تجارة
معهد اي بي سي
حول إي بي سي
ملخص:
اكتشف استراتيجيات الاستثمار الأكثر شعبية اليوم، من القيمة والنمو إلى الأرباح والزخم والنهج الموضوعية للثروة على المدى الطويل.
في أسواق اليوم، يواجه المستثمرون طيفًا واسعًا من الفرص والتحديات. فقد أعادت عوامل مثل ارتفاع التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة، وعدم اليقين الجيوسياسي، والتغير التكنولوجي السريع صياغة طريقة تفكير الناس في تخصيص رأس المال. ورغم أن الأدوات والمنصات قد تكون حديثة، إلا أن جوهر استراتيجيات الاستثمار لا يزال يعتمد على مجموعة من المناهج المجربة، ولكل منها مخاطرها ومكافآتها ومتابعاتها.
تستكشف هذه المقالة استراتيجيات الاستثمار الأكثر شعبية في السوق اليوم، ولماذا جذبت انتباه المستثمرين الأفراد والمؤسسات على حد سواء، وكيف يتم تطبيقها في الممارسة العملية.
استراتيجية الاستثمار القيمي الكلاسيكية، التي روّج لها بنجامين غراهام ووارن بافيت، تستعيد بريقها من جديد. وتعتمد هذه الاستراتيجية على البحث عن الشركات التي تبدو أسهمها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، والتي غالبًا ما تُقيّم بمعايير مثل انخفاض نسب السعر إلى الأرباح، أو قوة الميزانيات العمومية، أو مرونة التدفقات النقدية.
في عام ٢٠٢٥، تعززت أهمية القيمة. مع استمرار ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة عن متوسط العقد الماضي، يُعيد المستثمرون اكتشاف جاذبية الشركات القوية المُولِّدة للسيولة النقدية. على سبيل المثال، تُتداول الأسهم البريطانية بخصومات مُقارنةً بنظيراتها العالمية، مما يُتيح للصناديق التي تُركز على القيمة فرصًا جديدة لتحقيق أداء مُتفوق.
إن الاستثمار في القيمة ليس أمراً جذاباً، ولكن في عصر التقلبات الاقتصادية، فقد استعاد مصداقيته كاستراتيجية استثمارية ثابتة قائمة على الإقناع.
إذا كان مستثمرو القيمة يبحثون عن صفقات رابحة، فإن مستثمري النمو يطاردون نجوم الغد. تركز هذه الاستراتيجية الاستثمارية على الشركات المتوقع أن تحقق نموًا في الإيرادات والأرباح يفوق المتوسط، حتى لو بدت تقييماتها الحالية باهظة.
لا تزال شركات التكنولوجيا، وشركات الطاقة المتجددة، والمبتكرون المبدعون، عوامل جذب لرأس المال النامي. وقد اتجه المستثمرون الشباب، وخاصةً جيل Z، بقوة نحو استراتيجيات النمو، مفضلين في كثير من الأحيان أسواق الأسهم على الأصول التقليدية كالعقارات. ولا يعكس إقبالهم على القطاعات المستقبلية إمكانات العوائد فحسب، بل يعكس أيضًا ميلًا جيليًا نحو الابتكار والتغيير.
إن الاستثمار في النمو ينطوي على مخاطره - إذ يمكن أن تنهار التقييمات إذا لم يتم تلبية التوقعات العالية - ولكنه لا يزال أحد أكثر استراتيجيات الاستثمار شعبية في السوق الحديثة.
تُناسب استراتيجية استثمار الأرباح من يُفضّلون دخلاً منتظماً إلى جانب نمو رأس المال. وتشمل هذه الاستراتيجية استهداف الأسهم التي تُوزّع أرباحاً ثابتة، بالإضافة إلى الأصول المُدرّة للدخل مثل السندات أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs).
في عالم يسوده عدم اليقين، جعل استقرار تدفقات الأرباح هذا النهج خيارًا مفضلًا للمتقاعدين والمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة على حد سواء. كما تستفيد هذه الاستراتيجية من إعادة الاستثمار - أي تجميع دخل الأرباح في أسهم إضافية - مما يُسهم في تراكم ثروة طويلة الأجل.
وعلى هذا النحو، يُنظر إلى الاستثمار في الأرباح باعتباره إحدى استراتيجيات الاستثمار الأكثر موثوقية لبناء عوائد ثابتة.
من المعروف أن توقيت السوق صعبٌ للغاية، ولذلك تظل استراتيجية الاستثمار بمتوسط تكلفة الدولار (DCA) حجر الزاوية للكثيرين. باستثمار مبلغ ثابت على فترات منتظمة، يشتري المستثمرون المزيد من الأسهم عند انخفاض الأسعار، ويشترون عددًا أقل عند ارتفاعها، مما يُخفف من حدة التقلبات بمرور الوقت.
