تجارة
حول إي بي سي
2025-09-02
يُعدّ تعلّم تداول المؤشرات بوابةً فعّالة للمبتدئين للوصول إلى الأسواق المالية. بخلاف تداول الأسهم الفردية، حيث تعتمد النتائج على شركة واحدة، يتيح لك تداول المؤشرات المضاربة على أداء اقتصاد أو قطاع بأكمله. سواءً كنت تُفضّل مؤشر S&P 500 أو FTSE 100 أو مؤشر Nifty 50 الهندي، فإنّ إتقان تداول المؤشرات يُقلّل من المخاطر الخاصة بالشركة، ويُتيح لك في الوقت نفسه فتح آفاق أوسع في السوق.
يشرح هذا الدليل كل ما يحتاج المبتدئون إلى معرفته حول كيفية تداول المؤشرات: ما هي المؤشرات، وكيف تتحرك، وما هي الاستراتيجيات الفعالة، وكيفية إدارة المخاطر بشكل فعال.
قبل أن تتعلم كيفية تداول المؤشرات، من المهم فهم ماهيتها. مؤشر سوق الأسهم هو سلة من الأسهم المختارة، مُجمّعة معًا لتعكس أداء قطاع سوقي محدد. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أداء 500 من أكبر الشركات الأمريكية، بينما يتتبع مؤشر فوتسي 100 أداء أكبر 100 شركة مُدرجة في بورصة لندن. ويغطي مؤشر نيفتي 50 الهندي أداء 50 شركة رئيسية في مختلف القطاعات.
عند تداول المؤشرات، فأنت لا تشتري جميع الأسهم مباشرةً، بل تُضارب باتجاه المؤشر. ينبغي على المبتدئين الذين يتعلمون تداول المؤشرات التركيز على ظروف السوق العامة بدلاً من أرباح الشركات الفردية.
شهد تداول المؤشرات تطورًا سريعًا في السنوات الأخيرة. ففي عام 2020، تسببت جائحة كوفيد-19 في انهيار المؤشرات العالمية في مارس، قبل أن تتعافى بقوة بفضل حزم التحفيز التي قدمتها البنوك المركزية. ودخل العديد من المتداولين الجدد الأسواق، متشوقين لمعرفة كيفية تداول المؤشرات خلال التقلبات التاريخية.
في عام 2021، غذت إجراءات التحفيز وحماس المستثمرين الأفراد ارتفاعات الأسعار، وخاصة في المؤشرات القياسية التي تعتمد على التكنولوجيا مثل مؤشر ناسداك 100. وقد استغل المتداولون الذين فهموا كيفية تداول المؤشرات خلال الأسواق التي تحركها الزخم فرصًا كبيرة.
بحلول عام ٢٠٢٢، أدى التضخم والزيادات الحادة في أسعار الفائدة من جانب البنوك المركزية إلى انخفاضات حادة في قيمة الأصول. علّمت هذه الفترة المتداولين أن معرفة كيفية تداول المؤشرات تعني فهم السياسة النقدية.
في عام ٢٠٢٣، ومع انخفاض التضخم، بدأت المؤشرات بالتعافي. ونوّع المتداولون استثماراتهم في المؤشرات الأوروبية والآسيوية، مما أثبت أن تداول المؤشرات لا يقتصر على الأسواق الأمريكية.
في عام 2024، سيؤدي ازدهار أسهم الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع مؤشرات مثل ناسداك، في حين أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشرات أكثر شعبية.
في عام ٢٠٢٥، يظل تداول المؤشرات محوريًا لاستراتيجيات التجزئة والمؤسسات. سواءً من خلال عقود الفروقات، أو العقود الآجلة، أو صناديق الاستثمار المتداولة، يستطيع من يجيد تداول المؤشرات رصد تحركات السوق العالمية.
هناك العديد من الاستراتيجيات المناسبة للمبتدئين في تداول المؤشرات. يدخل المتداولون اليوميون ويخرجون من الصفقات خلال اليوم، غالبًا مع اقتراب الأخبار الرئيسية. يحتفظ المتداولون المتأرجحون بمراكزهم لأيام أو أسابيع، متتبعين اتجاهات السوق متوسطة المدى. يُجدي اتباع الاتجاه نفعًا خلال التحركات القوية، بينما يدخل المتداولون المندفعون عند اختراق المؤشر لمستوى الدعم أو المقاومة.
