소개
S&P 500은 강력한 실적, 탄력적인 소비자 데이터, 글로벌 주식 시장 전반에 걸친 신중한 낙관론에 힘입어 역대 최고치인 6,304.36으로 마감했습니다.
월가의 호황 이후, S&P 500 지수는 목요일 6,304.36으로 사상 최고치를 경신하며 6월 말 이후 여섯 번째 최고치를 기록하고 투자자들의 낙관적인 전망을 마감했습니다. 이러한 기록은 미국 대형 기업들의 호조세 분기 실적, 소비자 데이터 회복세, 그리고 주요 지수 전반에 걸친 긍정적인 심리에 힘입은 것입니다.
S&P 500 지수는 33.66포인트(0.54%) 상승한 6,302.43으로 거래를 마감했습니다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수도 상승세에 동참하여 153.78포인트(0.74%) 급등한 20,887.74로 마감하며 사상 최고치를 기록했습니다. 한편, 다우존스 산업평균지수는 229.21포인트(0.52%) 상승한 44,502.47로 거래를 마감했습니다.
이번 급등은 4월 일시적인 시장 침체 이후 일련의 상승세에 이은 것으로, 당시에는 무역 긴장 고조와 트럼프 대통령의 새로운 관세 부과가 촉발되었습니다. 주요 지수들이 이러한 충격을 극복하고 긍정적인 모멘텀을 회복함에 따라 이러한 반등은 투자자들의 신뢰를 다시 한번 보여줍니다.
최근 주식 상승세는 주로 견조한 기업 실적 발표 시즌에 힘입은 것입니다. 펩시코, 유나이티드 항공 등 대기업과 주요 기술주들의 2분기 실적은 예상을 뛰어넘는 상승세를 보였으며, 목요일 오후 기준 S&P 500 기업 중 약 88%가 애널리스트 예상치를 상회했습니다.
FactSet에 따르면, 7월 중순 현재 S&P 500은 전년 동기 대비 4.8%의 혼합(실제 및 추정) 분기별 수익 성장률을 기록했습니다. 이는 2023년 4분기 이후 최저치이지만, 여전히 지수가 8분기 연속 수익 성장을 기록한 것입니다.
81%의 회사가 매출 예측을 뛰어넘었고, 총 매출은 예상치를 2.2% 상회했습니다.
부문별로는 통신 서비스와 정보 기술이 성장을 주도한 반면, 에너지 부문은 수익과 매출이 감소하면서 성장이 부진했습니다.
긍정적인 주제는 경제 지표에 의해 강화되었습니다.
미국 노동부는 7월 12일로 끝난 주간 실업 수당 신청 건수가 7,000건 감소해 221,000건에 달했다고 발표했습니다. 이는 예상보다 낮은 수치로, 노동 시장의 지속적인 회복력을 시사합니다.
6월 소매 매출은 예상치인 0.2%를 훌쩍 뛰어넘어 0.6% 증가했습니다. 이는 지속적인 인플레이션 우려와 정책 환경의 불확실성 속에서도 강력한 소비 지출을 나타냅니다.
이번 주에 발표될 소비자 심리 데이터도 개선될 것으로 예상되며, 경제학자들은 7월의 60.7에서 61.8로 상승할 것으로 예측하고 있습니다.
최근 상승세를 이끈 주요 주식은 다음과 같습니다.
마이크로소프트는 이날 1.2% 상승하며 대형 기술주 중에서 선두 자리를 지켰습니다.
넷플릭스는 시간 외 실적 보고를 통해 2분기 매출을 110억 달러, 주당 순이익을 7.08달러로 예상하며 시장 기대치를 높게 설정했습니다.
S&P 500의 성과는 강력한 매출 및 순이익 성장을 기록한 기술 및 소비재 관련 기업의 지원에 힘입어 지속적으로 상승세를 보이고 있습니다.
미국 투자자들의 낙관론은 유럽과 아시아 태평양 시장도 일부 공유하며 상승세를 보였습니다. 그러나 지속적인 무역 분쟁, 트럼프 대통령의 추가 관세 위협, 그리고 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장의 해임 가능성과 같은 정치적 상황으로 인해 세계 경제는 여전히 신중한 분위기입니다.
달러화는 엔화와 유로화 대비 소폭 강세를 보였습니다. 외환 트레이더들이 경제 회복세와 미국 통화 정책의 불확실성에 반응했기 때문입니다. 원자재 시장에서는 브렌트유가 러시아와 OPEC+ 관련 정책 발표로 가격 변동이 심화되면서 2% 이상 하락한 배럴당 69달러 선에서 거래되었습니다.
S&P 500의 12개월 예상 주가수익비율(PER)은 현재 22.3으로, 5년 평균(19.9)과 10년 평균(18.4)을 모두 크게 상회합니다. 이는 투자자들이 지속적인 경제 및 지정학적 불확실성 속에서도 회복력 있는 기업 실적에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사합니다. 주요 금융기관들의 전망에 따르면, 거시경제 상황이 안정되고 미국 연방준비제도(Fed)가 예상대로 금리 인하를 단행할 경우 S&P 500 지수는 6% 추가 상승하여 향후 6개월 안에 6,600에 도달할 가능성이 있습니다.
2025년 나머지 기간 동안의 실적 전망은 여전히 긍정적이며, 분석가들은 3분기와 4분기 실적 성장률을 각각 7.3%와 6.5%로 예상하고 있습니다. 그러나 세계적인 물가 상승 압력에 대응하여 인플레이션이 재가속되거나 통화 긴축이 재개될 경우, 상승세는 다소 둔화될 것으로 예상됩니다.
주식 시장이 활황을 보이고 있음에도 불구하고 투자자들은 여전히 경계심을 갖고 있습니다.
계속되는 무역 긴장과 관세 위험은 세계 경제 전망에 계속해서 그림자를 드리우고 있습니다.
워싱턴의 정치적 위험, 특히 중앙은행의 리더십과 미래의 재정 방향과 관련된 위험은 정책의 예측 불가능성을 야기합니다.
일부 분석가들은 이번 상승세가 "좁다"고 보고 있으며, 주요 기술주가 지수 상승분에서 비례적으로 큰 비중을 차지하고 있다고 보고 있습니다.
시장 전략가들은 일반적으로 소비자나 기업 심리의 변화에 대한 징후를 파악하기 위해 수익 품질과 경제 데이터 발표에 주의를 기울이라고 조언합니다.
S&P 500 지수의 신기록 달성은 투자자들 사이에 만연한 낙관론을 상징하는 것으로, 미국 소비자들의 회복력, 견조한 실적 발표, 그리고 정책 및 지정학적 역풍 속에서도 상대적으로 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 그러나 밸류에이션 프리미엄이 수년 만에 최고치를 기록한 가운데, 다음 랠리는 월가의 주요 기업들과 미국 경제 전반의 지속적인 성과에 달려 있을 것으로 예상됩니다.
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