اريخ النشر: 2026-07-09
يمنح تداول عقود الفروقات (CFD) المتداولين تعرضاً للأسواق العالمية دون امتلاك الأصل الأساسي. تجمع عقود الفروقات بين التكهن بالسعر والرافعة المالية والهامش والبيع على المكشوف في أداة واحدة مرنة. تتيح هذه المرونة للمتداولين الوصول إلى تعرض سوقي أكبر برأس مال ابتدائي أقل، لكنها تعني أيضاً أن تحركات سعرية صغيرة نسبياً قد تؤدي إلى أرباح أو خسائر أكبر بكثير.
عقد الفروقات، أو CFD، هو اتفاق مُشتق بين المتداول والوسيط لتبادل فرق السعر للأصل من لحظة فتح المركز إلى لحظة إغلاقه. تُستخدم عقود الفروقات على نطاق واسع في أسواق الفوركس والمؤشرات والسلع والأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وأسواق أخرى، على الرغم من أن التوفر والقواعد تختلف حسب الولاية القضائية.
تمكّن عقود الفروقات المتداولين من التكهن بتحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي.
يمكن للمتداولين الدخول بمراكز شراء إذا توقعوا ارتفاع الأسعار أو الدخول بمراكز بيع إذا توقعوا هبوط الأسعار.
تخفض الرافعة المالية متطلبات الهامش المبدئية، لكن الأرباح والخسائر تُحتسب على أساس إجمالي التعرض السوقي.
يمكن أن تؤثر الفروق (السبريد)، والعمولات، والتمويل الليلي، والانزلاق السعري، ورسوم التحويل على سعر نقطة التعادل.
قد تؤدي مطالبات الهامش إلى إغلاق مراكز قسرياً عندما تنخفض حقوق ملكية الحساب دون المستويات المطلوبة.
تُناسب عقود الفروقات عموماً التداول التكتيكي والتحوط أكثر من الاستثمار السلبي طويل الأمد.
تداول عقود الفروقات هو شراء أو بيع عقد يتتبع حركة سعرية لسوق أساسي. لا يحصل المتداول على أسهم أو براميل نفط أو سبائك ذهبية أو أوراق نقدية أو وحدات صناديق المؤشرات المتداولة. يعكس العقد تحركات السعر في السوق، ويتم التسوية النهائية نقداً.
يبدو تسلسل تداول عقد الفروقات البسيط كالتالي:
السوق الأساسي — يتتبع CFD السعر
يدخل المتداول مركز شراء أو بيع.
تحرك السعر
يتم تسوية الفرق نقداً.
على سبيل المثال، إذا اشترى متداول عقد CFD على الذهب بسعر $2,300 وأغلقه عند $2,330، فإن الربح الإجمالي يستند إلى حركة السعر البالغة $30 مضروبة في حجم العقد. وإذا انخفض السعر بدلاً من ذلك، يخسر المتداول بناءً على نفس فرق السعر.
تختلف عقود الفروقات عن الاستثمار التقليدي. فمستثمر الأسهم يمتلك حصصاً في شركة وقد يحصل على حقوق تصويت أو توزيعات أرباح، بينما يمتلك متداول CFD تعرّضاً سعرياً فقط. صُمم المنتج للوصول إلى الأسواق وتحديد المواقف التكتيكية، وليس للملكية.
عادةً ما يتبع تداول عقد الفروقات ثمانية خطوات:
اختر سوقًا.
يختار المتداولون في البداية السوق الأساسي الذي يريدون التعرض له، مثل الفوركس أو الذهب أو النفط أو مؤشر أو عقود فروقات على أسهم أو عقود فروقات على صناديق متداولة. السوق المختار يؤثر على التقلبات وساعات التداول والسبريد والتمويل الليلي.
قرر ما إذا كنت ستفتح مركزًا طويلًا أم قصيرًا.
يُستخدم المركز الطويل عندما يتوقع المتداول ارتفاع السعر. ويُستخدم المركز القصير عندما يتوقع المتداول هبوط السعر.
اختر حجم المركز.
