DMI指標の実践ガイド

金融市場の取引では、投資家は資産を保有し続けるべきかどうかという問題に直面することがよくあります。資産の傾向と方向を判断するために、テクニカル分析では多くの指標が使用されます。その中でも、DMI 指標は最も効果的で実用的なテクニカル指標の 1 つとして認識されており、それが市場で長い間生き残ってきた理由です。それでは、DMI 指標の実用的なガイドを見てみましょう。

DMI インジケーターの意味は何ですか?

DMI（方向性指数）は、テクニカル分析指標の一種で、動向指標または傾向指標とも呼ばれます。この指標は、買い手と売り手の力のバランスの変化点における株価の上昇と下降の過程、およびショートとロングの両側の力の変化を分析して、テクニカル指標の市場動向を判断することによって決定されます。価格変動の影響を受け、均衡から不均衡への周期的なプロセスを通じてトレンドを判断するための基礎を提供します。

これは、アメリカの機械技術者でありテクニカルアナリストでもあるJ.ウェルズ・ワイルダー・ジュニアによって考案されたテクニカル分析手法であり、その基本原理は、株価の上昇と下降の過程でのロングとショートの力の均衡の変化を分析して、市場のトレンドを判断することです。この指標は、市場の頭と底の完成を予測し、スイングトレンドを判断するのに役立ちます。

DMI 指標は、メインの平均方向指数 (ADX)、プラス方向指標 (+DI)、マイナス方向指標 (-DI) の 4 つの線で構成されています。さらに、平均方向移動指数評価 (ADXR) もあります。これら 4 つの線を組み合わせることで、トレーダーは市場トレンドを包括的に把握でき、市場におけるロングとショートの力、トレンドの強さ、トレンドの持続性を判断するのに役立ちます。

このうち、平均方向性指数（ADX）はトレンドの方向を示すものではなく、トレンドの強さを測定するだけなので、トレーダーは現在の市場環境がトレンド市場なのか、それとも統合市場なのかを判断することができます。投資家は、プラス方向指標（+DI）とマイナス方向指標（-DI）を分析し、ADXを使用してトレンドの強さを確認することで、トレンドの方向を判断できます。

ADX 値が高い場合、通常は市場に明確なトレンドがあることを示します。上昇トレンドでも下降トレンドでも、ADX 値が高いほどトレンドが強いことを意味します。通常、ADX 値が 25 を超えると市場に明確なトレンドがあることを示し、ADX 値が 50 を超えると非常に強いトレンドがあることを示します。ADX 値が低い場合、市場のトレンドは弱く、振動または統合の状態にある可能性があります。一般的に、ADX 値が 20 未満の場合は、市場に明確なトレンドがない状態にあることを示している可能性があります。

ポジティブ指標 (+DI) は、ポジティブな市場トレンドの強さを測定します。 ポジティブ指標 (+DI) の値が高い場合、市場のポジティブなトレンドの強さが強く、株価が上昇している可能性があることを示します。 トレーダーは、+DI 値の変化を市場の上昇トレンドの潜在的なシグナルとして使用できます。 ネガティブ指標 (-DI) は、ネガティブな市場トレンドの強さを測定します。 ネガティブ DI (-DI) の値が高い場合、ネガティブな市場トレンドの強さが強く、株価が下落している可能性があることを示します。 トレーダーは、-DI 値の変化を市場の下降トレンドの潜在的なシグナルとして使用できます。

また、プラス指標 (+DI) とマイナス指標 (-DI) の相対的な位置を比較することで、トレーダーは市場が上昇傾向にあるか下降傾向にあるかを判断できます。プラス指標 (+DI) の値がマイナス指標 (-DI) の値よりも高い場合、通常、市場は上昇傾向にあることを示します。これは買いシグナルである可能性があり、トレーダーは市場が上昇している可能性があるため、買いのために市場に参入することを検討する場合があります。

プラス指標 (+DI) の値がマイナス指標 (-DI) の値よりも低い場合、通常、市場が下降傾向にあることを示します。これは売りシグナルである可能性があり、市場が下落している可能性があるため、トレーダーは売却を検討する場合があります。この場合、トレーダーは、価格が引き続き下落した場合に損失を回避するために、ポジションを減らすか、ポジションを閉じることを選択できます。同時に、トレーダーは、この情報を利用してショート取引、つまり、市場が下落しているときに株式や先物などの金融商品をショートして利益を得ることを選択する場合もあります。

