로 활동적인 트레이더에게 실질적인 리스크입니다. 가장 큰 위험은 이후에 드러나는 이연된 손실로, 오늘 과세 대상 이익을 부풀리고 예상치 못한 세금 부과를 초래할 수 있습니다.
이를 관리하려면 주로 계획이 필요합니다: 61일 창 관리, 옵션이나 재투자를 통한 우발적 재매수 방지, 모든 것을 포착하는 단일 1099에 의존하지 않기. 자격을 갖춘 트레이더의 경우 마크투마켓 처리가 워시 세일로 인한 마찰을 줄일 수 있으나, 엄격한 컴플라이언스가 요구됩니다.
면책조항: 이 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 재무·투자 또는 기타 조언으로 간주되거나 이에 의존해서는 안 됩니다. 본 자료의 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 개인에게 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자전략이 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