يحدد حجم المركز إجمالي التعرض للسوق. هذه إحدى أهم القرارات لأن الربح والخسارة ومتطلبات الهامش كلها تعتمد على حجم الصفقة.
تحقّق من سعر العرض وسعر الطلب والسبريد.
سعر العرض هو سعر البيع، وسعر الطلب هو سعر الشراء، والسبريد هو الفرق بينهما. السبريد يمثل تكلفة تداول لأن المركز عادةً يبدأ بموقف سلبي طفيف.
أودع الهامش المطلوب.
الهامش هو رأس المال المطلوب لفتح مركز مرفوع. ليس القيمة الكاملة للصفقة، بل هو ضمان يحتفظ به الوسيط.
راقب المركز.
مع تحرك السوق الأساسي، يتغير الربح أو الخسارة غير المحققة ويؤثر على حقوق الملكية في الحساب. إذا تحركت الصفقة بعكس اتجاه المتداول، يقل الهامش المتاح.
أغلق الصفقة.
يخرج المتداول بوضع أمر معاكس. يُغلق عقد الفروقات الطويل بالبيع. ويُغلق عقد الفروقات القصير بإعادة الشراء.
احسب النتيجة النهائية بعد التكاليف.
يعكس الربح أو الخسارة الصافية فرق السعر وحجم المركز وتكاليف التداول مثل السبريد والعمولة والتمويل الليلي أو الانزلاق السعري.
العملية بسيطة من حيث الشكل، لكن النتيجة تعتمد على التنفيذ. قد ينتج عن رؤية سوقية صحيحة نتيجة ضعيفة إذا كان حجم المركز كبيرًا جدًا، أو اتساع السبريد، أو تراكمت تكاليف التمويل مع مرور الوقت.
افترض أن متداولًا اشترى عقد فروقات على الذهب عند $2,300 بحجم مركز قدره 10 أونصات. إجمالي التعرض للسوق هو $23,000. إذا كانت متطلبات الهامش 5%، يحتاج المتداول إلى $1,150 كهامش لفتح المركز.
إذا ارتفع الذهب إلى $2,330، تحرك السوق بمقدار $30 لصالح المتداول. مع مركز بقيمة 10 أونصات، الربح الإجمالي هو $300. إذا كانت إجمالي تكاليف السبريد والتمويل وغيرها $25، فإن الربح الصافي يكون $275.
إذا انخفض الذهب إلى $2,270، فإن الخسارة الإجمالية تبلغ $300 قبل التكاليف. لقد تحرك السوق الأساسي حوالي 1.3%، لكن الخسارة تعادل نحو 26.1% من هامش $1,150 المستخدم في الصفقة.
تدعم EBC مجموعة من منصات التداول المصممة لأنماط تداول مختلفة، من التحليل المعتمد على الرسوم البيانية إلى تنفيذ الصفقات عبر أصول متعددة. يمكن للمتداولين الوصول إلى الأسواق عبر MT4 وMT5 وأدوات TradingView وتطبيق EBC للهواتف المحمولة عبر الحاسوب المكتبي والويب والأجهزة المحمولة.
يُستخدم MT4 على نطاق واسع في تداول الفوركس وعقود الفروقات، حيث يوفر رسومًا بيانية لحظية ومؤشرات فنية وأدوات أوامر والتداول الآلي عبر المستشارين الخبراء (Expert Advisors). توفر EBC الوصول إلى MT4 للفوركس والأسهم والمؤشرات والسلع.
يعد MT5 منصة متعددة الأصول مطورة، تقدم أداء أسرع، وقدرات سوقية أوسع، وأنواع أوامر أكثر وأدوات رسم بياني محسّنة. تدعم EBC MT5 للمتداولين الذين يريدون بيئة تداول أكثر تقدّمًا.
تعد تريدينغ فيو مفيدة للمتداولين الذين يعطون الأولوية للرسم البياني المتقدم والمؤشرات والتنبيهات والسكريبتات المخصصة واختبار الاستراتيجيات. تساعد موارد تريدينغ فيو من EBC المتداولين على استخدام المنصة لتحليل السوق واتخاذ القرارات بناءً على الرسوم البيانية.
