اريخ النشر: 2025-11-24
تراجع سعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي بعد ارتفاع قوي استمر لعدة أشهر. يُتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAUUSD) في السوق الفورية بالقرب من 4,060 دولارًا أمريكيًا للأونصة في 24 نوفمبر 2025. ويتحرك الزوج ضمن نطاق ضيق بين أدنى مستوياته الأخيرة عند 4,040 وأعلى مستوياته خلال اليوم عند 4,080.
السعر يقع أعلى بكثير من أدنى مستوى في 52 أسبوعًا بالقرب من 2,580 وأقل من الذروة الأخيرة فوق 4,380. وهو ما يعني أن الذهب لا يزال في اتجاه صعودي قوي على المدى الطويل ولكن الاتجاه قصير الأجل أقل وضوحًا.
تُشكّل هذه النظرة العامة خريطة فنية لزوج XAUUSD: الاتجاه، والزخم، ومناطق الدعم والمقاومة، ومناطق الأسعار التي يراقبها المتداولون عند اتخاذ قرار الدخول أو انتظار إشارات أوضح. هذه النظرة العامة هي للإعلام فقط وليست نصيحة استثمارية.
تشير البيانات المباشرة من المصادر الرئيسية إلى أن زوج XAUUSD يتداول عند مستوى 4,058-4,060 مع تحرك يومي بنحو -0.2%، بعد التداول بين حوالي 4,040 و4,078 خلال الجلسة.
خلال الشهر الماضي، تحركت أسعار الإغلاق اليومية من أعلى مستوى عند 3900 نقطة إلى ما يزيد قليلاً عن 4050 نقطة، مع ارتفاع حاد إلى 4244 نقطة في 13 نوفمبر قبل تراجع حاد. يشير هذا النمط بوضوح إلى: امتداد صعودي قوي يتبعه استقرار، حيث يتنافس البائعون والمشترون حول نطاق 4000-4100 نقطة.
على أساس 52 أسبوعًا، ارتفع الذهب من حوالي 2,580 إلى أكثر من 4,380 عند أعلى مستوياته، وهو مكسب يزيد عن 50%، مما يؤكد اتجاهًا صعوديًا هيكليًا قويًا حتى لو ظلت التقلبات قصيرة الأجل متقلبة.
من 18 إلى 24 نوفمبر، تحرك زوج الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAUUSD) في نطاق ضيق نسبيًا ولكنه صاخب. وانخفضت أسعار الإغلاق اليومية من حوالي 4,081 إلى 4,058، بخسارة بلغت نحو نصف بالمائة، مع تسجيل أعلى مستوياته خلال اليوم بين 4,100 و4,133، وأدنى مستوياته بين 3,999 و4,041.
ويشير التحليل الخارجي أيضًا إلى الرفض المتكرر فوق مستوى 4100، مما يؤكد أن هذه المنطقة تمثل سقفًا قصير الأجل حيث يستمر العرض في الظهور.
عند النظر إلى أواخر شهر أكتوبر، ارتفع الذهب من منطقة 3,950-4,000 إلى موجة صعود عمودية، وبلغ ذروته عند منطقة 4,240 في منتصف نوفمبر قبل أن يرتفع مرة أخرى نحو 4,000.
غالبًا ما يشير هذا التسلسل (الاختراق، التسارع، الارتداد السريع) إلى بداية مرحلة التوحيد بدلاً من الانعكاس الفوري للاتجاه، خاصة عندما يظل السعر فوق قاعدة الاختراق الأصلية حول 3900 المرتفعة.
وعلى مدى ستة أشهر، تهيمن على الصورة الارتفاعات الكبيرة التي رفعت الذهب من منتصف 2000 إلى أكثر من 4000 للأونصة، مع حدوث التوحيد الحالي بالقرب من الحد العلوي من النطاق الممتد على مدى 52 أسبوعًا.
لا تزال القمم والقيعان المرتفعة على الرسم البياني الأسبوعي قائمة. والسؤال المطروح أمام العديد من المتداولين الآن ليس ما إذا كان الذهب في اتجاه صاعد، بل ما إذا كان هذا التحرك الجانبي قرب مستوى 4.000 يمثل توقفًا مؤقتًا قبل موجة صعود أخرى أو بداية تصحيح أعمق.
