تجارة
حول إي بي سي
2025-08-29
الرافعة المالية تعني استخدام أموال مقترضة أو التحكم برأس مال أكبر مما تملكه فعليًا لتعزيز قدرتك الشرائية أو البيعية في التداول. باستخدام الرافعة المالية، يمكنك إيداع مبلغ صغير (يُسمى "هامش") للتحكم في مركز أكبر بكثير. إذا تحرك السوق في صالحك، تتضاعف أرباحك، لكن خسائرك تتزايد بنفس السرعة إذا انقلبت الأمور ضدك. تتوفر الرافعة المالية في الفوركس، والأسهم، وعقود الفروقات، والعقود الآجلة، وغيرها.
الرافعة المالية من أكبر عوامل الجذب - والمخاطر - في التداول الحديث. بمضاعفة تعرضك للسوق، يمكنك تحويل تحركات الأسعار الصغيرة إلى مكاسب كبيرة. ومع ذلك، فإن هذه القوة نفسها تزيد بشكل كبير من خطر الخسائر السريعة والكبيرة. تفتح الرافعة المالية الأسواق للمتداولين ذوي رأس المال المتواضع، مما يتيح لهم الوصول إلى فرص كانت ستكون بعيدة المنال لولاها، لكن استخدامها دون رقابة صارمة قد يؤدي إلى إفراغ الحساب بسرعة.
تخيل أن لديك 1000 دولار أمريكي في حسابك. يقدم لك الوسيط رافعة مالية بنسبة 10:1، ما يعني أنك تتحكم في مركز بقيمة 10,000 دولار أمريكي. إذا ارتفعت الأسعار بنسبة 1%، فسيكون ربحك 100 دولار أمريكي (أي عائد 10% على إيداعك). لكن انخفاض السعر بنسبة 1% يعني خسارة 100 دولار أمريكي، وانخفاض السعر بنسبة 10% يعني خسارة 1,000 دولار أمريكي. لهذا السبب، تُوصف الرافعة المالية غالبًا بأنها "سلاح ذو حدين".
الرافعة المالية تضمن الأرباح
في الواقع، فإنه يضاعف المكاسب والخسائر على حد سواء.
لا يمكنك أن تخسر أكثر مما تستثمره
يمكن أن تتجاوز التحركات السريعة للسوق وديعتك وتؤدي إلى خلق الديون.
جميع الأصول تقدم نفس الرافعة المالية
تختلف الحدود باختلاف المنتج والوسيط، ويتم تحديدها في كثير من الأحيان من قبل الجهات التنظيمية.
الرافعة المالية الأعلى هي الأفضل دائمًا
في الواقع، غالبًا ما يؤدي المزيد من الرفع المالي إلى خسائر أكبر وأسرع.
الهامش: المبلغ الذي يجب عليك إيداعه لفتح صفقة بالرافعة المالية.
نداء الهامش: طلب الوسيط لمزيد من الأموال إذا أصبح هامشك منخفضًا للغاية.
مستوى التوقف: هو الحد الذي يجوز للوسطاء عنده إغلاق مراكزهم قسراً لمنع المزيد من الخسارة.
CFD (عقد الفروقات): منتج يسمح بالتداول بالرافعة المالية دون امتلاك الأصل الأساسي.
غالبًا ما يسمح الفوركس برافعة مالية عالية (تصل إلى 30:1 أو أكثر للمتداولين الأفراد).
عادة ما تسمح الأسهم بأقل من ذلك (غالبًا 2:1 في الأسواق المنظمة).
تتمتع العقود الآجلة والخيارات برافعة مالية مدمجة عالية عبر الهامش.
قد توفر منصات التشفير رافعة مالية كبيرة (تصل إلى 100:1)، إلا أن المخاطر أعلى بكثير.
استخدم أوامر وقف الخسارة لقطع الصفقات الخاسرة تلقائيًا.
حدد حجم مراكزك - فنسبة صغيرة من حسابك لكل صفقة هي الأكثر أمانًا.
تعرف على قواعد الهامش لدى الوسيط الخاص بك وأين يمكن أن تحدث مكالمات الهامش أو الإغلاقات القسرية.
