تجارة
حول إي بي سي
2025-08-29
جاك شواغر اسمٌ له صدى عميق في عالم التداول والاستثمار. اشتهر بتأليفه سلسلة كتب "سحرة السوق" التي نالت استحسانًا واسعًا، وقد رسّخ شواغر مكانةً فريدةً كمؤرخٍ لأبرز عقول التداول، ومُعلّقٍ مُتعمّقٍ على فن التداول نفسه. على مدى عقودٍ من الزمن، سلّط الضوء على قصص وفلسفات وأساليب بعضٍ من أنجح المشاركين في السوق، مانحًا المتداولين الطموحين لمحةً غير مسبوقة عن عقليات نخبة المتداولين.
رغم أن شهرة شواغر في عالم المال لا تضاهي شهرة المتداولين الذين يُجري معهم المقابلات، إلا أن مساهمته في هذا المجال جوهرية. فهو متداول مخضرم، ومدير صناديق استثمار، وباحث، ومعلم، يجمع بين رؤاه العميقة في هذا المجال وموهبته في الكتابة الواضحة والجذابة. ولا يقتصر إرثه على إنجازاته الشخصية فحسب، بل يمتد أيضًا إلى الحكمة التي حافظ عليها ونشرها من خلال كتبه وأعماله العامة.
بدأ جاك شواغر مسيرته المهنية في وول ستريت في سبعينيات القرن الماضي كمحلل أبحاث، حيث اكتسب خبرته خلال فترة شهدت تقلبات وتحولات هائلة في الأسواق العالمية. ومع مرور الوقت، تدرج في مناصب عليا، ليصبح في النهاية مديرًا لأبحاث العقود الآجلة في بعض أكبر وأعرق شركات وول ستريت. في هذه المناصب، كان مسؤولاً عن الإشراف على تحليل أسواق السلع والعقود الآجلة، وهو أساسٌ أثّر في عمله اللاحق ككاتب ومستثمر.
عمل شواغر أيضًا مديرًا للمحافظ الاستثمارية في شركة استشارات لصناديق التحوط، وشارك في إدارة صناديق استثمار بديلة. وفي السنوات الأخيرة، شارك في تأسيس منصة FundSeeder، وهي منصة تهدف إلى اكتشاف مواهب التداول غير المكتشفة حول العالم وربطها بمصادر رأس المال. تعكس فكرة FundSeeder إيمان شواغر الراسخ بأن نجاح التداول ليس حكرًا على المطلعين على بواطن الأمور في وول ستريت، بل هو ممكن تحقيقه من قِبل أفراد مستقلين ومنضبطين - أينما كانوا.
من خلال هذه الأدوار، طوّر شواغر منظورًا ثنائيًا نادرًا: مشاركًا في السوق ومراقبًا. وقد شكّل هذا التوازن بين الممارس والصحفي صوته القيّم الفريد في عالم الاستثمار.
بخلاف العديد من خبراء السوق الذين يلتزمون بنمط استثماري واحد، تتميز فلسفة جاك شواغر بالانفتاح والتواضع الفكري. إحدى الرسائل الرئيسية في كتاباته هي أنه لا يوجد مسار عالمي للنجاح في التداول. يتفوق المتداولون المختلفون بأساليب مختلفة جذريًا: بعضهم منهجي، والبعض الآخر تقديري؛ يركز بعضهم على الأساسيات، والبعض الآخر على حركة السعر. ما يجمعهم هو فهمهم العميق لمنهجهم الخاص، وانضباطهم في التنفيذ، وتركيزهم الدؤوب على إدارة المخاطر.
يعتقد شواغر أن معرفة الذات ربما تكون أكثر المهارات التي يُستهان بها في التداول. وكثيرًا ما يُشدد على ضرورة تصميم استراتيجيات التداول بما يتناسب مع شخصية الفرد وقدرته على تحمل المخاطر. فالنظام الذي يُناسب شخصًا ما قد يكون وصفةً للفشل لشخص آخر إذا لم يتماشى مع طباعه.
تُشكّل إدارة المخاطر جوهر فلسفته. من خلال المقابلات والتأملات الشخصية، يُؤكد شواغر مرارًا وتكرارًا أن تجنب الخسائر الكبيرة أهم بكثير من السعي وراء المكاسب الكبيرة. ويشير إلى أن المتداولين الناجحين يبقون على قيد الحياة أولًا، ولا يزدهرون إلا بفضل الانضباط طويل الأمد.
من العناصر الأساسية الأخرى في نهج شواغر التمييز بين العملية والنتيجة. فالصفقة الجيدة لا تعني بالضرورة الربح، بل هي التي تتبع عملية سليمة. هذه العقلية أساسية لتحقيق نجاح طويل الأمد في عالم الأسواق الذي يتسم بالاحتمالية بطبيعته.
لا شك أن إسهام جاك شواغر الأبرز هو سلسلة "سحرة السوق"، التي بدأت عام ١٩٨٩. جمع الكتاب الأصلي مقابلات معمقة مع مجموعة من المتداولين الناجحين للغاية، أسماءٌ أصبحت فيما بعد أساطير بحد ذاتها، منهم بول تيودور جونز، وبروس كوفنر، وريتشارد دينيس، وإد سيكوتا. سمح الأسلوب الصريح والتحليلي العميق للمقابلات للقراء بفهم ليس فقط ما فعله هؤلاء المتداولون، بل أيضًا كيف كانوا يفكرون ويشعرون خلال أكثر فترات حياتهم تحديًا ونجاحًا.