+DI と -DI が交差すると、通常はトレンドの変化を示します。+DI が下から -DI を交差すると、市場トレンドが下から上へシフトすることを示します。+DI が上から -DI を交差すると、市場トレンドが上から下へシフトすることを示します。

これら 3 つを組み合わせると、トレンドの方向と強さをより正確に判断できます。たとえば、+DI 値が -DI 値よりも高く、ADX 値が高い場合、市場は上昇傾向にあり、トレンドが強いことを示します。トレーダーは、安値で買うか、ロング ポジションを保持するかを検討できます。

-DI が +DI より高く、ADX が高い場合、市場は下降傾向にあり、トレンドは強いです。トレーダーは、高値で売るか、ショートポジションを取ることを検討するかもしれません。一方、ADX 値が低い場合、市場トレンドは弱く、横ばいのオシレーター段階にある可能性があります。この場合、トレーダーは傍観するか、レンジ取引戦略などの他の戦略を使用することを検討するかもしれません。

DMI 指標は、市場トレンドの方向と強さを評価するために使用される中長期のテクニカル分析指標として、明確なトレンドのある市場で優れたパフォーマンスを発揮し、トレンドの方向を正確に特定し、トレーダーがトレンドに沿って操作するのに役立ちます。中長期のトレンドでは、DMI は高い操作精度を提供でき、長期操作に適しています。

しかし、初心者にとって、DMIの計算には複数の指標と数式が関係しており、より複雑です。さらに、市場に明らかなトレンドがない場合、DMI指標のシグナルは明確ではない可能性があり、市場の方向性を正確に判断することは困難です。同時に、DMI指標は、特に統合市場ではより不安定になり、不安定なシグナルを生成する可能性があります。

ただし、DMI インジケーターを適切に使用することで、トレーダーは市場トレンドの方向と強さをより適切に判断し、より効果的な取引戦略を立てることができます。分析の精度を向上させるために、トレーダーは他のテクニカル インジケーター (KDI、RSI など) を組み合わせて DMI を補完することができます。この組み合わせにより、トレーダーはより包括的な市場分析を取得し、さまざまな市場状況にうまく対処できるようになります。

DMI指標の計算式

方向移動指標（DMI）を計算する式は、方向移動（DM）、真の範囲（TR）、方向指標（DI）、収束指標（DX）、平均収束指標（ADX）の計算を含むいくつかのステップに分かれています。 DMI指標の計算は複雑ですが、正確な手順を理解すれば、特定のパラメータを段階的に導き出すことができます。

最初のステップは、方向性の動き (DM) を計算することです。方向性の動きは、正の方向性の動き (+DM) と負の方向性の動き (-DM) で構成されます。正の方向性の動き (+DM) と負の方向性の動き (-DM) を計算することで、トレーダーは市場の上昇と下降の勢いを理解し、市場のトレンドをさらに分析できます。

正の DM (+DM) は、昨日の高値から今日の高値を引いて計算され、それが昨日の安値より大きい場合は今日の安値を引いたものになります。その場合、正の値になります。つまり、正の DM は今日の高値から昨日の高値を引いた値に等しくなります。それ以外の場合、正の DM は 0 になります。

負の DM (-DM) は、今日の最低価格から昨日の最低価格を引いて計算され、その結果の値が今日の最高価格から昨日の最高価格を引いた値より大きい場合に算出されます。結果の値が今日の最高価格から昨日の最高価格を引いた値より大きい場合、負の DM は昨日の最低価格から今日の最低価格を引いた値に等しくなります。それ以外の場合、負の DM は 0 に等しくなります。

次に、本日の高値から安値を引いた値、本日の高値から昨日の終値を引いた値、本日の安値から昨日の終値を引いた値のうちの最大値である真の範囲 (TR) が計算されます。これは、1 日の市場のボラティリティを測定するために使用され、方向性と傾向の指標をさらに計算するための基礎となります。

次に、正方向指標 (+DI) と負方向指標 (-DI) を含む方向指標 (DI) が計算されます。正 DI と負 DI の計算結果を使用して、市場トレンドの方向と強さを判断できます。これら 2 つの指標の相対的な位置を比較することで、市場が上昇トレンドにあるか下降トレンドにあるかを判断できます。

正の DI (+DI) は、正の DM の 14 日間の修正移動平均を真のボラティリティの 14 日間の修正移動平均で割り、100% を掛けて計算されます。式は、+DI = (+DM ÷ TR) x 100% です。

