毎月配当株おすすめ10選：2026年に購入すべき高利回り銘柄と選び方

毎月配当株を支払う米国上場企業は100社未満です。そのほとんどは不動産投資信託(REIT)、事業開発会社(BDC)、またはクローズドエンド型ファンドです。税法上、これらのストラクチャーは課税所得のほぼ全額を分配することが義務付けられているからです。以下の10銘柄は、2026年7月時点で最大かつ最も安定した毎月配当株であり、表面的な利回りではなく、各銘柄がその分配金をどれだけしっかりとカバーしているかによってランク付けされています。

重要なポイント

• リアルティ・インカムは現在、672ヶ月連続の毎月配当を宣言しており、1994年の上場以来、135回の増配を実施しています。

• 10銘柄の利回りは約4.1%から約17%までの範囲に及び、その差は寛大さではなくリスクを反映しています。

• このリストにある3つのモーゲージREIT(AGNC、ダイネックス、アーマー)は、最も高い利回りと最も敏感な収益を有しています。なぜなら、その収入は借入コストと住宅ローン債券利回りの差に依存しているからです。

• REITの配当は通常所得として課税されますが、2025年7月に恒久化されたセクション199A控除により、適格部分について20%の所得控除が可能です。

• 毎月支払いの頻度は、現金を受け取るタイミングを変えます。それ自体が年間の受取額を増やすわけではありません。

2026年に向けた毎月配当株ベスト10の概要

1. リアルティ・インカム (NYSE: O)

リアルティ・インカムは、2026年6月9日に135回目の増配を宣言し、毎月配当を1株あたり$0.2710、年率換算$3252に引き上げました。これは、1994年のNYSE上場以来、672ヶ月連続の毎月配当であり、同社は31年以上連続で増配しており、S&P 500配当貴族指数に含まれています。この実績こそ、毎月配当株の中でも群を抜く信頼性の証です。

カバレッジが1位にランク付けした理由です。リアルティ・インカムの2025年の調整後事業運営資金(AFFO)は1株あたり4.28ドルで、2.1%増加し、15年連続のAFFO成長を達成しました。これは、年間配当約3.25ドルに対するものです。2026年3月31日時点で、ポートフォリオは全米50州、英国、および他の欧州8カ国にわたる15500以上の物件に達しました。

トレードオフは成長です。長期ネットリースの年間賃料エスカレーターは平均約1%であるため、増配はセント単位となり、株価は金利に敏感です。

2. アグリー・リアルティ (NYSE: ADC)

アグリー・リアルティは、毎月$0.267、年率換算$3204を支払っており、同社はこれを前年同期比4.3%の増加と説明しています。2026年3月31日時点で、ポートフォリオは全米50州に2756の物件を保有し、賃貸可能面積は約5750万平方フィートで、主に大手生活必需品小売業者に賃貸されています。

約4.1%はこのリストで最も低い利回りであり、それは経営陣による意図的なものです。より控えめな配当は、より多くのカバレッジ余力を残します。考慮すべき相殺要素は、同社がどのように成長資金を調達するかです。アグリー・リアルティは2026年4月に約10億ドルの追加公募増資を完了し、17.5億ドルの市場価格発行プログラムを承認したため、1株当たりの結果は、その資本をコストを上回るリターンで展開できるかどうかに依存します。

3. メインストリート・ キャピタル (NYSE: MAIN)

このリストで唯一のBDCであり、最も強力な構造的実績を持つ銘柄です。メインストリートは、2026年7月、8月、9月の通常月次配当を1株あたり$0.265と宣言し、前期比1.9%の増加となりました。2007年10月のIPO以来、通常月次配当を減配したことはありません。

また、補足配当も支払っており、直近では2026年6月に$0.30を支払いました。この補足配当を含め、同社は2026年5月4日の終値$55.76に基づき、年率換算利回りを7.9%としました。IPO以来の累積配当は、公募価格$15.00に対して1株あたり$50.11に達しました。

メインストリートは、米国のロワーミドルマーケット企業への貸付と株式投資を行っています。これは信用リスクです。景気後退時には、借り手のデフォルトが配当よりも先に純投資収益に到達します。

4. EPRプロパティーズ  (NYSE: EPR)

EPRは、2026年2月25日の2025年通期決算発表と同時に5.1%の毎月配当の増配を発表し、支払額を1株あたり$0.31、年率換算$3.72としました。総資産は42州とカナダにわたり約57億ドルに達しました。

EPRを際立たせているのは、その所有資産です。約150の劇場物件、64の飲食・遊戯施設、26のアトラクション、24のフィットネス・ウェルネス施設、11のスキー施設です。賃料は、消費者が外出にお金を使い続けるかどうかに依存しており、特に劇場へのエクスポージャーは、収入のかなりの部分を映画館の入場者数に結びつけています。

5. アップル・ホスピ タリティ REIT (NYSE: APLE)

アップル・ホスピタリティは、分配金を毎月$0.08、年率換算$0.96に維持しており、2026年8月の支払いを7月20日に宣言しました。ポートフォリオは、37州とコロンビア特別区の83市場にわたる216のホテル、約29500室をカバーしています。