يقدم التحليل الفني اليومي صورة مفيدة.
| مؤشر | قيمة | التحيز / الإشارة | تعليق |
|---|---|---|---|
| مؤشر القوة النسبية (14) | 55.7 | صعودي معتدل | فوق 50 ولكن أقل من 70، مما يشير إلى زخم إيجابي دون تطرف. |
| MACD (12،26،9) | 4.56 | صعودي | مؤشر MACD أعلى من الصفر مع رسم بياني إيجابي، بما يتماشى مع الاتجاه الصعودي. |
| عشوائي (9،6) | 47.5 | حيادي | يقع المذبذب بالقرب من النطاق المتوسط، ولا يعطي إشارة إلى ذروة الشراء أو ذروة البيع. |
| مؤشر ADX (14) | 24 | اتجاه معتدل | إن قوة الاتجاه موجودة ولكنها ليست متطرفة؛ والارتفاعات ليست في اتجاه واحد. |
| مركز التجارة الهندي (14) | 47.2 | إيجابية قليلا | يميل الزخم إلى الارتفاع، لكنه لا يزال قريبًا من المنطقة المحايدة. |
| ATR (14) | 18.8 | تقلبات مرتفعة | النطاق الحقيقي اليومي حول 19 دولارًا يظهر تقلبات كبيرة خلال اليوم. |
| المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا | 4068.7 | مجموعة داعمة | يقع فوق النقطة مباشرة، ويعمل كخط مرجعي للاتجاه الصاعد. |
| المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم | 4069.9 | مجموعة داعمة | قريب من مستوى 50 يومًا، مما يعزز نطاق 4,060-4,080 كمنطقة محورية. |
| المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم | 4104.7 | دليل علوي | أعلى قليلاً من السعر الحالي، مما يشكل منطقة خط اتجاه أوسع. |
مؤشر القوة النسبية أعلى من 50، ومؤشر MACD إيجابي، ومؤشر قناة السلع الأساسية أقل بقليل من 50 يشيران إلى تحيز صعودي مستمر ، ولكن ليس إلى سوق ممتدة.
يؤكد مؤشر ADX في العشرينيات المنخفضة أن الاتجاه الصعودي موجود، ولكنه يتعزز بدلاً من التسارع.
يؤكد تجمع المتوسطات المتحركة على مدى 50 و100 يوم بالقرب من سعر السوق الفوري على أن مستوى 4,060-4,080 هو " شريط محوري " فني رئيسي للعديد من المتداولين المتأرجحين.
بشكل عام، تميل المؤشرات إلى الإيجابية بشكل طفيف، بينما تتذبذب الأسعار حول المتوسطات الرئيسية. غالبًا ما يتوافق هذا المزيج مع مرحلة "انتظار الاتجاه "، حيث تكون الاختراقات من النطاق أكثر أهمية من إشارات المذبذب الفردية.
تشير التقارير الأسبوعية إلى أن الثيران تدافع عن مستوى 4,050 ، في حين تشير توقعاتنا إلى دعم أعمق بالقرب من 3,955 وأدنى مستويات سابقة أقل بقليل من 4,000 .
الرفض المتكرر فوق 4,100 ، والعرض الأقرب إلى 4,135-4,140 ، يمثل الحافة العلوية للتوحيد الحالي.
| المنطقة (دولار أمريكي/أونصة) | يكتب | لماذا هذا مهم |
|---|---|---|
| 4050-4030 | الدعم الفوري | المنطقة التي توقفت فيها عمليات البيع الأخيرة وتسلط التقارير الأسبوعية الضوء على المشترين النشطين. |
| 4000-3999 | انخفاض نفسي وتأرجح | رقم دائري وأدنى مستوى خلال اليوم في نوفمبر؛ الانخفاض إلى ما دون ذلك من شأنه أن يشير إلى تحول أكثر وضوحا في الزخم. |
| 3955 | دعم أعمق | المستوى الذي أشارت إليه بعض التوقعات الأسبوعية باعتباره هدف تراجع رئيسي في سيناريو التراجع. |
| 4,090-4,110 | المقاومة على المدى القريب | منطقة واجه فيها الذهب رفضًا متكررًا في الأيام الأخيرة، مما أدى إلى تقليص الارتفاعات. |
| 4,135-4,140 | فرقة الإمداد | الجزء العلوي من النطاق الحالي؛ يتم تسليط الضوء عليه في تدفقات الأفكار اليومية باعتباره منطقة بيع. |
| 4,200-4,244 | مقاومة رئيسية / ارتفاع حديث | منطقة الذروة في منتصف نوفمبر؛ كسرها فوق هذا المستوى من شأنه أن يعيد فتح الطريق نحو منطقة الأرقام القياسية. |
في تحليلنا الفني، يُشكل مستوى 4,050-4,110 ساحة المعركة الرئيسية خلال اليوم. استمرار التداول فوق النطاق العلوي سيُرجّح كفة استمرار الاتجاه، بينما سيُحوّل الإغلاق اليومي دون مستوى 4,000 الأنظار إلى منطقة 3,955، ومناطق الاختراق السابقة أسفلها.