يتيح تطبيق EBC للمتداولين متابعة الأسواق وإدارة الحسابات وفتح أو إدارة الصفقات من مكان واحد. صُمم ليكون موجهًا للأجهزة المحمولة أولًا، مما يجعله مفيدًا للمتداولين الذين يحتاجون إلى مرونة تتجاوز الحاسوب المكتبي.
عادةً ما تُقتبس عقود الفروقات بسعر عرض وسعر طلب. سعر العرض هو السعر الذي يمكن للمتداول أن يبيع به. سعر الطلب هو السعر الذي يمكن للمتداول أن يشتري به. السبريد هو الفرق بينهما.
إذا تم اقتباس الذهب عند $2,300.00/$2,300.40، فإن السبريد هو $0.40. يفتح المركز الطويل عند سعر الطلب وسيُغلق عند سعر العرض. وهذا يعني أن الصفقة تبدأ بموقف سلبي طفيف قبل تحرك السوق.
حجم العقد مهم أيضاً. حركة بمقدار نقطة واحدة في عقد فروقات مؤشر، أو حركة بمقدار دولار واحد في الذهب، أو حركة نقطة (pip) واحدة في سوق الفوركس قد يكون لها قيمة نقدية مختلفة اعتماداً على مواصفات المنتج.
تسمح عقود الفروقات للمتداولين بالمضاربة على الأسواق الصاعدة والهابطـة على حد سواء.
الشراء (Going long)
اشترِ أولاً.
تحقّق ربحاً إذا ارتفع السعر.
تتكبّد خسارة إذا انخفض السعر.
البيع على المكشوف (Going short)
بِع أولاً.
تحقّق ربحاً إذا انخفض السعر.
تتكبّد خسارة إذا ارتفع السعر.
يعكس عقد الفروقات الطويل صفقة متفائلة. بينما يتيح عقد الفروقات القصير للمتداول التكهن بأسعار هابطة دون الحاجة لاقتراض الأصل الأساسي. تحمل كلتا الاتجاهين مخاطر لأن الخسائر تحدث كلما تحرك السوق عكس المركز.
تتيح الرافعة المالية للمتداول التحكم في مركز أكبر بإيداع هامش أصغر. تعمل على تحسين كفاءة رأس المال لكنها أيضاً تزيد من حساسية الحساب لتحركات الأسعار.
| الهامش المودَع | الرافعة المالية | التعرّض السوقي | حركة السوق بنسبة 1% | الأرباح/الخسائر كنسبة من الهامش |
|---|---|---|---|---|
| $1,000 | 5:1 | $5,000 | $50 | 5% |
| $1,000 | 10:1 | $10,000 | $100 | 10% |
| $1,000 | 20:1 | $20,000 | $200 | 20% |
| $1,000 | 30:1 | $30,000 | $300 | 30% |
عند رافعة مالية بقيمة 30:1، يسيطر إيداع هامش بقيمة $1,000 على تعرّض سوقي بقيمة $30,000. إذا تحرك ذلك السوق بنسبة 1%، يتغير المركز بمقدار $300. تعادل حركة $300 تلك 30% من الهامش الأصلي البالغ $1,000.
لهذا السبب تغير الرافعة المالية العلاقة بين السوق والحساب. قد يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل طفيف فقط، لكن حساب المتداول قد يتأثر بشكل أكبر لأن حجم المركز أكبر من النقد المودَع مقدماً.
الهامش هو رأس المال المطلوب لفتح والحفاظ على مركز عقود الفروقات. يعمل كضمان بدلاً من كونه رسماً.
الهامش المطلوب = قيمة التعرض الاسمية × نسبة الهامش
على سبيل المثال، مركز بقيمة $20,000 مع متطلب هامش بنسبة 5% يتطلب $1,000 كهامش.
| حالة الهامش | ما يعنيه ذلك |
|---|---|
| انخفاض حقوق الملكية | الخسائر غير المحققة تقلل الهامش المتاح |
| خطر نداء الهامش | قد يطلب الوسيط مزيدًا من الأموال أو يقيّد فتح مراكز جديدة |
| الإغلاق الإجباري | قد تُغلق المراكز تلقائياً إذا انخفضت حقوق الملكية دون المستوى المطلوب |
هناك ثلاثة مفاهيم هامشية تستحق المعرفة:
الهامش الابتدائي هو المبلغ المطلوب لفتح الصفقة.
