استراتيجيات تداول الزخم التي ينبغي على كل متداول معرفتها

في عالم الأسواق المالية سريع الوتيرة، قلّما تجد مناهج تُضاهي تداول الزخم في مرونته أو انتشاره. فبدلاً من الاعتماد على الأساسيات أو التوقعات طويلة الأجل، يُركز متداولو الزخم على القوة والسرعة الفوريتين لحركات الأسعار. إنها استراتيجية تُناسب أصحاب التفكير السريع، والتنفيذ السريع، والعقلية القائمة على البيانات.

لمن يسعون إلى استغلال ارتفاعات الأسعار والاستفادة من عدم الكفاءة قصيرة الأجل، يُعدّ إتقان تقنيات الزخم أمرًا بالغ الأهمية. نستكشف أدناه بعضًا من أكثر استراتيجيات تداول الزخم فعاليةً المُستخدمة حاليًا - وهي أدوات يستخدمها المتداولون يوميًا لتحقيق أفضلية في الأسواق المتقلبة.

تتبع الاتجاه وتقاطع المتوسطات المتحركة

يكمن مبدأ استمرارية الاتجاه في جوهر تداول الزخم، أي أن الأسعار التي تتحرك بقوة في اتجاه واحد من المرجح أن تستمر في التحرك في هذا الاتجاه على المدى القصير. ومن الأدوات الشائعة لتحديد هذه الاتجاهات تقاطع المتوسط المتحرك.

غالبًا ما يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة الأجل (EMAs)، مثل خطوط 9 فترات و21 فترة، لتحديد تحولات الزخم. عندما يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي الأسرع مع المتوسط الأبطأ، فهذا يشير إلى زخم صاعد؛ بينما يشير التقاطع الهبوطي إلى عكس ذلك. يمكن أن تساعد هذه التقاطعات في تحديد نقاط الدخول خلال التحركات الراسخة - خاصةً عند تأكيدها من خلال سياق السوق الأوسع أو توافق الأطر الزمنية الأعلى.

يمكن للمتداولين اليوميين أيضًا استخدام تحليل المسافة بين السعر والمتوسط المتحرك الأسي أو تحليل ميل المتوسط المتحرك الأسي لقياس قوة الزخم. مع ذلك، تتأخر المتوسطات المتحركة بطبيعتها، لذا قد تؤدي الانعكاسات السريعة أو الأسواق المحدودة النطاق إلى إشارات خاطئة. لهذا السبب، من الضروري دمجها مع أدوات أخرى للتأكيد.

تقنيات تداول الاختراق

تحدث الاختراقات عندما يتجاوز السعر مستوى دعم أو مقاومة هامًا مع زخم قوي. يُعد هذا أحد أشهر إعدادات الزخم، وغالبًا ما يُشير إلى بداية حركة حادة.

تتضمن تقنيات الاختراق الشائعة ما يلي:

• اختراقات النطاق الافتتاحي (ORB) - باستخدام أعلى وأدنى مستوى خلال أول 15 إلى 30 دقيقة من التداول كمستويات مرجعية.

• الاختراقات ذات القمة المسطحة أو القاع المسطح - عندما يتماسك السعر أسفل منطقة المقاومة أو أعلى منطقة الدعم، مما يشير إلى تراكم الضغط.

• ارتفاع حاد مع ارتفاع في الحجم – مما يشير إلى اهتمام مؤسسي حقيقي وزيادة مشاركة المتداولين.

يبحث متداولو الزخم عادةً عن تأكيد حجم التداول، مثل متوسط حجم التداول 1.5x أو حجم التداول النسبي المرتفع (RVOL)، للتحقق من صحة الاختراقات. غالبًا ما تؤدي الاختراقات دون حجم تداول إلى تحركات خاطئة أو ارتدادات فورية. قد يدخل المتداولون المغامرون قبل الاختراق مباشرةً (دخول استباقي)، بينما ينتظر آخرون إغلاق شمعة فوق المستوى (دخول تأكيدي).

مدخلات التراجع والتراجع

الزخم لا يعني دائمًا ملاحقة الأسعار عند أعلى مستوياتها. في الواقع، غالبًا ما ينتظر متداولو الزخم المخضرمون تراجعات أو ارتدادات في الاتجاه لضمان دخول أفضل وإدارة المخاطر بفعالية أكبر.

تتضمن تقنيات السحب الشائعة ما يلي:

• مستويات تصحيح فيبوناتشي – خاصة مناطق 38.2% أو 50%.

• الانسحاب إلى 9 أو 20 EMA على الرسوم البيانية اليومية ، والذي يستخدمه المضاربون والمتداولون اليوميون بشكل متكرر.

• أعلام الثيران أو أعلام الدببة - أنماط توحيد قصيرة تتجه نحو التحرك الأصلي.