أدى نجاح الكتاب الأول من سلسلة Market Wizards إلى ظهور العديد من الكتب اللاحقة:
سحرة السوق الجديدة (1992)
سحرة سوق الأوراق المالية (2001)
معالجات سوق صناديق التحوط (2012)
معالجات السوق المجهولة (2020)
توسّع كل جزء في الفكرة الأصلية، مقدمًا آراءً جديدة ودروسًا مُحدّثة. ما ميّز مقابلات شواغر هو عمقها - فقد طرح أسئلةً دقيقةً ومدروسةً، وتتبع التيارات النفسية الخفية للتداول بطريقةٍ قلّما سبقها أحد.
إلى جانب التأليف، ساهم شواغر بشكل مباشر في قطاع التداول كمستشار ومدير صناديق، والآن كمؤسس مشارك لـ FundSeeder. ويتماشى دوره في هذه المنصة المبتكرة مع رسالته: اكتشاف ورعاية مواهب التداول بناءً على بيانات الأداء الفعلية، وليس على أساس النسب أو العلاقات.
ولعل اللحظة الأكثر شهرة في سلسلة Market Wizards هي مقابلة شواجر مع إد سيكوتا، رائد متابعة الاتجاه المنهجي والذي حقق عوائد استثنائية باستخدام نماذج التداول المحوسبة المبكرة.
سيكوتا، المعروف بتكتمه، قدّم في مقابلته رؤىً عميقةً وصادقةً بشكلٍ ملحوظ. ومن أشهر جمله المقتبسة من الكتاب:
"سواء فزنا أو خسرنا، فإن الجميع يحصلون على ما يريدون من السوق."
إن هذه الملاحظة الغامضة ولكن الكاشفة تسلط الضوء على الجانب النفسي للتداول، مما يشير إلى أن المعتقدات والرغبات اللاواعية تشكل نتائج التداول أكثر مما يرغب الكثيرون في الاعتراف به.
لم يقتصر تناول شواغر لقصة سيكوتا على تسليط الضوء على مقاييس الأداء فحسب، بل تعمق في الانضباط العاطفي، والتطور الشخصي، والعقلية اللازمة لاستدامة النجاح. وقد شكّل هذا الفصل بالنسبة للعديد من القراء نقطة تحول في فهمهم للتفاعل بين علم النفس ونتائج التداول.
لا يزال تأثير تلك المقابلة يتردد صداه في منتديات التداول، والمواد التعليمية، وحتى دورات إدارة المخاطر. إنها تُجسّد موهبة شواغر في استخلاص الحكمة العميقة من محادثة مُحكمة الصياغة.
تزخر كتب جاك شواغر باقتباسات لا تُنسى تُلخّص حقائق أساسية عن التداول. إليكم بعضًا من أبرز ملاحظاته الثاقبة:
يأتي العمل الجاد في التداول في مرحلة التحضير. ومع ذلك، ينبغي أن تكون عملية التداول نفسها سهلة.
- تذكير بأن البحث والانضباط هما العمل الشاق الحقيقي في التداول.
هناك مليون طريقة لكسب المال في الأسواق. والمفارقة أن العثور عليها جميعًا صعب للغاية.
- التأكيد على أن النجاح ممكن، لكنه يتطلب رحلة شخصية.
"يُفلس الهواة بتكبد خسائر فادحة. أما المحترفون فيُفلسون بكسب أرباح صغيرة."
- درس في إدارة المخاطر والسماح للفائزين بالرحيل.
"في نهاية المطاف، كل متداول ناجح أعرفه انتهى به الأمر إلى أسلوب تداول يناسب شخصيته."
- الأهمية المركزية للوعي الذاتي في تطوير نهج مستدام.
لعب جاك شواغر دورًا محوريًا في كشف غموض عالم التداول. فبينما تزعم العديد من الكتب تقديم "أسرار" النجاح في السوق، تقدم سلسلة "سحرة السوق" لشواغر وجهات نظر ودروسًا، والأهم من ذلك، صدقًا لا ينضب. لا يعد كتابه بثروات سهلة المنال، بل يحفز القراء على التأمل والتعلم والنمو، سواءً كمتداولين أو كأفراد.
على مدى عقود من الكتابة والاستشارات والاستثمار، سلّط شواغر الضوء على ما هو مهم حقًا في التداول: الانضباط، وضبط المخاطر، والمرونة العاطفية، والسعي الدؤوب للتحسين. ويواصل صوته تثقيف جيل جديد من المتداولين، ليس من خلال تقديم قواعد صارمة، بل من خلال تشجيع التفكير النقدي والمسؤولية الشخصية.
في عالم مليء بالضجيج والدعاية، يظل جاك شواغر صوتًا للوضوح والحكمة والملاحظة المدروسة - وهي الصفات التي ستضمن استمرار إرثه لسنوات عديدة قادمة.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