هامش الصيانة هو حقوق الملكية المطلوبة للحفاظ على بقاء المركز مفتوحاً.
الهامش الحر هو حقوق الملكية المتبقية في الحساب والمتاحة بعد حجز الهامش.
مع تزايد الخسائر، تنخفض حقوق الملكية في الحساب، ويتقلص الهامش الحر. إذا اقتربت حقوق الملكية من متطلبات الصيانة لدى الوسيط، قد يتلقى المتداول نداء هامش أو يُمنع من فتح مراكز جديدة. وإذا استمرت الخسائر، قد يقوم الوسيط بإغلاق المراكز تلقائياً لتقليل المخاطر.
في المملكة المتحدة، يجب على مزودي عقود الفروقات للأفراد إغلاق مركز العميل عندما تنخفض الأموال إلى 50% من الهامش المطلوب للحفاظ على مراكز عقود الفروقات المفتوحة. كما تتطلب القواعد البريطانية حماية من الرصيد السلبي لحسابات عقود الفروقات للأفراد.
تؤثر تكاليف عقود الفروقات على سعر التعادل الحقيقي. قد يمتلك المتداول رؤية سوقية صحيحة ومع ذلك يحقق نتيجة ضعيفة إذا كانت تكاليف التداول مرتفعة.
| التكلفة | متى تنطبق | شائع الظهور في | الأثر على المتداول |
|---|---|---|---|
| الفارق السعري (السبريد) | عند الدخول والخروج | الفوركس، المؤشرات، السلع، العملات المشفرة | يخلق حاجز تعادل فوري |
| العمولة | غالبًا على عقود فروقات الأسهم | عقود فروقات الأسهم وصناديق ETF | يقلل صافي الربح في كلا الجانبين |
| تمويل التبييت | المراكز المحتفظ بها بعد موعد الإغلاق اليومي | عقود فروقات للصفقات الفورية ذات رافعة مالية | يقوض العوائد في الصفقات متعددة الأيام |
| انزلاق السعر | في الأسواق السريعة أو ذات السيولة المنخفضة | أحداث الأخبار، وافتتاح وإغلاق الأسواق | قد يختلف تنفيذ الصفقة عن السعر المتوقع |
| تحويل العملة | عندما تختلف عملة الأداة عن عملة الحساب | عقود فروقات عالمية | يضيف تكلفة دولية مخفية |
| رسوم بيانات السوق | تختلف حسب الوسيط أو المنصة | عقود فروقات الأسهم وتغذية بيانات السوق المحترفة | يزيد من تكاليف التشغيل المتعلقة بالتداول |
عادةً ما يشعر المتداولون قصيرو الأجل بالسبريد وانزلاق الأسعار أكثر من غيرهم. يحتاج متداولو السوينغ والمُحَاوِيون إلى مراقبة تكاليف تمويل التبييت لأنها قد تتراكم مع مرور الوقت.
يمكن لعقود الفروقات تتبع العديد من الأسواق، لكن كل سوق يتصرف بشكل مختلف.