ネガティブ指標 (-DI) は、ネガティブ DM の 14 日間の修正移動平均を真のボラティリティの 14 日間の修正移動平均で割り、100% を掛けて計算されます。具体的な計算式は、-DI = (-DM ÷ TR) x 100% です。

収束指標 (DX) は、市場トレンドの強さを測る指標で、最初に正の指標 (+DI) と負の指標 (-DI) の差の絶対値を計算して算出されます。差の絶対値は、+DI から -DI を引いた値に等しくなります。次に、正の指標と負の指標の合計を計算します。合計は、+DI と -DI の合計に等しくなります。

次に、差の絶対値を合計で割り、100% を掛けて方向指標 (DX) を算出します。式: DX = (+DI マイナス -DI) ÷ (+DI プラス -DI) x 100%。平均収束指標 (ADX) は、収束指標 (DX) の 14 日間の修正形式移動平均に基づいて計算され、市場トレンドの強さを測定するために使用されます。

平均収束評価指標 (ADXR) は、現在の平均収束評価指標 (ADX) と 14 日前の ADX の平均です。これら 2 つの値を加算し、2 で割ると、平均収束評価 (ADXR) が得られます。この指標は、市場トレンドの安定性と強さを評価するために設計されており、ADX 指標の二次的な参照となります。

これらの数式は DMI インジケーターの基礎であり、これらの値の変化を分析することで、トレーダーは市場トレンドの方向と強さをより適切に判断できます。もちろん、DMI をより有効に活用するには、特定のスキルが必要です。

DMI指標の詳細な応用

方向性指標（DMI）は、テクニカル分析でよく使用される指標で、トレーダーが市場の将来の方向性を理解するのに役立ちます。たとえば、正のDI（正の指標）と負のDI（負の指標）は方向性指標（DMI）の主要構成要素であり、その値の高さから市場価格の上昇傾向または下降傾向を見ることができます。上のチャートは下降傾向を示しています。それらの交差点から、トレーダーは市場への参入と退出のタイミングを決定し、売買戦略を立てることができます。

プラスの DI (プラス指標) が上昇し、マイナスの DI (マイナス指標) を横切る場合、これは通常、買いシグナルと見なされます。これは、市場が上昇トレンドを開始している可能性があり、トレーダーはロングポジションを取るために市場に参入することを検討している可能性があることを意味します。この場合、トレーダーは市場トレンドの変化を利用し、それに応じて取引戦略を調整して、上昇市場から利益を得ることができます。

マイナスのDI（ネガティブ指標）が上昇し、プラスのDI（ポジティブな指標）をクロスした場合、この状況は通常、トレンドが弱気に転じたことを示しています。これは、市場が下降トレンドに入っていることを意味し、投資家は価格がさらに下落すると予想し、潜在的なリスクを回避するためにロングポジションを減らしたり、空売り操作を検討したりするなど、投資戦略を調整する可能性があります。

精度を高めるために、トレーダーは平均収束指標 (ADX) の値と組み合わせて分析することができます。正の指標 (正の DI) が負の指標 (負の DI) を横切ると、ADX 値も上昇し、25 を超えます。これは、市場トレンドが形成されていることをより強く裏付けるものとなります。この場合、トレーダーは市場トレンドの方向をより自信を持って判断し、正の DI と負の DI の交差点に基づいてエントリー戦略を策定することができます。

同時に、取引の堅牢性を確保するために、リスク管理に注意を払う必要があります。たとえば、プラス DI とマイナス DI のブレイクアウト戦略を実行する場合、トレーダーはトレンドの反転時に損失がタイムリーに最小限に抑えられるように、合理的なストップロス レベルを設定する必要があります。これは、トレーダーの資本を保護するリスク管理の重要な部分です。

また、オシレーター市場では、クロスオーバーポイントの有効性が低い場合、正と負のDIが頻繁に交差する可能性があることにも注意してください。したがって、トレーダーは、SMAやボリンジャーバンドなどの他のテクニカル指標と組み合わせてADX値と市場環境に細心の注意を払い、信号の有効性をフィルタリングして確認する必要があります。

正のDI（DI）と平均収束指標（ADX）を組み合わせると、より正確なトレンドの捕捉が可能になります。正のDIが負のDIを破った場合、ADX値が25を超えて上昇し続けている場合は、市場のトレンドが強く上昇していることを意味し、トレーダーはロングポジションを取るために市場に参入することを検討できます。逆に、正のDIが負のDIを破った場合、ADX値も25を超えて上昇し続けている場合は、市場のトレンドが強く下降していることを意味し、トレーダーはショートポジションを取るために市場に参入することを検討できます。