この銘柄は、ここにある他のどの銘柄よりも、利回りと価格の関係を示しています。同社は、2026年3月18日の終値$11.79に基づき、年間利回りを約8.1%と報告しました。7月17日までに、株価が$16.84となり、分配金が変わらないままで、同じ$0.96は約5.7%を表しました。インカムは変動せず、価格が変動したのです。

ホテルの収益は毎晩再価格設定されるため、ここのキャッシュフローはネットリースREITの契約賃料よりも景気循環的です。

6. LTCプロパテ ィーズ (NYSE: LTC)

LTCは、毎月$0.19、年率換算$2.28を支払っており、2016年10月以降変更されていません。このREITは200近くのシニア住宅および熟練看護施設を所有しており、グロスの不動産投資の約63%がシニア住宅コミュニティです。

10年間の横ばいの支払いが正直な見出しです。一方で、同社がSHOPセグメントにシフトするにつれて、2025年から2026年にかけて営業状況は改善し、3億5300万ドルの買収により投資の24%に達し、熟練看護のエクスポージャーは46%から36%に低下しました。2025年第4四半期の分配可能資金は、四半期配当$0.57に対して1株あたり$0.73に達しました。

7. グラッドストー ン・コマーシャル (Nasdaq: GOOD)

グラッドストーン・コマーシャルは、2026年を通じて毎月$0.10、年率換算$1.20を支払っており、2026年7月9日の株価$12.53に対して約9.6%の利回りです。同社は2025年に19の資産に2億670万ドルを投資しましたが、すべて産業用であり、オフィスからの長期的なシフトの一環です。

10%近い利回りは、より小さなバランスシートと、コアでない資産を売却してレバレッジを削減する資本リサイクルプログラムを反映しています。稼働率と賃料回収は安定していますが、これははるかに大きな買い手と産業用資産を競合する中規模REITです。

8. AGNCインベス トメント (Nasdaq: AGNC)

AGNCは、75ヶ月連続で毎月$0.12、年率換算$1.44を支払っており、2026年7月20日の株価$11.22に対して約12.8%の利回りです。最大のエージェンシー・モーゲージREITであり、2026年6月30日時点で972億ドルのポートフォリオを保有し、その95%は、ファニー・メイ、フレディ・マック、ジニー・メイによる信用損失に対する保証が付いた固定金利のエージェンシー住宅ローン担保証券(MBS)です。

第2四半期の数字は、魅力とリスクの両方を説明しています。ネットスプレッドおよびドルロール収益は1株あたり$0.40で、配当$0.36に対してカバレッジは約1.11倍となり、4セントのクッションを残しました。有形純資産価値は$0.20上昇して1株あたり$8.58となり、7.4倍のレバレッジで四半期の経済リターンは6.7%となりました。

7月20日の終値$10.92と簿価$8.58のギャップ、約27%のプレミアムに注意してください。この水準の買い手は、基礎となる債券ポートフォリオの価値を大きく上回る価格を支払っています。

9. ダイネック ス・キャピタル (NYSE: DX)

ダイネックスは、毎月$0.17、年率換算$2.04を支払い、利回りは約15.9%です。同社は、2026年7月17日時点の簿価を$12.67、第2四半期の純利益を1億8079万ドル、EPSを$0.80と報告し、四半期中にエージェンシーMBSポートフォリオを40%以上拡大しました。四半期の経済リターンは6.4%でした。

AGNCと同様に、ダイネックスは短期で借り入れて長期の住宅ローン債券を保有しています。これら2つの金利のスプレッドがすべてを動かし、金利期待が変化すると急速に縮小する可能性があります。

10. アーマ ー・レジデンシャル REIT (NYSE: ARR)

アーマーは、2026年8月分として1株あたり$0.24を7月21日に宣言し、年率換算$2.88で、利回りは17%となります。これはこのリストで最も高い数字であり、最も明確な警告が付いています。

分配金は現在、収益によってカバーされていません。サードパーティの分析では、収益配当性向は約133%、キャッシュ配当性向は約266%とされており、配当は過去10年間で増加するどころか減少しています。アーマー自身の提出書類には、配当レベルは業績、キャッシュフロー、資本ニーズ、市場状況に基づき取締役会の裁量で設定されると記載されています。

これほど高い利回りは、市場が減配の可能性を織り込んでいることを示します。これが含まれているのは、配当額で最大の月次支払銘柄の一つだからであり、その支払いに上記の銘柄のような耐久性があるからではありません。

2026年に変更が あった2つの月次配当銘柄

STAGインダストリアル (NYSE: STAG) は月次支払いを停止しました。2026年1月8日、取締役会は第1四半期の配当を1株あたり$0.3875と宣言し、月次から四半期への移行を確認するとともに、年間レートを$1.49から$1.55に引き上げました。いくつかのスクリーナーや公開リストは、依然としてSTAGを月次配当銘柄と記述しています。2026年現在、そうではありません。

ペナントパーク・フローティングレート・キャピタル (NYSE: PFLT) は月次分配金を減額しました。このBDCは2026年春まで月次$0.1025を支払っていましたが、6月に$0.0833を宣言しました。これは$0.08の基本配当と$0.0033の補足配当で構成され、約19%の削減です。