تجذب هذه الطريقة بشكل خاص المبتدئين والمدخرين طويلي الأجل. كما أنها تُبعد العواطف عن عملية اتخاذ القرارات، مما يضمن التزام المستثمرين بالخطة بدلًا من الانجراف وراء التقلبات قصيرة الأجل.
في البيئات المتقلبة مثل عام 2025، تبرز استراتيجية متوسط تكلفة الدين كواحدة من أكثر استراتيجيات الاستثمار العملية للأسر العادية.
تعتمد استراتيجية الاستثمار القائمة على الزخم على التمويل السلوكي: غالبًا ما يتفاعل المستثمرون بشكل أقل من اللازم مع الأخبار، مما يعني أن الأسهم الصاعدة قد تستمر في الارتفاع، والأسهم الهابطة قد تستمر في الانزلاق.
يستغل مستثمرو الزخم هذه الاتجاهات، فيشترون الأسهم ذات الزخم الصاعد ويبيعون الأسهم المتأخرة. يستخدم المتداولون عادةً مؤشرات فنية، مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشرات القوة النسبية، لتحديد أوقات الدخول والخروج.
على الرغم من أن الزخم قد يكون محفوفًا بالمخاطر أثناء الانعكاسات الحادة، إلا أنه يتمتع بمتابعة مخلصة بفضل الأدلة الأكاديمية القوية والقدرة على إنتاج عوائد ضخمة أثناء الأسواق الرائجة.
تتطلب استراتيجية الاستثمار المخالفة للتيار السائد شجاعة. فبدلاً من اتباع القطيع، يسعى المخالفون عمداً إلى البحث عن فرص لا يرى فيها الآخرون سوى المخاطرة - فيشترون عندما تسود الأسواق حالة من الذعر، ويبيعون عندما تسود حالة من النشوة.
لقد أتى هذا النهج بثماره بسخاء في الأزمات السابقة، حيث كان المستعدون لشراء الأصول المتعثرة بخصومات كبيرة يحصدون الثمار غالبًا عند تغير المشاعر. ومع ذلك، يتطلب الأمر انضباطًا وصبرًا وقدرة على تحمل فترات عدم الشعبية.
في عام 2025، سينظر المستثمرون المخالفون عن كثب إلى الأسواق التي تم تجاهلها مثل الاقتصادات الناشئة والصناعات الدورية التي أصبحت خارج دائرة الاهتمام حاليًا.
من بين الأساليب سريعة النمو الأخرى استراتيجية الاستثمار الموضوعي والبيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG). يركز المستثمرون هنا على الاتجاهات الرئيسية - مثل الطاقة المتجددة، والذكاء الاصطناعي، والشيخوخة السكانية - أو يختارون شركات بناءً على الاستدامة والممارسات الأخلاقية.
بالنسبة للأجيال الشابة، وخاصةً جيلي الألفية والجيل Z، تُتيح الاستراتيجيات الموضوعية واستراتيجيات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) وسيلةً لمواءمة المحافظ الاستثمارية مع القيم الشخصية مع السعي لتحقيق عوائد مستدامة. ومع تزايد اللوائح التنظيمية وطلب المستهلكين على الممارسات المستدامة، من المرجح أن تظل هذه الاستراتيجية قوةً مؤثرةً في تشكيل تدفقات رأس المال.
بغض النظر عن أسلوب المستثمر، يُشدد جميع الخبراء تقريبًا على أهمية التنويع كاستراتيجية استثمارية أساسية. فمن خلال توزيع الأموال على الأسهم والسندات والعقارات والسلع والأسواق العالمية، يُقلل المستثمرون من خطر التعرض المفرط لقطاع أو منطقة واحدة.
تعتمد استراتيجية توزيع الأصول على تحديد التوازن الأمثل بين قدرة الفرد على تحمل المخاطر وأهدافه المالية. في بيئات الاستثمار غير المستقرة، تُعدّ المحافظ المتنوعة أكثر مرونة، مما يُتيح مسارًا أكثر سلاسة من الرهانات المُركّزة.
حتى أفضل المحافظ الاستثمارية تنحرف عن توزيعها الأصلي مع تغيرات الأسواق. تضمن استراتيجية إعادة التوازن الاستثماري للمستثمرين إعادة توزيع استثماراتهم دوريًا إلى الأوزان المطلوبة.