التحوّط حالة استخدام أخرى. يستطيع المستثمرون الذين يمتلكون محافظ أسهم طويلة الأجل بيع المؤشرات على المكشوف مؤقتًا لحماية أنفسهم من مخاطر الهبوط. يُظهر كل نهج أن معرفة كيفية تداول المؤشرات تتطلب اختيار أسلوب يناسب شخصيتك، وقدرتك على تحمل المخاطر، والتزامك بالوقت.
من يرغب في تعلم تداول المؤشرات، عليه أن يتعلم أيضًا كيفية إدارة المخاطر. قد تكون المؤشرات أقل خطورة من الأسهم الفردية بفضل التنوع، لكنها لا تزال تتفاعل بقوة مع الأحداث العالمية.
ينبغي على المبتدئين المخاطرة بنسبة 1-2% فقط من رأس مالهم في كل صفقة. ينبغي استخدام أوامر وقف الخسارة دائمًا، وحساب أحجام المراكز وفقًا لرصيد الحساب وتقلباته. على سبيل المثال، يُعدّ فهم أن مؤشر ناسداك أكثر تقلبًا من مؤشر داو جونز جزءًا مهمًا من إدارة المخاطر.
من الأسئلة الشائعة بين المبتدئين: هل يُنصح بتداول الأسهم أم المؤشرات؟ غالبًا ما يُفضل مَن يتعلمون تداول المؤشرات لأنها تُقلل من المخاطر الخاصة بالشركة. قد تُؤدي فضيحة في شركة ما إلى انهيار أسهمها، لكن تأثيرها على مؤشر مثل ستاندرد آند بورز 500 سيكون محدودًا.
تُتيح المؤشرات أيضًا نطاقًا أوسع من التغطية، مما يسمح للمتداولين بالتركيز على العوامل المؤثرة في الاقتصاد الكلي، مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، وبيانات التوظيف، وسياسات البنوك المركزية، بدلًا من تقارير الأرباح الفردية. وهذا يجعلها جذابة للمتداولين الراغبين في المضاربة على تحركات الاقتصاد الكلي.
يُعدّ الاختبار الخلفي طريقة قيّمة لاختبار فعالية أسلوبك في تداول المؤشرات. ينبغي على المبتدئين الراغبين في تعلم كيفية تداول المؤشرات تطبيق قواعدهم على البيانات التاريخية، وقياس معدلات الربح ونسب المخاطرة إلى العائد، وتحسين أسلوبهم.
التداول الورقي باستخدام الحسابات التجريبية ضروري أيضًا. يتيح هذا للمبتدئين ممارسة التنفيذ وإدارة المخاطر فورًا دون المخاطرة بأموالهم. فقط بعد تحقيق نجاح متواصل في الممارسة العملية، يُمكن للمتداولين الانتقال إلى التداول الحقيقي برأس مال صغير.
ينبغي على كل مبتدئ يتعلم تداول المؤشرات استخدام قائمة تحقق قبل الدخول في أي صفقة. تأكد مما إذا كان المؤشر في اتجاه صاعد أم في نطاق هابط، وراجع التقويم الاقتصادي، وتحقق من نقاط الدخول والخروج، وحدد مستوى وقف الخسارة والهدف، وتأكد من توافق حجم مركزك مع قواعد المخاطرة.
يفصل هذا النهج المنظم المتداولين المنضبطين عن المتداولين المندفعين.
بالنسبة للمبتدئين، يُعدّ إتقان تداول المؤشرات بوابةً لدخول الأسواق العالمية. تُوفّر المؤشرات تنويعًا وسيولةً وانكشافًا على اقتصاداتٍ كاملةٍ بدلًا من التركيز على شركاتٍ مُحدّدة. بفهم ماهية المؤشرات، وتعلّم قراءة الرسوم البيانية، وتطبيق استراتيجياتٍ مُجرّبة، وإدارة المخاطر بعناية، يُمكن للمبتدئين البدء بتداول المؤشرات بثقة.
إن تداول المؤشرات ليس خاليًا من المخاطر، ولكن مع الصبر والإعداد، يمكن أن يكون أحد أكثر الطرق العملية لبناء مهارات التداول واكتساب التعرض للسوق.
نعم، المؤشرات أقل خطورة بشكل عام لأنها متنوعة، على الرغم من أنها لا تزال تتفاعل بقوة مع الأحداث الكلية.
تتيح عقود الفروقات للمبتدئين البدء برأس مال صغير، بينما تتطلب العقود الآجلة رأس مال أكبر. تُعد صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا طويل الأجل متاحًا.
غالبًا ما يتم تداول عقود الفروقات على المؤشرات على مدار الساعة تقريبًا، في حين أن الأسواق النقدية الأساسية لها ساعات محددة.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من الكاتب بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