يميل الثيران على المدى القصير إلى البحث عن:
إغلاق يومي فوق مستوى 4,100 مرة أخرى، مما يحول السقف الأخير إلى دعم.
مؤشر القوة النسبية RSI يستقر فوق مستوى 50 مع بقاء مؤشر MACD إيجابيا، مما يؤكد أن الزخم لا يزال يصب في صالح الاتجاه الصعودي.
السعر يحترم مستوى الأرضية 4,050-4,030 ويرتفع من متوسطات الحركة على مدار 50 و100 يوم.
عندما تتوافق هذه الظروف، يستمر العديد من متابعي الاتجاه في التعامل مع التراجعات نحو الدعم باعتبارها جزءًا من هيكل صاعد أكبر وليس دليلاً على وجود قمة.
غالبًا ما يركز الدببة قصيرة الأجل على:
إغلاق يومي نظيف تحت مستوى 4,050 وخاصة كسر مستوى 4,000 والذي سيكون أول اختبار جدي لقاعدة الاختراق الأخيرة.
مؤشر القوة النسبية ينزلق نحو 50 أو أقل، ومؤشر MACD يستقر أو يتقاطع إلى الأسفل، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي.
تشكلت قمم أدنى من 4,100-4,135 على الرسم البياني للأربع ساعات، مما أبقى السوق محاصرًا داخل قناة هبوطية قصيرة الأجل.
في هذه البيئة، يفضل بعض المتداولين التكتيكيين تحويل القوة إلى مقاومة، في حين قد ينتظر المشاركون على المدى الأطول ببساطة لمعرفة ما إذا كانت مناطق الدعم العميقة بالقرب من 3.955 وما دونها ستجذب طلبًا قويًا مرة أخرى.
دون إعطاء نداء شراء أو بيع مباشر، فإن الهيكل الحالي لزوج XAUUSD يناسب العديد من أنماط التداول الواسعة:
تكتيكات المدى حول النطاق 4,050-4,110.
مع تذبذب السعر بين الدعم المتكرر عند 4,050 والمقاومة فوق 4,100، غالبًا ما يعامل المتداولون قصيري الأجل النطاق باعتباره نطاقًا يعود إلى المتوسط حتى يحدث اختراق واضح.
إعدادات استمرار الاختراق.
عادةً ما ينتظر متابعو الاتجاه إغلاقًا يوميًا حاسمًا خارج النطاق الحالي. أي تحرك فوق 4,135-4,140 مع حجم تداول قوي سيفتح الباب أمام إعادة اختبار أعلى مستويات 4,200+، بينما سيؤدي كسر مستوى 4,000 إلى تسليط الضوء على منطقة 3.955 ونقاط الاختراق السابقة.
طرق الانسحاب إلى المتوسط المتحرك.
لأن السعر يقترب من المتوسطات المتحركة لـ 50 و100 يوم، يراقب بعض المتداولين سلوك الذهب عند اختباره لهذه الخطوط. فمراقبتها عادةً ما تؤكد توقف الاتجاه؛ بينما فقدانها بشكل واضح قد يكون إنذارًا مبكرًا بتصحيح أعمق.
إن أي نهج يتطلب إدارة صارمة للمخاطر، نظراً لأن مؤشر ATR يشير إلى تقلبات يومية بنحو 20 دولاراً للأوقية، كما أن المشاعر قصيرة الأجل يمكن أن تتحول بسرعة حول عناوين الاقتصاد الكلي الرئيسية.
تقدم مجموعة EBC المالية زوج XAUUSD ضمن مجموعتها متعددة الأصول، إلى جانب أزواج العملات الرئيسية، والمؤشرات، والسلع، وعقود فروقات الأسهم. يمكن للمتداولين متابعة مستويات دعم ومقاومة الذهب على منصات الرسوم البيانية المتقدمة، وضبط التنبيهات بالقرب من المستويات الرئيسية، وتعديل أحجام الصفقات بما يتناسب مع قدرتهم على تحمل المخاطر.