| سوق عقود الفروقات | الدافع الرئيسي | الاستخدام الشائع | المخاطر الرئيسية |
|---|---|---|---|
| عقود فروقات الفوركس | أسعار الفائدة، سياسات البنوك المركزية والبيانات الاقتصادية الكلية | المضاربة على العملات والتحوط | الرافعة المالية العالية والتقلبات الناجمة عن الأحداث |
| عقود فروقات المؤشرات | أرباح الشركات، أسعار الفائدة وميل المخاطرة في السوق | تعرض واسع للسوق | مخاطر الفجوات والصدمات الاقتصادية الكلية |
| عقود فروقات الأسهم | الأرباح، التقييم وأخبار الشركة الخاصة | تداول الشراء والبيع على سهم واحد | فجوات في الأرباح وإجراءات الشركة |
| عقود فروقات السلع | العرض والطلب والأحداث الجيوسياسية | التعرض للذهب والنفط والمعادن | التقلب وتكاليف تمويل التبييت |
| عقود فروقات صناديق ETF | التعرض القطاعي أو التعرض الموضوعي | تعرض تكتيكي لسلة أصول | السيولة ومخاطر تتبع المؤشر |
| عقود فروقات العملات المشفرة | السيولة، معنويات السوق والتنظيم | مضاربة عالية التقلب | تقلبات سعرية شديدة وقيود تنظيمية |
تُحرك عقود فروقات الفوركس بشكل رئيسي البيانات الاقتصادية الكلية وسياسة البنوك المركزية. تستجيب عقود فروقات السلع أكثر للعرض والطلب والأحداث الجيوسياسية. إن فهم محركات السوق الأساسية لا يقل أهمية عن فهم عقد الفروقات نفسه.
لا تعتبر عقود الفروقات تلقائيًا أفضل أو أسوأ من الأدوات الأخرى. تعتمد فائدتها على الهدف، أفق الزمن وملف المخاطر.
| الميزة | عقود الفروقات (CFDs) | الأسهم | العقود الآجلة | الخيارات | الصناديق المتداولة (ETFs) |
|---|---|---|---|---|---|
| الملكية | لا تمنح ملكية للأصل الأساسي | امتلاك الأسهم بشكل مباشر | تعرض تعاقدي | الحق، لكن ليس الالتزام، في الشراء أو البيع | امتلاك وحدات الصندوق |
| الرافعة | مضمّنة في المنتج | محدودة ما لم يتم استخدام الهامش | مضمّنة في العقد | مضمّنة عبر علاوة الخيار | عادةً غير مدعومة بالرافعة ما لم يُستخدم صندوق متداول (ETF) مرفوع |
| تاريخ الانتهاء | عادةً لا يوجد تاريخ انتهاء محدد | لا يوجد | تاريخ انتهاء محدد | تاريخ انتهاء محدد | لا يوجد |
| التعرّض القصير | مراكز قصيرة مباشرة | يتطلب إمكانية البيع على المكشوف | ممكن | ممكن عبر خيارات البيع | يتطلب صندوقًا عكسيًا أو البيع على المكشوف |
| التكاليف | السبريد، العمولة، تكلفة التمويل الليلي والانزلاق السعري | السبريد، العمولة، رسوم الحفظ والضرائب | رسوم البورصة، الهامش وتكاليف تمديد العقود (rollover) | قسط الخيار، السبريد والتآكل الزمني | نسبة المصاريف والسبريد |
| الاستخدام الشائع | التداول التكتيكي والتحوط | الاستثمار طويل الأجل | تعرض موحَّد مع رافعة | استراتيجيات تداول ذات مخاطر محددة | الاستثمار المتنوع |
| المخاطر الرئيسية | الرافعة ونداءات الهامش | مخاطر السوق | الرافعة وتاريخ الانتهاء | التآكل الزمني والتعقيد | مخاطر السوق ومخاطر التتبع |
الأسهم تمنح ملكية. قد يحصل المستثمرون على حقوق التصويت، توزيعات الأرباح، والمشاركة على المدى الطويل في نمو الشركة. عقود الفروقات (CFDs) لا تمنح ملكية؛ فهي تتبع حركة السعر فقط.
هذا يجعل الأسهم أكثر ملاءمة للاستثمار طويل الأجل، بينما تُستخدم عقود الفروقات (CFDs) عادةً للمضاربة قصيرة الأجل أو للتحوط أو للتعرّض القصير. تتطلب عقود الفروقات رأس مال أولي أقل، لكن الخسائر يمكن أن تتصاعد أسرع بسبب الرافعة.
العقود الآجلة هي عقود موحَّدة متداولة في البورصة ذات تواريخ انتهاء محددة وأحجام عقود ثابتة. عقود الفروقات (CFDs) هي عقود يصدرها الوسيط تتبع السوق الأساسي وغالبًا ما تكون أكثر مرونة في حجم المركز.