تُتيح نقاط الدخول التراجعية للمتداولين هيكلًا واضحًا للمخاطرة والعائد، حيث يُمكن وضع أوامر إيقاف الخسارة أسفل مستوى التوحيد أو التصحيح مباشرةً. تُصبح هذه الإعدادات مثالية عند دمجها مع مؤشرات مثل MACD أو RSI، لتأكيد احتمالية استعادة الزخم.

إشارات المذبذب: مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر التقارب والاختلاف المتوسط (MACD)

تساعد المذبذبات المتداولين على تحديد قوة الزخم، وظروف ذروة الشراء/ذروة البيع، وإشارات التباعد التي يمكنها توقع التحولات.

• مؤشر القوة النسبية (RSI): تشير القراءة فوق 70 إلى ذروة شراء؛ بينما تشير القراءة دون 30 إلى ذروة بيع. مع ذلك، في الاتجاهات القوية، قد يظل مؤشر القوة النسبية ممتدًا لفترات طويلة - وهو ما يُعدّ في تداول الزخم إشارة استمرارية، وليس انعكاسًا.

• MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة): عندما يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة، فإنه يُشير إلى زخم صعودي. يستخدم العديد من المتداولين هذا بالتزامن مع حركة السعر لتأكيد دخول الاختراق أو التراجع.

يبحث بعض المتداولين عن تباعدات مؤشر القوة النسبية - حيث يصل السعر إلى قمة جديدة، دون أن يصل إليها - لقياس احتمالية تلاشي الزخم. مع ذلك، في تداول الزخم الصرف، عادةً ما تكون هذه التباعدات أدوات ثانوية وليست إشارات دخول رئيسية.

تأكيد الحجم وأنماط VWAP

يُعد حجم التداول أحد أكثر مؤشرات الزخم موثوقية. فحركة السعر المدعومة بتزايد حجم التداول تُشير إلى قناعة راسخة، ومن المرجح أن تستمر.

• تقارن القيمة النسبية (RVOL) الحجم الحالي بالمتوسط، حيث تشير القيم الأعلى من 2.0 إلى مشاركة قوية.

• غالبًا ما يستخدم المتداولون المؤسسيون متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) كمعيار. يشير السعر الذي يتجاوز VWAP مع تزايد حجم التداول عادةً إلى زخم صعودي.

يستخدم العديد من المتداولين اليوميين تراجعات متوسط الوزن المرجح (VWAP) للدخول في صفقات متداولة، خاصةً عندما يتراجع السعر نحو متوسط الوزن المرجح (VWAP) ثم يستأنف ارتفاعه. كما يُستخدم كأداة لعكس المتوسط عندما يبتعد السعر عنه خلال التحركات غير المستدامة.

صفقات الزخم المدفوعة بالأخبار

يزدهر الزخم بفضل المحفزات، والأحداث الإخبارية من بين أقوى هذه المحفزات. سواءً كان إعلان أرباح، أو موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، أو مفاجأة اقتصادية كلية، فإن الارتفاعات المفاجئة التي تحركها الأخبار يمكن أن تُولّد حركة سعرية هائلة.

على سبيل المثال:

• يمكن لشركة التكنولوجيا الحيوية التي تحصل على موافقة إدارة الغذاء والدواء أن تثير ارتفاعًا يستمر عدة أيام.

• قد يؤدي خفض أسعار الفائدة بشكل مفاجئ إلى دفع صناديق الاستثمار المتداولة المالية إلى ارتفاع قصير الأجل.

• حتى الدردشة على وسائل التواصل الاجتماعي أو الأخبار التي يقودها المؤثرون يمكن أن تدفع الأسهم ذات التداولات المحدودة إلى ذروة الزخم.

يستخدم المتداولون أجهزة المسح الضوئي وموجزات الأخبار لتحديد هذه الفرص فورًا. ومع ذلك، تُعد السرعة وإدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية، إذ يمكن أن تتحول الصفقات القائمة على الأخبار بسرعة، خاصةً إذا رفض السوق الأوسع نطاقًا المحفز أو إذا كانت حركة السعر مضاربة بحتة.

الأفكار النهائية

تداول الزخم لا يعني السعي وراء الارتفاعات دون وعي، بل يعني تحديد الظروف المناسبة، واستخدام أدوات مُجرّبة، والالتزام بالتنفيذ المنضبط. سواءً كنتَ تستغلّ الاختراقات، أو تدخل في عمليات تراجع، أو تُراهن على تحركات مُحفّزة، فإنّ السرّ يكمن في تأكيد القوة، وقياس المشاركة، والتفاعل بوضوح.

مع أن المبادئ بسيطة، إلا أن تطبيقها دقيق. يجب على المتداولين التحلي بالمرونة، وفهم السياق، وتطوير منهجهم باستمرار مع تطور ظروف السوق. مع الممارسة والدقة، لا يصبح تداول الزخم مجرد استراتيجية، بل عقلية متجذرة في السرعة والهيكلية والتميز.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.