على سبيل المثال، إذا ارتفعت أسعار الأسهم، فقد تُمثل نسبةً أعلى من المحفظة الاستثمارية مما هو مقصود. إعادة التوازن - سواءً على أساس التقويم أو عند تجاوز الحدود - تُعيد التوازن، وتُسيطر على المخاطر مع الحفاظ على الانضباط.
إن هذه الاستراتيجية بسيطة ولكنها فعالة، وتعزز الاستقرار على المدى الطويل.
وأخيرًا، ساهم العصر الرقمي في شيوع استراتيجية الاستثمار المُستشارة آليًا، حيث تُنشئ الخوارزميات محافظ استثمارية وتُحافظ عليها بناءً على تحمّل المخاطر والأهداف. تعتمد هذه الخدمات على مبادئ التنويع، وغالبًا ما تتضمن صناديق استثمار متداولة منخفضة التكلفة، وتُعيد التوازن تلقائيًا حسب الحاجة.
مع قيام المستشارين الروبوتيين بإدارة أكثر من تريليون دولار أمريكي على مستوى العالم، فإنهم يمثلون اتجاهاً سريع التوسع - خاصة بين المستثمرين المهتمين بالتكنولوجيا والذين يريدون البساطة والفعالية من حيث التكلفة دون التضحية بالدقة الاستراتيجية.
لدى المستثمر المعاصر خياراتٌ أوسع من أي وقت مضى. سواءٌ فضّل المرء الانضباط في القيمة، أو طموح النمو، أو استقرار الأرباح، أو القناعة بموضوعية معينة، فإن المفتاح يكمن في اختيار استراتيجية استثمارية تتماشى مع أهدافه الشخصية، وقدرته على المخاطرة، وأفقه الزمني.
الأهم من ذلك، ليس بالضرورة أن تكون هذه الاستراتيجيات متعارضة. فالعديد من أنجح المحافظ الاستثمارية تجمع بين عدة مناهج، باستخدام التنويع وإعادة التوازن والأتمتة كأساس، ثم إضافة عناصر الزخم، أو التوجه المعاكس، أو التوجهات المواضيعية لإضفاء نكهة مميزة.
في سوق اليوم، لا تزال استراتيجيات الاستثمار الأكثر شيوعًا صامدةً بفضل توازنها بين علم النفس البشري، والأسس المالية، والعملية المنضبطة. لا يكمن فن الاستثمار في اختيار استراتيجية فحسب، بل في الالتزام بها رغم التقلبات الحتمية.
1. ما هي أفضل استراتيجية استثمار للمبتدئين؟
للمبتدئين، تُعدّ استراتيجية حساب متوسط تكلفة الدولار نهجًا بسيطًا وفعالًا، وغالبًا ما تُدمج مع تنويع واسع النطاق من خلال صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة. يُساعد هذا على تخفيف تقلبات السوق ويُقلل من مخاطر الاستثمارات غير المُوفقة، مما يُسهّل بناء الثروة باستمرار مع مرور الوقت.
2. هل يمكنني استخدام أكثر من استراتيجية استثمارية في نفس الوقت؟
نعم. يمزج العديد من المستثمرين الاستراتيجيات، على سبيل المثال، الاحتفاظ بمحفظة أساسية متنوعة من أسهم الأرباح وأسهم النمو، مع تخصيص جزء أصغر للأفكار المواضيعية أو المحفزة. يكمن السر في ضمان توافق كل استراتيجية مع أهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر.
3. ما هي استراتيجية الاستثمار الأكثر أمانًا؟
لا توجد استراتيجية خالية تمامًا من المخاطر، ولكن تُعتبر استراتيجيات الاستثمار في الأرباح وتوزيع الأصول المتنوعة من أكثر الاستراتيجيات موثوقية. فهي تُعطي الأولوية للاستقرار والدخل، مع تقليل التعرض لتقلبات أي سهم أو قطاع.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
اكتشف صندوق SPDW ETF، وهو طريقة فعالة من حيث التكلفة لتنويع الاستثمارات في الأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة، حيث يوفر تعرضًا واسعًا وعوائد ثابتة.
2025-08-28
استكشف تقويم تواريخ إصدار مؤشر أسعار المستهلك العالمي لعام ٢٠٢٥. ابقَ على اطلاع دائم بتقارير التضخم واكتشف فرص التداول في الأسواق الرئيسية.
2025-08-28
تعرف على خمس استراتيجيات لتداول العقود مقابل الفروقات، وهي التداول المضارب، والتداول اليومي، والتداول المتأرجح، والتحوط، والتداول عند الاختراق، لإدارة المخاطر وتحقيق الأرباح.
2025-08-28