両方の変更は12ヶ月以内に発生しました。これは、このリストを含むあらゆるリストに頼る前に、企業自身の投資家向け情報ページを確認するという実用的な根拠です。

毎月配当株がほとんどREITとBDCである理由

このパターンは、企業の寛大さではなく、税法の産物です。REITのステータスを維持するには、内国歳入法第857条に基づき、企業は課税所得の少なくとも90%を毎年株主に分配しなければならず、SECはほとんどのREITが少なくとも100%を分配すると述べています。規制投資会社としての扱いを選択するBDCも、サブチャプターMに基づき、同等の90%分配要件に直面します。

これらの企業における高い配当性向は、ストラクチャーの法的条件です。これを心に留めておく価値があります。なぜなら、モーゲージREITの12%の利回りは、通常の事業会社の12%の利回りとは非常に異なることを示しているからです。

四半期ごとではなく月次のタイミングは、その上に重ねられたマーケティングとキャッシュマネジメントの選択です。リアルティ・インカムは、そのブランドアイデンティティ全体をこれに基づいて構築してきました。

毎月配当が持続可能 かどうかを判断する方法

純利益はREITにとって誤った尺度です。不動産減価償却費は、報告利益を実際のキャッシュ生成よりもはるかに低く押し下げる巨額の非現金支出であり、これが、リアルティ・インカムの配当性向が利益ベースでは265%のように見え、AFFOベースでは快適に見える理由です。代わりに以下を使用してください。

• 事業運営資金(FFO)：純利益に不動産減価償却費と償却費を加算し、不動産売却益を差し引いたもの。調整後FFO(AFFO)は、経常的な資本的支出を差し引き、定額賃料を正常化することで、さらに進みます。配当を1株あたりAFFOと比較してください。

• BDCの場合：分配金に対して1株あたり純投資収益、補足配当は基本配当とは別に扱います。

• モーゲージREITの場合：配当に対するネットスプレッドおよびドルロール収益、加えて1株あたり簿価の方向性。維持された配当に対して簿価が下落しているのは、古典的な警告パターンです。

• 元本払戻し(リターン・オブ・キャピタル)：Form 1099-DIVのBox 3を確認してください。分配金の相当部分が元本払戻しである場合、支払いの一部は自分のお金が戻ってきているのであり、取得原価を減少させます。Nareitによると、全REITにおいて、2024年の普通配当の12%が元本払戻しに分類されました。

配当利回りを正しく読むことを学ぶことが出発点です。同じ利回りの数字が、成長する配当を表すこともあれば、急落する株価を表すこともあるからです。

よくあ る質問

毎月配当を支払う銘柄は何ですか？

ファンドを含めるかどうかによりますが、約75から120の米国上場証券が毎月配当を支払っています。最大かつ最も長く続いているものには、リアルティ・インカム、アグリー・リアルティ、メインストリート・キャピタル、EPRプロパティーズ、アップル・ホスピタリティREIT、LTCプロパティーズ、グラッドストーン・コマーシャル、AGNCインベストメント、ダイネックス・キャピタル、アーマー・レジデンシャルREITが含まれます。ほとんどはREITまたはBDCです。

どの毎月配当銘柄が最も長い支払 い記録を持っていますか？

リアルティ・インカムは、1994年のNYSE上場以来672ヶ月連続の毎月配当を宣言し、31年以上連続で増配しています。グラッドストーン・ランドは、2013年1月のIPO以来、161ヶ月連続の月次分配金を支払っています。

高利回りの毎月配当株は信頼で きますか？

利回りだけでは信頼性については何もわかりません。アーマー・レジデンシャルは約17%の利回りで、収益配当性向は約133%ですが、アグリー・リアルティは約4.1%の利回りで、相当なカバレッジがあります。耐久性の指標は、REITの場合は分配金とAFFO、BDCの場合は純投資収益、モーゲージREITの場合はネットスプレッド収益との関係です。

毎月配当にはどのように課税され ますか？

四半期配当と同じ方法です。ほとんどのREIT分配金は通常所得ですが、恒久化されたセクション199A控除により適格部分について20%の所得控除が可能で、最高実効連邦税率は約29.6%に削減されます。長期キャピタルゲインまたは元本払戻しに分類される部分は異なる扱いを受け、Form 1099-DIVが毎年これを内訳します。

 結論

このリストのトップとボトムのギャップは、寛大さのギャップではありません。リアルティ・インカムは約4.9%の利回りで、135回の増配を行ってきました。アーマーは約17%の利回りで、収益以上に支払っています。どちらも正当な毎月支払銘柄ですが、異なる質問に答えています。

これらを保有する誰にとっても最も有用な習慣は、利回りではなくカバレッジ指標を追跡することです。エクイティREITの場合は、年率換算配当に対する1株あたりAFFOを毎四半期監視してください。モーゲージREITの場合は、ネットスプレッド収益と共に1株あたり簿価を監視してください。これらの数値は配当よりも先に動くため、利回りスクリーンが決して与えない警告を提供します。