ロングポジションとは何ですか?

2023-12-04
序章

ロングポジションには、市場または資産価格の上昇を予測して強気のスタンスを維持することが含まれます。ヘッドアンドショルダーボトムなどの反転パターンに注意しながら、アラインメント、ダイバージェンス、ヘッジなどの戦略が採用されています。

投資市場に少しでも関心がある人、または定期的に金融ニュースやレポートを聞いている人なら誰でも、この言葉を長く聞くことができるでしょう。では、ここでの長いとは正確には何を意味するのでしょうか?投資に興味がある人はこの点を理解しておくことをお勧めします。今日は、「長い」の意味を理解することに焦点を当てます。

Bullish

英語の正式名称である Bullish は強気の意味でもあり、投資家やトレーダーが強気のポジションを保持している金融市場を指します。これは、個人または投資組織が資産価格の上昇を予想し、将来の価格上昇から利益を得るために株式、先物契約、その他の金融商品の購入など、それに応じた投資戦略を採用することを指します。


株式市場では、将来売却されたときに株価が上昇することを期待して株式を購入することがあります。先物市場では、契約の満了時に将来より高い価格で売れることを期待して先物契約を購入することがあります。投資家は資産価値が上昇すると信じているため、彼らの投資戦略は市場の強気な見方と一致しています。


たとえば、10,000ドルで株を買うとします。その株の価格は上がり続けます。この値はますます上昇するわけではないため、上昇する動きはロングと呼ばれます。そして西洋では、古代において雄牛は富を象徴し、雄牛の角も永遠に伸びていたため、この時代を雄牛とも呼びました。


それどころか、投資家が資金を持ち出し、株式市場内の資金がどんどん減っていくため、株は下落し、空売りと呼ばれることになります。同様に、10,000ドルで株を買うとします。株価が下がり続けると、その株の価値はどんどん下がっていくのでしょうか?価値はますます少なくなり、ポケットはますます空になるため、下降スパイラルはショートと呼ばれます。そして西洋では、弱気派が急落する時間を提供するため、やはりこの時期の市場は弱気市場に喩えられます。


一般的に、長期と短期を判断する基準として、市場はより広範な市場指数と比較されます。より広範な市場の指数が上記の四半期線内にあり、上昇傾向にある場合、それはロング市場と呼ばれます。この期間を代表して、株式を購入する投資家のほとんどは利益を上げている状態にあるため、市場の楽観的な見方が維持されやすくなります。


そして、相場が四半期線を下回り、下落傾向にあるときを空売り相場と呼びます。これは、最近株を購入したほぼすべての投資家が損失を被っていることを意味します。市場にも悲観的な雰囲気が漂いそうだ。


ここから、強気または弱気など、単に強気または弱気を支持することを意味するいくつかの一般的なフレーズが生まれます。たとえば、連邦準備理事会の利下げは世界の株式市場にとって大きなプラスである、つまり利下げは株式市場の上昇につながるということをよく耳にします。それどころか、それは否定的です。つまり株​​価の下落につながります。例えば、アマゾンは数日前に業績が良くなかったと発表したが、これは大きなマイナスだ。その結果、株価は急速に下落しました。


次によく聞かれるのが、ロングかショートかということです。ロングとは、強気の見方をして買い、上がると予想し、将来売って利益を上げることを意味します。空売りや空売りは、株式市場に対して弱気になっているだけです。そこで証券会社に行って株を借りて売り、下落して利益が出るのを待ちます。または、商品の裏側を直接購入します。これらはショートパンツと呼ばれます。特定の企業を空売りしたい、特定のグレードの土地を空売りしたい、米ドルを空売りしたい、金を空売りしたい、原油を空売りしたいという人がいるのをよく聞きます。つまり、逆の利益を得るために空売りをすることを期待して買った後です。


よく聞く 3 番目のことは、ロングまたはショートです。株価や指数が上昇している場合、さらにロングをすることをゴーロングといいます。逆に、価格が下降、下降、またはそれ以上の場合に空売りすることを空売りと呼びます。


よく聞く4番目の用語は「長辺」と「短辺」です。ロングサイドは楽観的で株式市場の価格が上がると予想しているサイドを表し、ショートサイドは楽観的ではなく株式市場または株価が下がると考えているサイドを表します。

強気vs弱気
側面 意味 パフォーマンス
強気 市場が上昇すると予想している投資家 上昇時には利益が得られますが、下落時には損失が発生します。
弱気 市場が下落すると予想している投資家 上昇時には損失が発生し、下落時には利益が発生します。

ランキングと管理

市場の多数の投資家や機関が強気のポジションを保持している場合、長期的な連携が形成される可能性があります。これは、市場参加者が一般に資産に対して強気であり、価格の上昇を期待していることを示している可能性があります。これは市場の楽観主義や強い購買傾向と関連している可能性があるため、投資家は市場の強さや予想される方向性を評価するためにそれを分析することがよくあります。


ロング管理とは通常、投資またはトレーディング戦略における監視ポジションの管理を指し、その目標はポートフォリオの収益を最大化し、リスクを軽減することです。


したがって、ポートフォリオ内の強気ポジションが市場リスクに過度にさらされないようにすることが重要です。これには、適切なレベルのストップロスを確立し、さまざまなツールや方法を使用してポートフォリオの全体的なリスクレベルを監視および管理することが含まれる場合があります。ポートフォリオを望ましくないボラティリティから保護するために、ポジションが適切なサイズであることを確認してください。ポジション管理には、投資家が強気ポジションをバックアップするのに十分な資金を確保し、必要に応じて証拠金要件を満たすことができるようにすることも含まれます。