قد توفر العقود الآجلة شفافية أكبر عبر التداول في البورصة والتسوية المركزية. قد تكون عقود الفروقات أبسط للمتداولين الذين يريدون تعرضًا مرنًا دون الحاجة لإدارة انتهاء العقود الآجلة أو تمديدها (rollovers).
الخيارات تمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل بسعر محدد قبل الانتهاء أو عنده. عادةً ما يقتصر أقصى خسارة للمشتري على قسط الخيار المدفوع.
عقود الفروقات أبسط وأكثر مباشرة. يتخذ المتداول مركزًا طويلاً أو قصيرًا ويكسب أو يخسر بناءً على حركة السعر. توفر الخيارات مرونة أكبر للاستراتيجيات، بينما عقود الفروقات أسهل في الفهم لكنها تحمل مخاطر الرافعة ونداءات الهامش.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي صناديق متداولة عادةً ما تحتفظ بسلة من الأصول. تُستخدم عادة للحصول على تعرض متنوع وطويل الأجل للأسواق أو القطاعات أو السلع أو المواضيع.
تُستخدم عقود الفروقات بشكل أكثر تكتيكيًا. قد يستخدمها المتداولون للدخول بمراكز طويلة أو قصيرة، أو لتطبيق الرافعة، أو لأخذ وجهات نظر قصيرة الأجل على مؤشر أو قطاع أو موضوع. تناسب الصناديق المتداولة بناء المحافظ، بينما تناسب عقود الفروقات المراكز النشطة.
تقدم عقود الفروقات (CFDs) عدة مزايا عملية:
الوصول إلى أسواق متعددة من حساب واحد،
القدرة على اتخاذ صفقات شراء أو بيع على المكشوف،
الرافعة المالية،
عدم امتلاك الأصل فعليًا أو تسليمه،
مرونة في تحديد حجم الصفقات،
إمكانية الاستخدام لأغراض التحوط.
قد يستخدم المتداول الذي لديه تعرض لأسهم عقد CFD على المؤشر لتقليل مخاطر السوق قصيرة الأجل. قد يستخدم المستثمر الحساس لتقلبات العملة عقود CFD على الفوركس لإدارة تعرضه لتغيرات سعر الصرف.
تعتمد هذه المزايا على الانضباط. يجب تحديد حجم الرافعة بعناية، ومراقبة التكاليف، وأن تعكس قرارات التداول السيولة والتقلب.
تنشأ مخاطر عقود CFD من التفاعل بين حركة السعر والرافعة والهامش والتكاليف والتنفيذ.
يمكن للرافعة المالية أن تسرّع الخسائر لأن الصفقة تُقاس بالنسبة لإجمالي التعرض للسوق، وليس فقط بالنسبة للهامش المودَع.
يمكن لنداءات الهامش أن تُجبر على إغلاق المواقع قبل أن يتمكن السوق من التعافي.
قد تتسع الفروقات (السبريد) خلال فترات التقلب، خاصة حول صدور بيانات اقتصادية كبرى أو إعلانات أرباح أو فتحات السوق.
يمكن للانزلاق السعري أيضًا أن يحول الخروج المخطط إلى سعر تحقق أسوأ.
تشكل تكاليف التمويل خطرًا آخر. قد تتأثر صفقة CFD قصيرة الأجل أساسًا بالفروقات والتنفيذ. أمّا المركز الذي يستمر لعدة أيام أو أسابيع فقد يتأثر أكثر بتكاليف التمويل لليلة، خصوصًا عندما تكون معدلات الفائدة مرتفعة أو عندما يكون المركز ذا رافعة مالية عالية.
يكتسب خطر الطرف المقابل أهمية أيضًا. معظم عقود CFD هي عقود خارج البورصة مع وسيط وليس أدوات متداولة في البورصات. وهذا يجعل تنظيم الوسطاء وشفافية التسعير وجودة التنفيذ وحماية أموال العملاء أجزاء مهمة من تقييم المخاطر.