قم بتقليل الرافعة المالية عندما تكون الأسواق متقلبة لتجنب الانفجارات.
التداول بالرافعة المالية يجعل الربح والخسارة أكبر، مما يؤدي غالبًا إلى التوتر والتقلبات العاطفية، والميل إلى مطاردة الخسائر أو التداول باندفاع. يندهش العديد من المتداولين من سرعة تقلب حساباتهم. ضبط النفس، واتباع خطة واضحة، وقبول أن ليس كل صفقة رابحة، كلها أمور بالغة الأهمية عند استخدام الرافعة المالية.
تختلف قواعد الرافعة المالية اختلافًا كبيرًا حول العالم. تضع الجهات التنظيمية في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي حدًا أقصى للرافعة المالية (مثلًا، 50:1 أو 30:1 في سوق الفوركس) لحماية مستثمري التجزئة. قد تقدم آسيا والعديد من شركات الوساطة الخارجية رافعة مالية أعلى بكثير - أحيانًا 100:1 أو أكثر - ولكن مع رقابة أقل. تختلف حدود الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات المشفرة باختلاف السوق والوسيط. من الضروري فهم بيئة التداول الخاصة بك واختيار مزودي خدمات موثوقين وخاضعين للرقابة.
لنفترض أنك دخلت في صفقة بقيمة 50000 دولار أمريكي باستخدام هامش 5000 دولار أمريكي، أي رافعة مالية بنسبة 10:1.
تؤدي حركة السعر بنسبة 2% إلى تحقيق ربح أو خسارة بقيمة 1000 دولار (20% من هامش الربح الخاص بك).
إذا كانت الخطوة أكبر أو سارت في الاتجاه الخاطئ، فإن الخسائر تتزايد بنفس السرعة.
إذا أصبحت الخسائر كبيرة للغاية، فسوف تواجه نداء الهامش أو حتى إغلاق الصفقات قسراً.
تسببت الرافعة المالية في تقلبات حادة في السوق. في عام ٢٠١٥، أدى ارتفاع مفاجئ في قيمة الفرنك السويسري نتيجةً لإجراءات البنك المركزي إلى خسارة آلاف المتداولين وبعض الوسطاء الذين كانوا مثقلين بالديون. وشهد متداولو العملات المشفرة ذوو الرافعة المالية العالية تصفية حساباتهم عندما انهارت عملة البيتكوين بشكل حاد في عام ٢٠٢١. تُبرز هذه الأحداث أن أي تحرك حاد واحد قد يُدمر الحسابات والشركات.
|
الإيجابيات |
سلبيات |
| يضاعف المكاسب للتحركات الصغيرة |
يضاعف الخسائر بنفس السرعة |
| يمنح الوصول إلى الصفقات الأكبر | خطر خسارة أكثر من الوديعة |
| دع المتداولين ينوعون محافظهم الاستثمارية بسهولة | يضيف ضغطا نفسيا |
| شائعة في العديد من الأسواق المالية |
يتطلب انضباطًا صارمًا وتخطيطًا |
استخدم الرافعة المالية بشكل استراتيجي - وليس فقط لتحقيق أهداف أكبر.
نادرًا ما يستخدم المحترفون الرافعة المالية الكاملة المسموح بها؛ فهم يقومون بتحديد حجم المواقف بناءً على المخاطر، وليس على الحد الأقصى للتعرض المحتمل.
توزيع الرافعة المالية عبر الصفقات لتحقيق التنوع، وليس التركيز.
قم باختبار محفظتك الاستثمارية - ما هو المبلغ الذي قد تخسره في أسوأ السيناريوهات؟
فهم واتباع جميع قواعد الوسيط/القواعد التنظيمية.
إن الإدارة النشطة وانضباط وقف الخسارة القوي أمران ضروريان للبقاء والازدهار مع الرافعة المالية.
الرافعة المالية أداة فعّالة تفتح آفاقًا جديدة وتُضخّم العوائد، ولكن فقط في أيدي المتداولين الحذرين والمنضبطين. احترم مخاطرها وأدرها بحكمة، وإلا فقد تُحوّل الأخطاء الصغيرة إلى دروسٍ باهظة الثمن.