強気ポジションをタイムリーに調整するために、市場の詳細な分析を実施します。これには、情報に基づいた投資決定を行うためのファンダメンタルズテクニカル分析と市場センチメントの組み合わせが含まれる場合があります。異なる資産クラス内だけでなく、同じ資産クラス内でも多様化するためにコール ポジションを確立します。これにより、セクターまたは資産固有のリスクが軽減され、ポートフォリオ全体の安定性が向上します。


また、ポートフォリオ内のコールポジションは定期的に見直され、投資目標や市場状況との一貫性が保たれるようになります。市場状況が変化した場合、これらのポジションを調整する必要がある場合があります。つまり、これはいくつかの要因を考慮し、市場で長期的な投資の成功を達成するために効果的に管理される包括的なプロセスです。


ロングポジションの発散

これは、価格チャートのトレンドがテクニカル指標のトレンドから乖離していることを示すテクニカル分析の現象であり、市場の差し迫った変化を示唆している可能性があります。これは、市場価格が新たな安値を形成しているが、関連するテクニカル指標が同じ期間中にさらに高い安値を形成している状況を指します。この状況は、市場の上昇の勢いが高まっており、価格反転が近いことを示唆している可能性があります。


一般に、市場価格が新たな安値を更新し、その価格に対応するテクニカル指標 (相対強度指標 RSI、確率論的 KDJ など) が同じ期間に比較的高い安値を形成することが特徴です。これは、価格が新安値を付けたにもかかわらず、テクニカル指標が比較的強いまたはポジティブなシグナルを示していることを意味します。これは、市場の下降の勢いが鈍化し、強気の力が強まり、上昇トレンドの到来をもたらす可能性があることを示唆している可能性があります。

long position divergence

ロングポジションの借入とは何を意味しますか?

これは通常、レバレッジ(お金の借り入れ)を利用してポートフォリオ内の強気のポジションを増やす投資家またはトレーダーを指します。金融市場では、借入を利用して投資家の投資を増幅することができ、借入資金を使用せずにより大きなポジションを取ることができます。これには通常、借入、ポジションの作成、レバレッジ、リスク管理などの手順が含まれます。


まず、投資家は通常、投資可能資本を増やすために証券会社または金融機関から資金を借ります。次に、借りた資金は、特定の資産 (株式、先物、外国為替など) の強気ポジションを増やす、つまり、その資産をさらに購入するために使用されます。

借入により、投資家はレバレッジを使わずにより大きなポジションを取ることができます。これにより、投資家は資産価格が上昇したときにより高い収益を得ることができますが、借りた資金を返済する必要があり、損失が拡大するため、より高いリスクも伴います。


したがって、この種の借入ではレバレッジ効果によって損失も拡大するため、より慎重なリスク管理が必要になります。投資家は通常、潜在的な損失を制限するためにストップロスレベルを設定します。


これにより、投資家は市場に参加する能力が高まりますが、より高いレベルのリスクも伴います。市場のボラティリティにより、投資家は借入金を返済するだけでなく利息も支払わなければならないため、より大きな損失に直面する可能性があります。したがって、投資家はコール借入を利用する際には注意し、関連するリスクとレバレッジを理解する必要があります。


ロングポジションのヘッジ

これは、投資家が他の潜在的なリスクをヘッジまたは軽減するために市場で強気のポジションをとるときです。この戦略の目的は、1 つの資産または市場で強気のポジションをとることで、他の投資またはトレーディング ポジションから生じる可能性のある潜在的な損失をヘッジすることです。


たとえば、投資家は特定の資産でショート ポジション (弱気ポジション) を保有し、これらのポジションの潜在的なリスクをヘッジするために、他の資産で強気ポジションを取ることがあります。他の投資家は複数の資産を保有しており、ポートフォリオ全体のリスクを軽減するために、他の考えられるリスクをヘッジするために特定の資産に対して強気のポジションを取る場合があります。


そして、市場全体の低迷に直面して、投資家は特定の強気資産のポジションをとることで市場全体の潜在的な損失を相殺する可能性があります。重要なのは、市場のさまざまな方向でバランスを保つために、投資家またはトレーダーの他のポジションと相関するヘッジポジションを見つけることです。

長期反転パターン(金融)
反転形式 特徴 価格が上昇するとき 価格が下落したとき
頭と肩の下 谷が 3 つあり、中央が最も低くなります。 強気のシグナル 逆転の可能性
二重底 同様の底パターンを持つ 2 つの谷で構成されます 強気のシグナル 逆転の可能性
トリプルボトム 同様の底面パターンを持つ 3 つの谷で構成されています 強気のシグナル 逆転の可能性
逆ローソク足チャート シュモクザメ、逆シュモクザメなどのパターン 強気のシグナル 逆転の可能性
反転パターン 例えば、ペナントフラッグ、カップハンドルなど。 強気のシグナル 逆転の可能性

免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、財務、投資、またはその他の信頼すべきアドバイスを意図したものではありません (また、そのようにみなされるべきではありません)。資料に記載されているいかなる意見も、特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適しているという EBC または著者による推奨を構成するものではありません。

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