يمكن أن يساعد تداول عقود CFD المنظم في تقليل بعض مخاطر المنتج ومخاطر السلوك، على الرغم من أنه لا يزيل مخاطر السوق. تشمل الهيئات الرقابية الرئيسية:
FCA، هيئة السلوك المالي البريطانية، تطبق قيودًا على عقود CFD للمستثمرين الأفراد، بما في ذلك حدود الرافعة المالية، حماية الإغلاق عند هامش 50%، وحماية الرصيد السلبي.
ESMA، هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية، تتطلب تدابير مثل حدود الرافعة المالية، إغلاق الهامش، حماية الرصيد السلبي، تحذيرات مخاطرة إلزامية، وقيودًا على الحوافز للمنتجات الشبيهة بـ CFD التي تقع ضمن نطاق عملها.
ASIC، لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، تحتفظ بقواعد تدخل المنتج لعقود CFD التي تغطي قيود الرافعة المالية وإغلاق الهامش وحماية الرصيد السلبي للعملاء الأفراد.
تهدف هذه الحمايات إلى تقليل الرافعة المالية المفرطة، وتحسين الإفصاح عن المخاطر، والحد من خسائر مستوى الحساب للعملاء التجزئة المؤهلين. لكنها لا تضمن الأرباح ولا تمنع الخسائر الناتجة عن تحركات السوق الطبيعية.
المتداولون الجيدون في عقود CFD يفكرون بالمخاطر قبل العوائد. يجب أن تتضمن خطة المخاطر الأساسية لعقود CFD ما يلي:
الحد الأقصى للخسارة لكل صفقة
حدد مقدار الحساب الذي يمكن خسارته على مركز واحد قبل الدخول. يستخدم كثير من المتداولين نسبة ثابتة حتى لا تؤثر صفقة واحدة تأثيرًا كبيرًا على الحساب.
حجم المركز
احسب حجم المركز بناءً على تحمّل المخاطر، ومسافة وقف الخسارة، وتقلبات السوق. المراكز الأكبر تتطلب هامش خطأ أصغر.
مستوى وقف الخسارة
حدد النقطة التي تصبح فيها فكرة التداول غير صالحة. يجب أن يعكس وقف الخسارة بنية السوق، وليس مجرد مبلغ نقدي عشوائي.
حد الرافعة المالية
استخدم رافعة مالية أقل خلال فترات التقلب العالي أو عند التداول حول أخبار هامة. الرافعة الأعلى تترك مساحة أقل لضوضاء السوق العادية.
التقويم الاقتصادي
راجع الأحداث مثل بيانات التضخّم، وقرارات البنوك المركزية، وتقارير التوظيف وإعلانات الأرباح. يمكن لهذه الأحداث أن توسّع السبريد، تزيد الانزلاق السعري وتؤدي إلى فجوات سعرية حادة.
مراجعة التكاليف
راجع السبريد والعمولة وتكلفة التمويل الليلي قبل الدخول. قد تكون الصفقة التي تبدو جذابة من ناحية اتجاه السعر أضعف بعد احتساب التكاليف.
خطة الخروج
حدد متى تحقق الأرباح، تقلل التعرض أو تغلق المركز إذا تغيرت ظروف السوق.
التحكم بالمخاطر لا يجعل تداول عقود الفروقات (CFD) آمناً. بل يجعل التعرض قابلاً للقياس. الهدف هو منع صفقة واحدة سيئة، أو جلسة متقلبة، أو نداء هامش من السيطرة على الحساب.
يمكن أن توسّع بيانات التضخّم، وقرارات البنوك المركزية، وإفصاحات الأرباح، والصدمات الجيوسياسية الفوارق السعرية وتُحدث فجوات. خلال تلك الفترات، حتى الرؤية الصحيحة قد تعاني من تنفيذ ضعيف.
يمكن للمبتدئين دراسة عقود الفروقات، لكن التداول بالرافعة المالية في حساب حقيقي يتطلب أكثر من معرفة سوقية أساسية. يجب أن يفهم المبتدئ الهامش، والرافعة المالية، والسبريد، والانزلاق السعري، والتمويل، والإغلاقات الإجبارية، وتحديد حجم المركز قبل المخاطرة برأس المال. يمكن للحساب التجريبي أن يساعد المتداولين الجدد على فهم كيفية تحرك المراكز دون تعرّض مالي.