مع مجموعة EBC المالية، يمكن للمتداولين:
تداول XAUUSD إلى جانب العملات الرئيسية ومؤشرات الأسهم والمعادن الأخرى.
ضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح حول المناطق الموضحة أعلاه.
احصل على أبحاث داخلية حول الذهب، بما في ذلك التوقعات اليومية والطويلة الأجل.
تحذير من المخاطر: ينطوي تداول المنتجات ذات الرافعة المالية، مثل عقود الفروقات، على مخاطر عالية، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قد تخسر أكثر من استثمارك الأولي. حدّد أهدافك جيدًا، واستشر مستشارًا ماليًا مستقلًا عند الحاجة.
على الأطر الزمنية الأعلى، لا يزال زوج الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAUUSD) في اتجاه صاعد، حيث يستقر السعر أعلى بكثير من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، ويقترب من الحد الأعلى للنطاق. على الرسم البياني اليومي، يتداول الزوج بشكل جانبي بين حوالي 4,050 و4,110، وهو ما يبدو أشبه بنطاق توطيد منه باتجاه واضح.
يقع الدعم الفوري عند مستوى 4.050، يليه مستوى الدعم النفسي عند 4,000، ثم مستوى دعم أعمق عند 3,955. وتتركز المقاومة عند مستوى 4,090-4,110، ثم 4,135-4,140. مع وجود منطقة دعم رئيسية بالقرب من أعلى مستوياتها الأخيرة عند 4,200-4,244.
مؤشر القوة النسبية اليومي لعقود الذهب الآجلة يقع عند حوالي 56. بينما يظل مؤشر التقارب والتباعد المتوسط (MACD) إيجابيًا، ولكنه ليس حادًا. يقع مؤشرا ستوكاستيك ومؤشر القناة السلعية (CCI) بالقرب من النطاق المتوسط. يشير هذا النمط إلى ميل صعودي واتجاه مستمر، ولكنه لا يشير إلى قراءات ذروة الشراء التقليدية.
يراقب العديد من متداولي الذهب الرسم البياني اليومي لمعرفة هيكل السعر، والرسم البياني للأربع ساعات لتحديد نقاط الدخول المتأرجحة حول مستويات مثل 4,050 و4,110. أما الرسوم البيانية اليومية، مثل الساعة أو 15 دقيقة، فتُستخدم لتحسين إدارة التداول. ولا يزال اتجاه الأطر الزمنية الأعلى يُحدد الاتجاه العام.
نعم، يتوفر زوج XAUUSD للتداول مع مجموعة EBC المالية كعقد فروقات، ويخضع ذلك للوائح المحلية وشروط الحساب. يمكن للمتداولين الجمع بين منصات EBC وأدوات البحث وإدارة المخاطر لبناء نهجهم الخاص في تداول الذهب. ضع دائمًا في اعتبارك حجم الصفقات ومخاطر الهبوط.
لا تزال صورة الذهب على المدى الطويل إيجابية، حيث لا يزال زوج الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAUUSD) مرتفعًا بعد ارتفاع قوي استمر عدة أشهر، وتميل المؤشرات اليومية إلى الاتجاه الصعودي. في الوقت نفسه، انتقل سعر الذهب إلى نطاق تماسك بين 4,050 و4,110 تقريبًا، أي أقل من أعلى مستوياته عند 4,200.
من المرجح أن يتم الإشارة إلى الخطوة الحاسمة التالية من خلال كيفية تصرف الذهب عند تلك المستويات الرئيسية: البقاء فوق 4,050 واستعادة المقاومة من شأنه أن يبقي خارطة الطريق الصعودية سليمة، في حين أن التداول المستدام دون 4.000 من شأنه أن يشير إلى مرحلة تصحيحية أعمق نحو مناطق الاختراق السابقة.
عادة ما يعتمد المتداولون الذين يفكرون في المشاركة الآن أو الانتظار على هذه الخريطة، ومدى قدرتهم على تحمل المخاطر، والأفق الزمني الذي يهتمون به أكثر من غيره.
إذا كنت تفكر في تداول XAUUSD أو غيره من الأسواق الرئيسية، فتأكد من فهمك للمخاطر، والعمل مع مزود منظم مثل EBC Financial Group، واستخدام خطة واضحة لتحديد حجم المركز والتحكم في المخاطر.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
