Торговля
2025-08-29
Кредитное плечо означает использование заёмных средств или контроль над капиталом, превышающим ваш фактический капитал, для увеличения вашей покупательной способности в торговле. Используя кредитное плечо, вы вносите небольшой депозит (называемый «маржей») для управления значительно большей позицией. Если рынок движется в вашу пользу, ваша прибыль увеличивается, но убытки растут так же быстро, если ситуация меняется не в вашу пользу. Кредитное плечо доступно для торговли на Форексе, акциях, CFD, фьючерсах и других инструментах.
Кредитное плечо — одна из самых привлекательных (и одновременно опасных) сторон современной торговли. Увеличивая своё присутствие на рынке, вы можете превратить небольшие ценовые движения в большую прибыль. Однако эта же сила значительно увеличивает риск быстрых и крупных потерь. Кредитное плечо открывает рынки трейдерам с небольшим капиталом, предоставляя доступ к возможностям, которые в противном случае были бы недоступны, но его использование без строгого контроля может быстро опустошить счёт.
Представьте, что у вас на счёте 1000 долларов. Ваш брокер предлагает кредитное плечо 10:1, поэтому вы контролируете позицию на 10 000 долларов. Если цены вырастут на 1%, ваша прибыль составит 100 долларов (10% доходности от вашего депозита). Но падение на 1% означает убыток в 100 долларов, а падение на 10% сведёт на нет ваши 1000 долларов. Именно поэтому кредитное плечо часто называют «палкой о двух концах».
Кредитное плечо гарантирует прибыль
На самом деле это умножает как прибыли, так и убытки.
Нельзя потерять больше, чем вложил
Быстрые движения рынка могут превысить ваш депозит и создать долги.
Все активы предлагают одинаковое кредитное плечо
Лимиты различаются в зависимости от продукта и брокера и часто устанавливаются регулирующими органами.
Большее кредитное плечо всегда лучше
В действительности большее кредитное плечо часто приводит к более крупным и быстрым потерям.
Маржа: сумма, которую необходимо внести для открытия кредитной сделки.
Margin Call: требование брокера о предоставлении дополнительных средств, если ваша маржа становится слишком низкой.
Уровень стоп-аута: порог, при котором брокеры могут принудительно закрыть позиции, чтобы предотвратить дальнейшие потери.
CFD (контракт на разницу цен): продукт, позволяющий осуществлять торговлю с использованием кредитного плеча без владения базовым активом.
Форекс часто допускает высокое кредитное плечо (до 30:1 и более для розничных трейдеров).
Акции обычно допускают меньшую цену (часто 2:1 на регулируемых рынках).
Фьючерсы и опционы имеют высокое встроенное кредитное плечо за счет маржи.
Криптоплатформы могут предлагать экстремальное кредитное плечо (до 100:1), но риск гораздо выше.
Используйте стоп-ордера для автоматического прекращения убыточных сделок.
Ограничьте размер позиций — безопаснее всего использовать небольшой процент от вашего счета на сделку.
Узнайте правила маржи вашего брокера и случаи, когда могут произойти требования о внесении дополнительных марж или принудительное закрытие позиций.
Уменьшите кредитное плечо, когда рынки нестабильны, чтобы избежать крахов.
Торговля с кредитным плечом заставляет выигрыши и проигрыши ощущаться крупнее, что часто приводит к стрессу, эмоциональным перепадам и соблазну погнаться за убытками или импульсивно торговать. Многие трейдеры удивляются тому, как быстро могут колебаться счета. Контроль эмоций, следование четкому плану и понимание того, что не каждая сделка будет прибыльной, крайне важны при использовании кредитного плеча.
Правила использования кредитного плеча существенно различаются в разных странах мира. Регуляторы США и ЕС устанавливают ограничения на кредитное плечо (например, 50:1 или 30:1 для форекс) для защиты розничных инвесторов. Азиатские и многие офшорные брокеры могут предлагать гораздо более высокое кредитное плечо — иногда 100:1 и более — но с меньшим контролем. Лимиты для акций, индексов, сырьевых товаров или криптовалют различаются в зависимости от рынка и брокера. Крайне важно понимать особенности вашей торговой среды и выбирать надежных, регулируемых поставщиков.
Допустим, вы открываете сделку на сумму 50 000 долларов США, используя маржу в размере 5 000 долларов США — это кредитное плечо 10:1.
Изменение цены на 2% приносит вам прибыль или убыток в размере 1000 долларов США (20% от вашей маржи).
Если движение больше или идет в неправильном направлении, потери растут так же быстро.
Если потери станут слишком большими, вы столкнетесь с требованием внести дополнительное покрытие или даже с принудительным закрытием сделок.
Кредитное плечо стало причиной резких обвалов рынка. В 2015 году внезапный скачок курса швейцарского франка, вызванный действиями центрального банка, уничтожил тысячи трейдеров и некоторых брокеров, имевших чрезмерное кредитное плечо. Счета криптотрейдеров с высоким кредитным плечом были ликвидированы после резкого обвала биткоина в 2021 году. Эти события показывают, что даже одно резкое движение может уничтожить как счета, так и компании.
|
ПЛЮСЫ |
МИНУСЫ |
| Увеличивает прибыль от небольших движений |
Увеличивает потери так же быстро |
| Предоставляет доступ к более крупным сделкам | Риск потери суммы, превышающей депозит |
| Позвольте трейдерам легко диверсифицировать свои портфели | Увеличивает психологическое давление |
| Распространено на многих финансовых рынках |
Требует строгой дисциплины и планирования |
Используйте рычаги воздействия стратегически, а не только для того, чтобы стать крупнее.
Профессионалы редко используют максимально допустимое кредитное плечо; они определяют размер позиций, исходя из риска, а не максимально возможного уровня подверженности риску.
Распределяйте кредитное плечо по сделкам для диверсификации, а не концентрации.
Проведите стресс-тест своего портфеля: сколько вы можете потерять в худшем случае?
Понимайте и соблюдайте все брокерские/регулирующие правила.
Активное управление и строгая дисциплина стоп-лосс имеют решающее значение для выживания и процветания с использованием кредитного плеча.
Кредитное плечо — мощный инструмент, способный открыть новые возможности и увеличить прибыль, но только в руках осторожных и дисциплинированных трейдеров. Уважайте риски и управляйте ими разумно, иначе небольшие ошибки могут обернуться дорогостоящими уроками.