افتح حساب تداول لدى EBC
ابدأ بفتح حساب تداول لدى EBC وإكمال عملية التسجيل المطلوبة. توضح صفحة الحساب لدى EBC سير عمل بسيط: قدّم معلوماتك الشخصية، أكمل إعداد الحساب، أودع الأموال وابدأ التداول عبر MT4 أو MT5.
اختر سوق عقود الفروقات
توفر EBC وصولاً إلى أسواق عقود الفروقات عبر السلع، والمؤشرات، والأسهم، والصناديق المتداولة (ETFs)، مما يمنح المتداولين تعرضًا لعدة فئات أصول من منصة واحدة.
اختر منصة التداول
تداول عبر المنصات المدعومة من EBC بما في ذلك MT4 وMT5. تُستخدم MT4 على نطاق واسع للرسم البياني، والمؤشرات، وأدوات التداول الآلي، بينما تدعم MT5 بيئة تداول أصول متعددة أوسع.
افتح مركزك
اختر حجم العقد، قرّر ما إذا كنت تشتري أم تبيع، وراجع تفاصيل الصفقة الأساسية مثل السبريد، والهامش، والتكاليف المحتملة قبل إصدار الأمر.
راقب وأغلق صفقتك
تابع مراكز عقود الفروقات المفتوحة في الوقت الحقيقي عبر المنصة. يمكن للمتداولين إدارة المخاطر بأوامر وقف الخسارة أو جني الأرباح وإغلاق المراكز متى تغيّرت ظروف السوق أو خطط التداول.
راجع منتجات التداول المتاحة لدى EBC وافتح حسابًا للبدء.
يعني تداول عقود الفروقات (CFD) التكهن بما إذا كان سوق ما سيرتفع أم سينخفض دون امتلاك الأصل الأساسي. إذا تحرك السوق في اتجاه اختيار المتداول، تزيد قيمة عقد الفروقات. وإذا تحرك ضد المركز، يفقد العقد قيمته.
لا. متداولو عقود الفروقات لا يمتلكون الأصل الأساسي. لديهم عقد يتم تسويته نقدًا يتتبع حركة السعر.
يكسب عقد الفروقات المال عندما يتحرك السوق في الاتجاه الذي اختاره المتداول بعد احتساب التكاليف. يخسر المال عندما يتحرك السوق ضد المركز أو عندما تفوق تكاليف التداول حركة السعر.
عقود الفروقات ليست أفضل من الأسهم. إنها تخدم غرضًا مختلفًا. توفر الأسهم ملكية وتناسب الاستثمار طويل الأجل. تمنح عقود الفروقات تعرضًا سعريًا برافعة مالية وتناسب التداول التكتيكي أو التحوط.
يمكن أن تتجاوز الخسائر الهامش المستخدم لمركز واحد لأن الأرباح والخسائر تُحتسب على التعرض الكامل للسوق. في بعض الولايات القضائية المنظمة، قد تمنع آلية حماية الرصيد السلبي العملاء الأفراد من خسارة أكثر من إجمالي الأموال في حساب عقود الفروقات الخاص بهم.
يعد تداول عقود الفروقات وسيلة مرنة للوصول إلى الأسواق المالية، لكنه ليس مماثلاً لامتلاك الأصل. عقد الفروقات هو عقد يتم تسويته نقدًا قائم على حركة السعر، حيث تشكل الرافعة والهامش والتكاليف النتيجة النهائية.
عند استخدامها بحذر، يمكن لعقود الفروقات أن تدعم الآراء التكتيكية في السوق والتحوط عبر فئات الأصول. عند استخدامها بإهمال، يمكن أن تحوّل تحركات سوقية صغيرة إلى تراجعات سريعة. يعتمد نجاح تداول عقود الفروقات أقل على توقع اتجاه السوق وأكثر على التحكم في التعرض، وفهم التكاليف وإدارة الرافعة المالية.