ADX は、一方的なトレンドの強さを判断するためにも使用できます。たとえば、その値の範囲は 0 から 100 です。これは、市場トレンドの強さを判断するのに役立ちます。ADX 値が高い場合、市場トレンドが強いことを意味し、トレーダーはトレンドに従うことを検討できます。ADX 値が低い場合、市場が振動している可能性があることを意味し、トレーダーはトレンドの反転の可能性に注意する必要があります。

値が 0 から 25 の間である場合、市場には明確な一方向のトレンドがなく、オシレーター状態にある可能性があることを意味します。この場合、市場には明確な方向性がなく、市場のトレンドはより不安定で変動が激しくなる可能性があるため、トレーダーは注意する必要があります。

値が 25 から 50 の間であれば、市場が一方的なトレンドを形成し、トレンドの力がより強くなっていることを意味します。これは、市場が特定の方向に動いており、そのトレンドがより顕著であることを意味します。トレーダーは、上昇トレンドでの買い操作や下降トレンドでの売り操作など、トレンドに沿った取引を検討できます。

同時に、トレーダーは、プラス指標 (DI+) とマイナス指標 (DI-) の交点を使用して、市場参入の正確なタイミングを判断できます。DI+ が DI- と交差すると、市場が上昇傾向にあることを示し、ロングを検討できます。DI- が DI+ と交差すると、市場が下降傾向にあることを示し、ショートを検討できます。この段階では、トレーダーはリスクを慎重に管理し、適切なストップロス戦略を設定して、取引損失につながる可能性のある市場の反転を防ぐ必要があります。

値が 50 から 75 の間である場合、それは市場の非常に強い一方的なトレンドを示します。これは、市場が明確な方向に急速に動いていることを意味しており、トレーダーはこの範囲内で取引してトレンドに従うことができます。この時点で、トレーダーは既存のポジションを維持するか、強い市場トレンドを利用するために新しい取引機会を検討することができます。ただし、トレンドの突然の反転による潜在的な損失を防ぐために、市場のボラティリティとリスク管理に注意することが重要です。

ADX 値が 75 から 100 の間である場合、市場が非常に強い一方的なトレンドにあることを示します。これは、市場が非常に明確な方向に急速に動いており、トレンドが非常に強いことを意味します。トレーダーはこの強いトレンドを利用して、潜在的に高いリターンで取引することができます。ただし、このフェーズでは市場のボラティリティが増加する可能性があるため、トレーダーは慎重になり、市場の変化に細心の注意を払い、取引戦略をタイムリーに調整する必要があります。同時に、トレンドの反転による損失を防ぐために、適切なリスク管理に注意を払う必要があります。

ADX（平均収束指標）は、市場トレンドの強さを判断できるだけでなく、その変化に基づいて価格がトレンドに逆らっているかどうかを判断することもできます。ADX値が上昇し続けると、市場トレンドが強くなっていることを示しています。逆に、ADX値が下がり始めると、以前のトレンドが弱まり始め、市場が反転している可能性があることを示しています。

ADX 値が高値から下落し始めて 25 を下回った場合、市場トレンドが大幅に弱まっていることを示し、市場はショック マーケットに突入する可能性があるため、トレーダーは注意する必要があります。ADX 値が低値 (25 未満) から反発して 25 を超えた場合、新しい一方的なトレンドが形成されようとしていることを示している可能性があります。これは潜在的な取引機会であり、トレーダーは市場トレンドに基づいて取引戦略を採用できます。

このタイプの分析は、トレーダーが市場で起こり得るトレンドの反転を特定し、それに応じて戦略を採用するのに役立ちます。さらに、ADX の変化を判断する際に、プラス (DI+) とマイナス (DI-) の指標の動きを組み合わせることで、トレーダーは市場の反転が起こっているかどうかをより適切に特定し、さらに取引の決定を下すことができます。

DMI は、投資家が売買の決定を下すのに役立つ便利なテクニカル指標です。DMI 指標の応用スキルを習得することで、トレーダーは市場トレンドの方向と強さをより正確に判断し、より効果的な購入戦略を立てて取引の成功率を向上させることができます。DMI を適用するときは、決定の正確性を確保するために、市場のトレンドと変動に注意を払うことが重要です。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではありません (また、そのように見なされるべきではありません)。この資料に記載されている意見は、EBC または著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。